توقعات سعر مؤشر الدولار الأمريكي: يتجه نحو تسجيل الأسبوع الثاني من المكاسب فوق 101.00، مع بقاء الميل الصعودي قائمًا

• يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي  بشكل طفيف إلى نحو 101.15 في الجلسة الأوروبية المبكرة من يوم الجمعة. 
• عززت ارتفاعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة التوقعات بمزيد من التشديد. 
• أول هدف صعودي تجب مراقبته هو 101.35؛ بينما يقع مستوى الدعم الرئيسي عند 100.00. 

يتم تداول  مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مؤشر لقيمة  الدولار الأمريكي (USD) مقاسة مقابل سلة من ست عملات عالمية،  حاليًا بالقرب من 101.15 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ويتراجع DXY خلال اليوم، لكنه يتجه نحو تحقيق الأسبوع الثاني من المكاسب وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتزايد الرهانات على رفع أسعار الفائدة الأمريكية. ويترقب المتداولون تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم بحثًا عن زخم جديد. 

بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا مستوى 5.502%، وهو مستوى لم يُسجل منذ يونيو 2004، في الجلسة السابقة، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.225%، وهو مستوى لم يُسجل منذ يونيو 2007. وأبقت عوائد سندات الخزانة المرتفعة وتزايد الرهانات على المزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) العملة الأمريكية قرب أعلى مستوياتها في شهرين. 

تسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 67.5% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة المرجعي في أكتوبر، ارتفاعًا من 55.4% قبل أسبوع و11% قبل شهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وأدلى العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بتصريحات متشددة، حيث قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون: "قد يكون هناك ما يبرر بعض التشديد الإضافي المحدود." بالإضافة إلى ذلك، صرّح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز بأن "رفعًا آخر لأسعار الفائدة قد يكون مناسبًا بحلول نهاية العام."

"في حين أن الدولار ينبغي أن يتلقى دعمًا من ارتفاع العوائد، لا تزال هناك مخاوف مستمرة بشأن الوضع المالي الأمريكي وعدم القدرة على التنبؤ بصنع السياسات في الولايات المتحدة"، بحسب خون غوه، رئيس أبحاث آسيا في ANZ.

قوة الدولار تدفع العوائد الأمريكية إلى الارتفاع مع تمديد هدنة التجارة بين الصين والولايات المتحدة

يشدد الاستراتيجيون في Brown Brothers Harriman على أن "القوى نفسها التي ترفع USD تدفع أيضًا عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع وتساهم في موجة بيع السندات العالمية"، مع وصول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى "5.14%، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2007". ويشيرون إلى أن هذه الحركة استندت جزئيًا إلى توقعات التضخم، إذ إن "معدلات التضخم التعادلية لأجل 10 سنوات ارتفعت قليلًا مع تماسك أسعار النفط الخام."

على الصعيد الجيوسياسي، تشير BBH إلى أن "القمة التي استمرت يومًا واحدًا بين الرئيس الصيني شي جين بينغ والرئيس دونالد ترامب" تمثل محور تركيز رئيسيًا للأسواق. وأكد وزير الخزانة سكوت بيسنت "أمس أن البلدين اتفقا على تمديد هدنة الحرب التجارية، التي كان من المقرر أن تنتهي في 10 نوفمبر، حتى 10 يناير." ومع ذلك، تشير BBH أيضًا إلى استمرار حالة عدم اليقين، إذ إن بيسنت "تساءل عما إذا كان من الممكن التوصل إلى اتفاق تجاري أكبر مع الصين."

التحليل الفني: يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على نبرة بناءة رغم حالة التشبع الشرائي

في الرسم البياني اليومي، يميل التحيز قصير الأجل لمؤشر الدولار الفوري إلى الصعود، إذ يحافظ السعر على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا وخط بولينجر الأوسط، وكذلك فوق المتوسط المتحرك لـ100 يوم، ما يعزز خلفية اتجاه بناءة. ومع ذلك، تبدو الحركة ممتدة، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (14) في منطقة التشبع الشرائي قرب 70.5، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا لكنه عرضة لمرحلة تهدئة.

على الجانب الصعودي، يُنظر إلى مستوى المقاومة الفوري عند الحد  العلوي لنطاق بولينجر قرب 101.35، حيث قد يبدأ المشترون في التردد. وأي عمليات شراء لاحقة فوق المستوى المذكور قد تمهد الطريق نحو قمة 24 يونيو عند 101.80، في الطريق إلى المستوى النفسي 102.00. 

وعلى الجانب المقابل، يتوافق مستوى الدعم الأولي مع المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 100.00، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا وخط بولينجر الأوسط عند 99.80. ويظهر مستوى دعم هيكلي أعمق قرب قاع 9 سبتمبر عند 98.60 والحد السفلي لنطاق بولينجر عند 98.22.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)