يتراجع الدولار الأسترالي إلى قرب 0.7150 مع إشارة وورش من الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة، وترقّب بيانات مؤشر مديري المشتريات من الصين

• يتراجع AUD/USD إلى نحو 0.7160 في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الاثنين.
• أشار Warsh من Fed إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون مطلوبًا مع بقاء التضخم مرتفعًا.
• سيتم إصدار تقارير مؤشر مديري المشتريات PMI الصادرة عن NBS في الصين في وقت لاحق من يوم الاثنين.

يفقد زوج AUD/USD زخمه ليتراجع إلى قرب 0.7160 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويكتسب الدولار الأمريكي (USD) قوة بعد أن ألمح Kevin Warsh، رئيس Federal Reserve (Fed)، إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا إذا شك صناع السياسات في أن التضخم يتجه للعودة نحو هدف البنك المركزي البالغ 2%.

وقال Warsh يوم الجمعة في ندوة Jackson Hole، في خطابه الافتتاحي، إن البنك المركزي الأمريكي "لا يزال أمامه عمل يتعين القيام به" إذا لم يظهر أن التضخم آخذ في التراجع، في تصريحات أقرت بأن الأوضاع المالية لا تبدو تقييدية، ومثّلت أقرب ما يكون إلى الإقرار بأن زيادات أسعار الفائدة قد تكون مطلوبة لتخفيف ضغوط الأسعار.

وقال Warsh: "يجب أن نكون واثقين من أن التضخم الأساسي يتحرك نحو هدفنا، بوضوح وبالسرعة الكافية". وأضاف: "وإلا، فلا يزال أمامنا عمل يتعين القيام به".

وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 57.5% لرفع لا يقل عن 25 نقطة أساس في اجتماع Fed خلال سبتمبر، ارتفاعًا من 35% قبل الخطاب، وفقًا لأداة CME FedWatch.

ويترقب المتداولون صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء NBS في الصين، والمقرر نشرها في وقت لاحق من يوم الاثنين. وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فقد يساعد ذلك في الحد من خسائر الدولار الأسترالي، نظرًا لأن الصين شريك تجاري رئيسي لأستراليا.

Warsh يشير إلى أن معركة التضخم لم تنتهِ بعد، ويبقي مشتري الدولار في حالة تأهب

قدّم رئيس Fed، Warsh، رسالة تميل بوضوح إلى التشدد، إذ تشير قراءة FXS Speechtracker البالغة 7.4/10 إلى تركيز أقوى من المعتاد على استقرار الأسعار مقارنة بخط الأساس المعتمد عند 6.5/10. ويؤكد الإصرار على أن Fed يجب أن يكون واثقًا من أن التضخم الأساسي يتجه نحو الهدف وإلا "فلا يزال أمامنا عمل يتعين القيام به"، إلى جانب التعليقات التي تفيد بأن الأوضاع المالية ليست تقييدية فعليًا وأن أسواق الائتمان تُظهر القليل من علامات الكبح، وجود ميل نحو الإبقاء على السياسة النقدية مشددة ويترك الباب مفتوحًا أمام مزيد من التشديد إذا تعثر التقدم في كبح التضخم. كما أن تركيز Warsh على صلابة هدف 2% لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وأولوية الأسعار على النمو، والتشكيك في أن قراءات التضخم الأضعف مؤخرًا تمثل اتجاهًا مستدامًا، يدعم الدولار ويُعد سلبيًا على نطاق واسع للأصول الحساسة للمخاطر.

وظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير خلال اليوم عند 129.70، ما يُبقي الموقف العام راسخًا في نطاق التشدد رغم عدم حدوث تحول إضافي في الإشارة الإجمالية. وتشير هذه القراءة المستقرة، إلى جانب درجة FXS Speechtracker الأعلى من خط الأساس، إلى أن الأسواق كانت قد سعّرت بالفعل مسارًا تقييديًا من Fed، لكن تصريحات Warsh تساعد في ترسيخ التوقعات بأن السياسة ستظل مشددة حتى يتقارب التضخم بشكل مقنع مع الهدف.

تباطؤ صعود الدولار الأسترالي مع إشارة UOB إلى تلاشي الزخم قرب 0.7200

يشير محللو UOB Group إلى أن الارتفاع الأخير لزوج AUD/USD بدأ يفقد بعض زخمه مع اقتراب مستويات مقاومة رئيسية. وذكّروا بأنه يوم الخميس الماضي، عندما كان الزوج يتداول قرب 0.7125، كانوا قد أشاروا إلى أنه "في حين لا يمكن استبعاد المزيد من قوة AUD، فإنه يجب أولًا أن يخترق بوضوح فوق 0.7150 قبل توقع التحرك إلى 0.7175". وبعد أن "اخترق الدولار الأسترالي بوضوح فوق 0.7150"، أعادت UOB التأكيد يوم الاثنين، عندما كان السعر الفوري قرب 0.7165، على أن "قوة AUD لا تزال قائمة، والمستوى الذي ينبغي مراقبته هو 0.7200". وارتفع الزوج لاحقًا إلى أعلى مستوى عند "0.7198" أمس، لكن UOB تحذر من أن "الزخم الصعودي يتدهور وسط تباعد سلبي في مؤشرات الزخم". ومع ذلك، ترى أنه "طالما ظل AUD فوق 0.7160 (مستوى 'دعم قوي' كان سابقًا عند 0.7120)، فهناك فرصة لاختبار 0.7220 قبل أن تزداد مخاطر حدوث تراجع".

التحليل الفني: AUD/USD يحتفظ بنبرة صعودية على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ AUD/USD بانحياز صعودي بنّاء، إذ يظل السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) وفوق النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger، ما يشير إلى وجود طلب أساسي عند التراجعات المحدودة. ويتحرك السعر باتجاه النطاق العلوي لـBollinger، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 عند نحو 62.7 في المنطقة الإيجابية من دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي، ما يلمّح إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه ليس مفرطًا.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند النطاق العلوي لـBollinger قرب 0.7205، حيث إن الاختراق الواضح فوقه سيفتح الطريق أمام امتداد الارتفاع الحالي. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لـBollinger قرب 0.7105، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 0.7078، ثم النطاق السفلي لـBollinger قرب 0.7005، وهي مستويات تُحدد مجتمعة منطقة طلب واسعة تدعم النظرة الصعودية ما دامت صامدة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)