يتراجع الذهب إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع، دون 4,300 دولار، مع تماسك الدولار الأمريكي وسط رهانات على رفع الفائدة من قبل Fed ومخاطر إيران
- يجذب الذهب بعض عمليات البيع اللاحقة مع تأكيد مخاطر التضخم المدفوعة بارتفاع النفط على رهانات رفع الفائدة من جانب Fed.
- يفيد تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران الدولار الأمريكي كملاذ آمن، ما يزيد الضغط على السلعة.
- يبقى تركيز السوق منصبًا بقوة على صدور تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP المهم يوم الجمعة.
يتراجع الذهب (XAU/USD) إلى أدنى مستوى له في نحو أربعة أسابيع خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، ويبدو الآن متجهًا إلى تمديد الهبوط إلى ما دون 4,300 دولار وسط خلفية أساسية هبوطية. ويؤدي تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى رفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى جديد منذ 24 يوليو، مما يذكي مخاوف التضخم ويؤكد مجددًا رهانات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وإلى جانب ذلك، تواصل بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD) اللاحقة ممارسة ضغط هبوطي على المعدن النفيس.
تجددت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران عقب ضربة أمريكية استهدفت منصات إطلاق صواريخ إيرانية قرب جزيرة لارك في مضيق هرمز يوم الأحد. وكانت هذه أول ضربة أمريكية منذ أواخر يوليو، ما دفع إيران إلى شن هجوم مضاد على أهداف مرتبطة بالولايات المتحدة في المنطقة. وإضافة إلى ذلك، قالت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) يوم الثلاثاء إن القوات الأمريكية ضربت أهدافًا تابعة للحرس الثوري الإسلامي (IRGC). وردًا على ذلك، صعّدت إيران المواجهة وشنّت هجمات مكثفة بالصواريخ الباليستية والطائرات المسيّرة على مصالح أمريكية في البحرين والكويت والأردن يوم الأربعاء. ويبقي ذلك علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، بما يدعم أسعار النفط الخام والدولار الأمريكي كملاذ آمن.
في الوقت نفسه، لا يزال المستثمرون قلقين من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى إعادة إشعال الضغوط التضخمية وإجبار البنوك المركزية الكبرى، بما فيها Fed الأمريكية، على تبني موقف أكثر تشددًا. وإضافة إلى ذلك، تواصل تصريحات رئيس Fed كيفن وورش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة تغذية التوقعات برفع أسعار الفائدة في سبتمبر. علاوة على ذلك، أدت المخاوف بشأن الدين المالي إلى تعميق موجة البيع في سوق السندات العالمية، ما دفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ يناير 2025. ويُنظر إلى ذلك على أنه عامل آخر يواصل دفع التدفقات بعيدًا عن الذهب غير المدرّ للعائد ويدعم سيناريو مزيد من التراجع على المدى القريب.
عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تُرى متجهة تدريجيًا نحو 5%
يحذر استراتيجيو أسعار الفائدة في Societe Generale من أن موجة البيع الأخيرة تجعل منحنى العائد الأمريكي عرضة لمزيد من الارتفاع في عائدات الآجال الطويلة، مشيرين إلى أنه "بهذه الوتيرة، فإن عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات في طريقها إلى 5%". ويضعون هذه الحركة في إطار استمرار الانحدار الهبوطي الحاد للمنحنى، مع تزايد اختبار المستثمرين لمقدار علاوة الأجل الإضافية التي سيطلبها السوق في ظل بقاء توقعات السياسة منحازة نحو مزيد من التشديد من جانب Fed.
ومع ذلك، قد يفضل المتداولون انتظار صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي تحظى بمتابعة وثيقة، والمعروفة على نطاق واسع باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، يوم الجمعة. وسيجري التدقيق في بيانات سوق العمل المهمة بحثًا عن مزيد من الإشارات بشأن آفاق سياسة Fed المستقبلية، وهو ما سيؤثر بدوره في ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي ويوفر زخمًا جديدًا للمعدن النفيس. وفي غضون ذلك، تبدو الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه مائلة لصالح المتداولين ذوي النظرة الهبوطية، وتشير إلى أن مسار المقاومة الأقل لسعر الذهب لا يزال باتجاه الهبوط. ومن ثم، فإن أي محاولة للتعافي قد تُنظر إليها على أنها فرصة للبيع، مع خطر تلاشيها سريعًا.
الرسم البياني اليومي لـ XAU/USD
التحليل الفني
يمكن اعتبار الكسر اللحظي دون مستوى تصحيح 50% من موجة التعافي الأخيرة من أدنى مستوى منذ بداية العام، الذي تم تسجيله في يوليو، محفزًا رئيسيًا لسيطرة البائعين على XAU/USD. علاوة على ذلك، فإن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبي بعمق وتحت خط الصفر، في حين يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 44، بما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. ومع ذلك، هناك حاجة إلى بعض عمليات البيع اللاحقة دون المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم (EMA) قرب 4,276 دولارًا لتعزيز سيناريو المزيد من الخسائر.
ويلي هذا الدعم مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% قرب 4,236 دولارًا، والذي إذا تم كسره فسيكشف عن مستوى تصحيح 78.6% قرب 4,111 دولارًا ومنطقة القاع المتأرجح السابقة قرب 3,952 دولارًا. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 50.0% قرب 4,324 دولارًا، قبل عقبة أكثر صلابة عند مستوى تصحيح 38.2% قرب 4,412 دولارًا، مع حاجز أقوى أعلى من ذلك عند مستوى 23.6% قرب 4,521 دولارًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.09% | 0.03% | 0.12% | 0.04% | 0.81% | 0.15% | |
| EUR | -0.12% | -0.04% | -0.07% | 0.00% | -0.07% | 0.67% | 0.03% | |
| GBP | -0.09% | 0.04% | -0.04% | 0.04% | -0.05% | 0.68% | 0.07% | |
| JPY | -0.03% | 0.07% | 0.04% | 0.08% | -0.00% | 0.73% | 0.10% | |
| CAD | -0.12% | -0.01% | -0.04% | -0.08% | -0.08% | 0.66% | 0.03% | |
| AUD | -0.04% | 0.07% | 0.05% | 0.00% | 0.08% | 0.74% | 0.13% | |
| NZD | -0.81% | -0.67% | -0.68% | -0.73% | -0.66% | -0.74% | -0.61% | |
| CHF | -0.15% | -0.03% | -0.07% | -0.10% | -0.03% | -0.13% | 0.61% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
