在聯準會鷹派前景下，澳元走軟

AUD/USD 在週二亞洲時段走弱至約 0.7115。
聯準會偏鷹派訊號為美元提供部分支撐。
市場預期 RBA 將於下週升息。

週二亞洲交易時段，AUD/USD 走低至接近 0.7115。由於聯準會 (Fed) 將利率上調至 3.75%–4.00%，並暗示年底前將進一步升息，美元 (USD) 兌澳元 (AUD) 走強。交易員正準備迎接週二稍晚聯準會官員談話，以尋找新的市場推動力。

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聯準會官員的鷹派言論強化了市場對進一步升息的預期，支撐美元走勢。芝加哥聯準銀行總裁 Austan Goolsbee 週一表示，央行不能忽視反覆且持續的供應衝擊；聖路易聯準銀行總裁 Alberto Musalem 則指出，可能仍有必要進一步升息，以達成聯準會的通膨目標。

根據 CME FedWatch 工具，交易員目前押注聯準會 10 月會議至少升息 25 個基點 (bps) 的機率接近 55.4%，高於一週前的 43.5%。

在澳洲方面，彭博經濟研究指出，隨著能源價格飆升使通膨上行風險更加明確，澳洲儲備銀行 (RBA) 很可能於下週上調其關鍵利率，並警告 11 月可能進一步升息。

根據彭博報導，貨幣市場目前押注 RBA 下週升息 25 個基點至 4.6% 的機率約為 90%。

隨著 OIS 市場反映激進升息預期，RBA 升息機率攀升

德國商業銀行的分析師指出，在下週 RBA 會議前，利率預期已明顯轉變。該行表示，「RBA 的 OIS 市場目前已反映下週貨幣政策委員會會議升息 25 個基點的機率為 85%。」他們認為，這一偏高機率凸顯市場堅信 RBA 傾向進一步收緊政策，從而在決議公布前持續為澳元提供支撐。

技術分析：AUD/USD 短期維持建設性前景

從日線圖來看，AUD/USD 持穩於布林通道下軌及 100 日簡單移動平均線 (SMA) 上方，兩者共同支撐短期偏建設性的基調。價格仍位於布林通道中軌下方，顯示上方供給仍限制漲勢；而相對強弱指數 (14) 報 47，維持在中性附近，暗示目前動能偏向盤整而非強勁推進。

上行方面，初步阻力位於約 0.7160 的布林通道中軌，之後較高阻力在接近 0.7235 的布林通道上軌。下行方面，初步支撐見於 0.7085 的布林通道下軌，其後為 0.7075 的 100 日 SMA；只要這些底部支撐水準守穩，較深回調預計將吸引逢低買盤進場。

（本文的技術分析是在 AI 工具協助下撰寫。了解更多。）

澳元常見問題

哪些關鍵因素會驅動澳元走勢？

影響澳元 (AUD) 的最重要因素之一，是澳洲儲備銀行 (RBA) 設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品——鐵礦石——的價格。中國經濟的健康狀況也是因素之一，因為中國是澳洲最大的貿易夥伴；此外，澳洲的通膨、經濟成長率以及貿易收支也都會產生影響。市場情緒——也就是投資人是在承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣是影響因素，其中 risk-on 通常有利於 AUD。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳元？

澳洲儲備銀行 (RBA) 透過設定澳洲各銀行彼此拆借的利率水準來影響澳元 (AUD)。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA 的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在 2% 至 3% 的穩定區間。相較其他主要中央銀行，較高的利率有助於支撐 AUD；反之，較低的利率則不利於 AUD。RBA 也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信用條件，前者對 AUD 偏空，後者則對 AUD 偏多。

中國經濟狀況如何影響澳元？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元 (AUD) 的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，會從澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對 AUD 的需求並帶動其升值。反之，當中國經濟成長不如預期時，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面意外，往往會直接影響澳元及其相關貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳元？

根據 2021 年數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達 1,180 億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可能成為澳元的驅動因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD 也會走高，因為市場對該貨幣的總體需求增加。若鐵礦石價格下跌，情況則相反。較高的鐵礦石價格通常也意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於 AUD。