Wichtige Erkenntnisse
- Unterstützung ist eine Preiszone, in der Käufer einsteigen und einen Kursrückgang stoppen, während Widerstand eine Zone ist, in der Verkäufer einsteigen und einen Kursanstieg stoppen.
- Zeichnen Sie ein Niveau erst nach mindestens drei Reaktionen auf demselben Preis, die zeitlich voneinander getrennt sind, und erweitern Sie die Linie dann zu einer Zone.
- Ein durchbrochenes Niveau wechselt häufig die Rolle, sodass ein gebrochener Widerstand zur Unterstützung werden kann und eine gebrochene Unterstützung zum Widerstand werden kann.
- Platzieren Sie Ihren Stop-Loss knapp jenseits der Zone und setzen Sie Ihr Kursziel auf das nächste Niveau in die entgegengesetzte Richtung.
- Betrachten Sie jedes Niveau als Wahrscheinlichkeit, nicht als Garantie, und bestätigen Sie einen Ausbruch mit einem Schlusskurs jenseits der Zone und höherem Volumen.
Was sind Unterstützung und Widerstand?
Unterstützung und Widerstand sind Zonen in einem Kurschart, in denen Kauf- oder Verkaufsdruck die Kursbewegung wiederholt verlangsamt oder umgekehrt hat. Ein Unterstützungsniveau entsteht, wenn ein fallender Kurs auf ausreichend Nachfrage trifft, um den Rückgang zu stoppen. Ein Widerstandsniveau entsteht, wenn ein steigender Kurs auf ausreichend Angebot trifft, um den Anstieg zu stoppen. Wenn der Kurs ein Niveau berührt oder kurz durchstößt und dann umkehrt, sagen Trader, dass der Markt dieses Niveau testet.
Unterstützung und Widerstand sind Tendenzen in der technischen Analyse. Der Kurs kann und wird sie durchbrechen.
Unterstützung vs. Widerstand: Die wichtigsten Unterschiede
Unterstützung ist ein Niveau unter dem aktuellen Kurs und Widerstand ist ein Niveau darüber, sodass dieselbe Linie je nach Kurslage beides sein kann. Eine Linie ist Unterstützung, wenn der aktuelle Kurs darüber liegt, und Widerstand, wenn der aktuelle Kurs darunter liegt.
| Merkmal | Unterstützung | Widerstand |
|---|---|---|
| Position relativ zum Kurs | Unter dem aktuellen Kurs | Über dem aktuellen Kurs |
| Dominierende Kraft | Kaufdruck (Nachfrage) | Verkaufsdruck (Angebot) |
| Erwartete Reaktion | Fallender Kurs verlangsamt sich oder prallt nach oben ab | Steigender Kurs verlangsamt sich oder dreht nach unten |
| Wenn der Kurs es durchbricht | Kann zum Widerstand werden | Kann zur Unterstützung werden |
Die nächste Frage ist, warum der Kurs an diesen bestimmten Punkten überhaupt reagiert.
Warum Unterstützungs- und Widerstandsniveaus entstehen
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus entstehen dort, wo der frühere Handel Cluster von Kauf- und Verkaufsorders auf einem bestimmten Preisniveau gebildet hat. Wenn der Kurs in Richtung eines Unterstützungsniveaus fällt, platzieren Trader, die darin Wert sehen, Kauforders, und die zusätzliche Nachfrage verlangsamt oder kehrt den Rückgang um. Wenn der Kurs in Richtung eines Widerstandsniveaus steigt, nehmen Marktteilnehmer Gewinne mit oder steigen nahe dem Break-even aus, und andere Trader eröffnen Short-Positionen; die zusätzlichen Verkaufsorders verlangsamen oder kehren den Anstieg um. Die Marktpsychologie verstärkt diesen Effekt, weil viele Trader dasselbe Schlüsselniveau beobachten und gemeinsam handeln.
