توقعات بيتكوين مقابل الذهب: الاتجاه الهبوطي لـ BTC يكتسب زخمًا، وXAU يقلّص خسائره مع ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي

• بائعو بيتكوين يعززون سيطرتهم مع تعثر BTC في استعادة مستوى 70,000 دولار يوم الجمعة.
• الذهب يرتفع قليلًا فوق 3,900 دولار بعد ثلاثة أيام متتالية من التراجع، لكن تعافيه قد يتعثر دون مستويات المؤشرات الفنية الرئيسية.
• مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يُظهر ارتفاع التضخم العام لأسعار المنتجين بنسبة 0.3% في أكتوبر و6.5% على أساس سنوي، وهي أعلى وتيرة سنوية منذ نوفمبر 2022.

تتعرض بيتكوين (BTC) لضغوط في تداولات الجمعة، ما يعكس ضعف المعنويات في سوق العملات المشفرة عمومًا. وتحوم العملة المشفرة الأكبر حول 69,000 دولار، بينما يسعى المشترون جاهدين لتهدئة الأوضاع بعد تصحيح حاد، مدفوع إلى حد كبير بالعزوف عن المخاطرة عقب استقالة جنسن هوانغ، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Nvidia.

في المقابل، يحوم الذهب (XAU/USD) فوق 3,900 دولار بقليل، بعد أن شهد تصحيحًا استمر ثلاثة أيام إلى مستويات منخفضة قرب 3,852 دولارًا. ويقلص المعدن خسائره حاليًا، وقد يكتسب زخمًا للتعافي باتجاه المستوى المحوري البالغ 4,000 دولار.

ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في أكتوبر

ارتفع تضخم أسعار المنتجين في الولايات المتحدة، مقاسًا بالتغير في مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، بنسبة 0.3% في أكتوبر على أساس معدل موسميًا، وفقًا لتقرير مكتب إحصاءات العمل (BLS) الصادر يوم الجمعة. وجاءت هذه القراءة بعد ارتفاع نهائي بنسبة 1.4% في سبتمبر، عُدّل من 1.3%.

وعلى أساس سنوي، ارتفع تضخم أسعار المنتجين إلى 6.5% في أكتوبر، من 6.3% في سبتمبر. وهذه أعلى وتيرة منذ نوفمبر 2022، لكنها جاءت دون توقعات السوق البالغة 6.6%.

وارتفع مؤشر أسعار المنتجين، باستثناء أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% على أساس شهري و5% على أساس سنوي، بما يتوافق مع تقديرات المحللين.

يواصل الذهب ارتفاعه التدريجي عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين، بينما تجد بيتكوين صعوبة في اكتساب زخم فوق 69,000 دولار. وقد تعزز عودة الذهب فوق 4,000 دولار وعودة بيتكوين المحتملة فوق 70,000 دولار آفاق تعافي الأصلين على المدى القصير.

ومع ذلك، لا تزال شهية الاستثمار في الأصول الرقمية ضعيفة للغاية، كما يعكس مؤشر الخوف & الطمع، الذي يسجل 20 نقطة ضمن نطاق الخوف الشديد يوم الجمعة، انخفاضًا من 28 نقطة ضمن نطاق الخوف في اليوم السابق.

وفي سياق أوسع، يبدو أن المستثمرين يتجهون إلى التريث، مع إعادة تموضع محافظهم قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. ويتوقع المشاركون في السوق على نطاق واسع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى نطاق 4.00-4.25% بعد تثبيتها في أكتوبر، وهو عامل قد يواصل الضغط على معنويات السوق.

التحليل الفني: بيتكوين تكافح للعثور على قاع

تتداول بيتكوين عند 69,232 دولارًا، مواصلةً مسارها الهابط مع بقائها أدنى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية وخط مؤشر سوبر ترند. ويقع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 78,245 دولارًا، ولـ100 يوم عند 77,208 دولارات، ولـ200 يوم عند 76,6417 دولارًا، وجميعها أعلى من السعر الحالي، ما يشير إلى استمرار تعرض الاتجاه العام لضغوط هبوطية، بينما يعزز مؤشر سوبر ترند عند 77,026 دولارًا محدودية فرص الصعود.

ولا يزال الزخم ضعيفًا، إذ يقع مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر، فيما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 26 ضمن منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى سيطرة البائعين.

تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 76,641 دولارًا، يليها حاجز مؤشر سوبر ترند عند 77,026 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 77,208 دولارات، في حين يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 78,245 دولارًا مستوى مقاومة أعلى. ويلزم إغلاق يومي فوق هذا التجمع المتراص من المتوسطات المتحركة لتخفيف الميل الهبوطي الحالي وفتح المجال أمام تحسن النظرة الفنية.

وعلى الجانب الهبوطي، لا يُظهر الرسم البياني مستويات دعم قريبة محددة، ما يترك حركة السعر عرضة لمزيد من التراجع إلى أن يظهر طلب جديد.

التحليل الفني: الذهب يتطلع إلى العودة فوق 4,000 دولار

يتداول الذهب عند 3,905 دولارات مع سعي المشترين لاستعادة السيطرة. ورغم التعافي الطفيف، لا تزال النظرة إلى المعدن هبوطية على المدى القريب، إذ يبقى السعر دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 و100 و200 يوم، عند 4,123 دولارًا و4,211 دولارًا و4,246 دولارًا على التوالي. ويعزز خط مؤشر سوبر ترند عند 4,163 دولارًا استمرار ضغوط العرض فوق السعر الحالي، فيما يظل الزخم هشًا، مع بقاء مؤشر MACD دون خط الصفر وتحوم قراءة مؤشر القوة النسبية قرب 40، ما يشير إلى ضغوط هبوطية ضعيفة لم تبلغ بعد حد التشبع البيعي.

تتوافق المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 4,123 دولارًا، قبل حاجز أقوى عند مستوى مؤشر سوبر ترند قرب 4,163 دولارًا. وعند مستويات أعلى، يحد المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,211 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 4,246 دولارًا من فرص تعافٍ أوسع، ومن المرجح أن يستمر الميل الهبوطي ما دام XAU/USD مستقرًا دون هذا التجمع المتراص من مستويات المقاومة.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)