يهبط الدولار النيوزيلندي إلى أدنى مستوى له في 18 شهرًا مع تأجيج التضخم الأمريكي المرتفع لموجة صعود الدولار الأمريكي

• يتراجع زوج NZD/USD بنسبة 0.77% إلى نحو 0.5570، بعد كسره مستوى 0.5580 ليصل إلى أدنى مستوياته منذ أبريل 2025.
• تسارع التضخم في الولايات المتحدة إلى 3.7% في سبتمبر، مما يعزز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب Fed.
• تدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة العملة الأمريكية، ما يزيد الضغط على الدولار النيوزيلندي.

وسع زوج NZD/USD خسائره يوم الأربعاء، متراجعًا بنسبة 0.77% خلال اليوم ليتداول قرب 0.5570 وقت كتابة هذا التقرير، وهو أدنى مستوى له منذ أبريل 2025. وكسر الزوج مستوى الدعم 0.5580، ما قد ينهي مرحلة التماسك الأفقي التي سادت منذ بداية أكتوبر. ويأتي هذا الهبوط الحاد في وقت تعزز فيه بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع الدولار الأمريكي (USD) وتدعم التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب Federal Reserve (Fed).

وأظهر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، الذي أصدره مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الأربعاء، تسارع التضخم السنوي إلى 3.7% في سبتمبر، ارتفاعًا من 3.4% في أغسطس، ومتجاوزًا توقعات السوق. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة شديدة التقلب، إلى 2.6% على أساس سنوي، مقارنة بـ 2.4% سابقًا.

وعلى أساس شهري، ارتفع كل من التضخم الرئيسي والأساسي بنسبة 0.6% و0.3% على التوالي، ما يسلط الضوء على استمرار الضغوط التضخمية في الاقتصاد الأمريكي. وتعزز هذه الأرقام التوقعات بأن Fed قد تحتاج إلى الإبقاء على موقف نقدي تقييدي أو رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر للسيطرة على التضخم.

وعقب صدور البيانات، رفعت الأسواق احتمالات قيام Fed برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر إلى 40%، مقارنة مع 22% في اليوم السابق. كما يمنح المستثمرون احتمالًا بنسبة 35% لزيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

ويدفع إعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة لدى Fed عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع الحاد، ما يوفر دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي. وارتفع العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.33%، مقارنة بنحو 5.20% قبل تقرير التضخم، بما يمثل زيادة قدرها 13 نقطة أساس. وتجعل العوائد الأمريكية المرتفعة الأصول المقومة بالدولار أكثر جاذبية، ما يضغط على عملات مثل الدولار النيوزيلندي (NZD).

وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.62% إلى نحو 102.85، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل 2025، بما يعكس طلبًا واسع النطاق على العملة الأمريكية.

وفي ظل هذه الخلفية، يواجه الدولار النيوزيلندي صعوبة في الصمود أمام القوة المتجددة للدولار الأمريكي. كما يضيف اتساع فارق أسعار الفائدة لصالح الولايات المتحدة مزيدًا من الضغط الهبوطي على زوج NZD/USD، في حين يشير الكسر دون نطاق التماسك الأخير إلى أن زخم البيع قد يستمر إذا واصل الدولار الأمريكي قوته.

التحليل الفني لزوج NZD/USD

على الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج NZD/USD عند 0.5571، مواصلًا تراجعه دون مستوى الافتتاح اليومي عند 0.5620، ومستقرًا أسفل تجمع ضيق للمتوسطين المتحركين البسيطين لفترتي 100 و200 قرب 0.5605، ما يعزز النظرة السلبية على المدى القريب. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 23.0 ضمن منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم هيمنة الضغوط الهبوطية، فقد يكون الزوج عرضة لارتدادات تصحيحية قصيرة الأجل بدلًا من تعافٍ مستدام، ما دام السعر لا يزال مكبوحًا دون المتوسطات المتحركة على الرسم البياني للساعة.

وعلى الجانب الصاعد، تتمركز المقاومة الفورية عند 0.5580، تليها المتوسطات المتحركة البسيطة لفترتي 100 و200 قرب 0.5605، مع عقبات إضافية عند 0.5630 و0.5649 قبل أن تظهر مقاومة أبعد عند 0.5686 ثم القمة 0.5735. أما على الجانب الهابط، فيُرى الدعم الأولي عند 0.5540، حيث إن كسره سيعيد فتح المسار الهبوطي ويجعل الزوج عرضة لتسجيل قيعان جديدة في ظل غياب أي مستويات دعم هيكلية قريبة على الرسم البياني للساعة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)