Rollenwechsel: Wenn Unterstützung zu Widerstand wird
Rollenwechsel ist die Tendenz, dass ein gebrochenes Unterstützungsniveau als Widerstand wirkt und ein gebrochenes Widerstandsniveau als Unterstützung. Nachdem der Kurs unter eine Unterstützung gefallen ist, können Trader, die auf diesem Niveau gekauft haben, verkaufen, wenn der Kurs dorthin zurückkehrt, in der Hoffnung, nahe dem Break-even auszusteigen. Nachdem der Kurs über einen Widerstand gestiegen ist, können Käufer das frühere Widerstandsniveau als neue Unterstützung verteidigen
Was ein Niveau stark macht (5-Faktoren-Checkliste)
Ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau ist stärker, wenn der Kurs mehrmals darauf reagiert hat, mit großen zeitlichen Abständen, nach einer starken Bewegung, bei auffälligem Volumen und auf einem höheren Zeitrahmen. Die folgende Checkliste ist eine Heuristik zur Einstufung, keine Formel.
| Faktor | Schwächeres Niveau | Stärkeres Niveau |
|---|---|---|
| Berührungen | Eine oder zwei Reaktionen | Mehrfache Berührungen |
| Zeitlicher Abstand | Reaktionen, die sich auf wenige Sitzungen konzentrieren | Reaktionen, die sich weit über die Zeit verteilen |
| Größe der Reaktion | Langsames Wegdriften vom Niveau | Scharfe Umkehr vom Niveau |
| Volumen | Normales Volumen am Niveau | Erhebliches Volumen am Niveau |
| Zeitrahmen | Nur auf einem kurzen Zeitrahmen sichtbar | Auf Tagescharts oder höheren Zeitrahmen sichtbar |
Arten von Unterstützung und Widerstand
Die wichtigsten Arten von Unterstützung und Widerstand sind horizontale Niveaus, Trendlinien, gleitende Durchschnitte, Pivot-Punkte, Fibonacci-Retracements, psychologische runde Zahlen und volumenbasierte Niveaus wie das Volumenprofil.
| Typ | Wie es entsteht | Statisch oder dynamisch | Hauptschwäche |
|---|---|---|---|
| Horizontales Niveau | Frühere Swing-Hochs und Swing-Tiefs im Kurschart | Statisch | Die Platzierung ist subjektiv |
| Trendlinie | Linie durch drei oder mehr höhere Tiefs oder tiefere Hochs | Dynamisch | Wird gebrochen, wenn sich der Trend ändert |
| Gleitender Durchschnitt | Durchschnittliche Kurslinie, wie etwa der 50er- oder 200er-EMA | Dynamisch | Läuft dem Kurs hinterher und versagt in Seitwärtsphasen |
| Pivot-Punkte | Berechnet aus dem Hoch, Tief und Schlusskurs der vorherigen Periode' | Innerhalb der Periode statisch | Unterscheidet sich von manuell eingezeichneten Niveaus |
| Fibonacci-Retracement | Verhältnisse, die auf ein Swing-Hoch und ein Swing-Tief angewendet werden | Nach dem Einzeichnen statisch | Hängt vom gewählten Swing ab |
| Psychologisches Niveau | Orders ballen sich an runden Zahlen wie 50.00 oder 1000.00 | Statisch | Leicht zu durchstoßen |
| Volumenprofil | Preisbereiche mit hohem gehandeltem Volumen | Statisch | Benötigt verlässliche Volumendaten |
Ein statisches Niveau bleibt auf einem festen Preis. Ein dynamisches Niveau bewegt sich mit der Zeit, wie bei einer Trendlinie oder einem gleitenden Durchschnitt. Horizontale Niveaus bilden die Grundlage für den Rest, daher zeigt der nächste Abschnitt, wie man eines einzeichnet.
Wie man Unterstützungs- und Widerstandslinien einzeichnet
Um ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau einzuzeichnen, suchen Sie einen Preis, an dem der Markt mindestens dreimal mit zeitlichem Abstand umgekehrt ist oder stagniert hat, ziehen Sie eine horizontale Linie hindurch und erweitern Sie die Linie zu einer Zone.
