美國就業數據強勁，澳幣小幅走低至0.6850附近

AUD/USD週一亞洲早盤小幅下跌，交投於0.6860附近。
美國10月非農就業人數增加16.5萬人，優於市場共識預期。
澳洲央行上週將官方現金利率升至18年來最高水準。

AUD/USD週一亞洲早盤小幅走低，交投於0.6860附近。優於預期的美國就業數據，為美元（USD）兌澳幣（AUD）提供部分支撐。交易員正準備迎接當天稍晚公布的中國消費者物價指數（CPI）通膨報告。

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美國勞工統計局（BLS）週五公布的數據顯示，10月非農就業人數（NFP）增加16.5萬人，高於9月的6萬人增幅（由2.9萬人上修），也優於市場預期的6.5萬人。同時，10月失業率由9月的4.2%降至4.1%。

交易員加碼押注12月政策會議將再升息0.25個百分點。根據芝商所FedWatch工具，這項機率升至79.6%，不過該指標顯示，此後僅會再升息一次。

澳幣方面，澳洲央行（RBA）決定將官方現金利率（OCR）調升25個基點，由4.60%升至4.85%，使現金利率達到2008年以來的最高水準。

澳洲央行在貨幣政策聲明中表示，通膨仍處於高檔，預計2027年的大部分時間都將維持這種情況。財政部長查默斯承認，政府在協助降低通膨方面「還有更多工作要做」。

風險資產遭拋售，加上澳洲央行公信力疑慮，拖累澳幣下滑

法國興業銀行策略師指出，AUD/USD「隔夜交投區間為0.6862至0.6954」，現貨匯價「自7月初以來首次跌破0.69」，目前「可能創下1月以來最低週收盤價」。他們指出，附近的「支撐位為0.6865，壓力位為0.7080」，並表示，豪瑟「警告，民眾對澳洲央行抑制通膨能力的信心面臨風險」，引發政策疑慮，進一步加劇跌勢。法國興業銀行表示，從更廣泛的市場來看，「股市拋售對匯市的外溢效應，已反映在G10貨幣中的澳幣、瑞典克朗及紐西蘭幣走勢上」，而「韓元和墨西哥披索則名列新興市場表現最差的貨幣之列」。

戴莉暗示將進一步緊縮，強勁就業數據使聯準會持續聚焦通膨

聯準會官員戴莉的發言語氣明顯更為鷹派，FXS Speechtracker評分達8/10，高於既有基準的6.4/10。她強調，即使就業報告是「好消息」，且薪資成長「並未大幅加速」，「實質薪資仍在下降」。她強調，通膨「居高不下的時間已經太久」，必須持續列為「首要任務」，政策「將必須進一步緊縮」，而強勁的勞動市場為聯準會提供了「操作空間」。這些論述強化了進一步升息的傾向，但仍會以「審慎」且依據數據的方式進行。整體而言，這番訊息偏向凸顯進一步緊縮的風險，對經濟成長大幅放緩的擔憂則相對有限，同時也在一定程度上承認，與AI相關的重新定價及需求降溫可能略微抑制經濟活動。

FXS聯準會情緒指數上升0.95點至143.10，穩居鷹派區間，與高於基準的FXS Speechtracker讀數一致。這項變化顯示，市場應將戴莉的談話解讀為鷹派傾向進一步增強、對美元有利的訊號，而政策進一步緊縮的機率偏高仍是關注焦點。

技術分析：AUD/USD維持在100日SMA下方，空頭格局未變

日線圖顯示，AUD/USD延續跌勢，空頭傾向明確，現貨匯價維持在所有關鍵移動平均線及整個布林通道下方。布林通道的20期簡單移動平均線（SMA）與100日SMA進一步形成上方壓力，而14期相對強弱指數（RSI）接近33，顯示下行壓力仍在，儘管已逐漸接近超賣區。

上行方面，初步壓力位位於布林通道下緣約0.6875，其次是0.6985的布林通道中線，再往上則是0.7025附近的100日SMA及0.7090的布林通道上緣。由於這套分析架構在現價下方未顯示明確的重要支撐位，若能持續站回0.6875上方，將是賣方短線主導力減弱的首個訊號；若未能突破，匯價仍可能進一步走弱。

（本文的技術分析是在AI工具協助下撰寫。瞭解更多。）

澳幣常見問題

影響澳幣走勢的關鍵因素有哪些？

澳洲央行（RBA）設定的利率水準，是影響澳幣（AUD）最重要的因素之一。由於澳洲資源豐富，其最大宗出口商品鐵礦砂的價格，也是另一項關鍵驅動因素。此外，澳洲最大貿易夥伴中國的經濟狀況，以及澳洲本身的通膨、經濟成長率和貿易收支，也都會影響澳幣。市場情緒同樣是影響因素，亦即投資人是增加風險資產配置（風險偏好升溫），還是尋求避險（避險情緒升溫）；其中，風險偏好升溫有利於澳幣。

澳洲央行的決策如何影響澳幣？

澳洲央行（RBA）透過設定澳洲銀行間相互拆借資金的利率水準來影響澳幣（AUD），這也會影響整體經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過升息或降息，將通膨率穩定維持在2%至3%。相較於其他主要央行，較高的利率有助支撐澳幣，較低的利率則有相反效果。澳洲央行也可以透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信用環境，前者不利於澳幣，後者則有利於澳幣。

中國經濟狀況如何影響澳幣？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟狀況對澳幣（AUD）的價值具有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲採購更多原物料、商品及服務，帶動澳幣需求增加，推升其幣值。若中國經濟成長不如預期，則會產生相反效果。因此，中國經濟成長數據優於或遜於預期，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。

鐵礦砂價格如何影響澳幣？

鐵礦砂是澳洲最大宗出口商品，根據2021年數據，每年出口額達1,180億美元，主要出口目的地為中國。因此，鐵礦砂價格可能成為澳幣走勢的驅動因素。一般而言，鐵礦砂價格上漲時，市場對澳幣的整體需求增加，澳幣通常也會隨之走高。鐵礦砂價格下跌時，則會出現相反情況。鐵礦砂價格走高通常也會提高澳洲出現貿易順差的可能性，這同樣有利於澳幣。