Schritt-für-Schritt-Methode (7 Schritte)
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus finden Sie in sieben Schritten:
- Wählen Sie den Zeitrahmen und den Rückblickszeitraum; empfohlen werden einige Monate, also 3 bis 6 Monate Daten für kurzfristige Niveaus, und ein Jahr oder mehr, also 12 bis 18 Monate, für langfristige Niveaus.
- Markieren Sie klare Swing-Hochs und Swing-Tiefs, da dies die Spitzen und Tiefpunkte sind, an denen der Kurs die Richtung geändert hat.
- Suchen Sie nach wiederholten Reaktionen, um einen Preis zu finden, an dem der Markt mindestens dreimal mit zeitlichem Abstand gezögert oder scharf umgekehrt ist.
- Zeichnen Sie die horizontale Linie, indem Sie diese Reaktionen verbinden. Die Linie ist Unterstützung, wenn der Kurs darüber notiert, und Widerstand, wenn der Kurs darunter notiert. In MT4 wählen Sie Einfügen, dann Linien, dann Horizontale Linie. In MT5 wählen Sie Einfügen, dann Objekte, dann Linien, dann Horizontale Linie.
- Erweitern Sie die Linie zu einer Zone, indem Sie die Hinweise zur Zonenbreite im nächsten Unterabschnitt verwenden. In MT4 und MT5 zeichnen Sie ein Rechteck aus dem Menü Formen und ziehen es über die Extrempunkte von Dochten und Kerzenkörpern, um die Zone zu markieren.
- Stufen Sie das Niveau ein und bewerten Sie es mit der 5-Faktoren-Checkliste.
- Behalten Sie nur die nächstgelegenen Niveaus und entfernen Sie entfernte oder schwache Linien, damit die wichtigen Niveaus sichtbar bleiben.
Trendlinien-Unterstützung und -Widerstand einzeichnen
Um eine Trendlinien-Unterstützung einzuzeichnen, verbinden Sie in einem Aufwärtstrend mindestens drei aufeinanderfolgende höhere Tiefs, und um einen Trendlinien-Widerstand einzuzeichnen, verbinden Sie in einem Abwärtstrend mindestens drei aufeinanderfolgende tiefere Hochs. Trader verwenden Trendlinien, weil horizontale Niveaus schlecht funktionieren, wenn der Kurs fortlaufend höhere Hochs oder tiefere Tiefs bildet. Eine parallele Linie durch die gegenüberliegenden Swing-Punkte bildet einen Kanal.
Wie breit sollte eine Zone sein? Docht vs. Kerzenkörper
Eine Unterstützungs- oder Widerstandszone sollte breit genug sein, um die Dochte und kleine Überschreitungen um ihre Swing-Punkte herum zu erfassen, und es gibt keine einheitliche Breite für jedes Instrument. Eine praktikable Heuristik, kein Standard, besteht darin, mit einem Prozentsatz des Kurses oder einem Vielfachen der Average True Range zu beginnen und dies an das Verhalten des Instruments anzupassen.
Ein konsistenter Ansatz besteht darin, den Kern der Zone auf die Kerzenkörper zu legen und den Rand der Zone in Richtung der Docht-Extreme auszudehnen.
Wie man Niveaus mit Formeln und Indikatoren berechnet und findet
Kein einzelner Indikator ist der beste, aber Pivot-Punkte berechnen Niveaus aus dem Hoch, Tief und Schlusskurs der vorherigen Periode', während gleitende Durchschnitte und Fibonacci-Retracements dynamische Schätzungen liefern.
Pivot-Punkt-Formel (mit Rechenbeispiel)
Die Standardformel für den Pivot-Punkt lautet P = (Hoch + Tief + Schlusskurs) / 3, und daraus werden das erste und zweite Widerstands- und Unterstützungsniveau abgeleitet.
- R1 = (2 × P) - Tief
- S1 = (2 × P) - Hoch
- R2 = P + (Hoch - Tief)
- S2 = P - (Hoch - Tief)
Das folgende Beispiel verwendet hypothetische Zahlen.
| Eingabe oder Ausgabe | Berechnung | Wert |
|---|---|---|
| Vorheriges Hoch | Gegeben | 110 |
| Vorheriges Tief | Gegeben | 100 |
| Vorheriger Schlusskurs | Gegeben | 105 |
| Pivot-Punkt (P) | (110 + 100 + 105) / 3 | 105 |
| R1 | (2 × 105) - 100 | 110 |
| S1 | (2 × 105) - 110 | 100 |
| R2 | 105 + (110 - 100) | 115 |
| S2 | 105 - (110 - 100) | 95 |
Pivot-Punkt-Tools liefern typischerweise drei Unterstützungs- und drei Widerstandsniveaus, und die Ergebnisse unterscheiden sich von manuell eingezeichneten Niveaus. Wählen Sie eine Methode und wenden Sie sie konsequent an.
Gleitende Durchschnitte und Fibonacci als dynamische Niveaus
Ein gleitender Durchschnitt wirkt als dynamische Unterstützung oder dynamischer Widerstand, wenn der Kurs wiederholt in der Nähe der Durchschnittslinie reagiert, während ein Trend anhält. Trader beobachten häufig den 50er- und 200er-EMA, und langfristige gleitende Durchschnitte wie der 200er-EMA werden von vielen Tradern beachtet.
Ein Fibonacci-Retracement
wendet Verhältnisse auf ein Swing-Hoch und ein Swing-Tief an, um potenzielle Unterstützung während eines Rücksetzers zu projizieren.
Bester Unterstützungs- und Widerstandsindikator für Intraday
Kein Indikator ist der beste für den Intraday-Handel, aber Pivot-Punkte sind ein gängiger Intraday-Input, weil sie vor Beginn der Sitzung aus der vorherigen Periode berechnet werden.
| Tool | Wie es berechnet wird | Geeignet für | Einschränkung |
|---|---|---|---|
| Manuelle horizontale Niveaus | Aus Swing-Punkten eingezeichnet | Klare Referenzniveaus | Subjektiv |
| Pivot-Punkte | Vorheriges Hoch, Tief und Schlusskurs | Planung vor Sitzungsbeginn | Unterscheidet sich von manuell eingezeichneten Niveaus |
| Gleitende Durchschnitte | Durchschnitt der jüngsten Kurse | Trendfolgende Unterstützung | Läuft dem Kurs hinterher |
| Fibonacci-Retracement | Verhältnisse auf einen gewählten Swing | Rücksetzer-Ziele | Hängt von der Swing-Wahl ab |
| Volumenprofil | Gehandeltes Volumen nach Preis | Akzeptierte Preisbereiche | Benötigt Volumendaten |
| VWAP | Volumengewichteter Sitzungsdurchschnitt | Intraday-Referenz | Wird jede Sitzung zurückgesetzt |
Pivot-Punkte und VWAP erfordern in der Regel einen benutzerdefinierten Indikator in MT4 und MT5, während manuelle horizontale Niveaus, gleitende Durchschnitte und Fibonacci-Retracement standardmäßig verfügbar sind.
Niveaus aus jedem Tool benötigen einen Chart-Zeitrahmen, und das ist die nächste Entscheidung.
Welchen Zeitrahmen sollten Sie verwenden?
Verwenden Sie den Chart-Zeitrahmen, der dazu passt, wie lange Sie den Trade halten möchten: Minutencharts für Intraday, Tagescharts für Swing-Trades und Wochencharts für Positions-Trades.
| Trading-Stil | Chart-Zeitrahmen | Rückblickszeitraum | Hinweis |
|---|---|---|---|
| Intraday | 5 bis 15 Minuten für Einstiege, Tageschart für den Kontext (empfohlen) | Jüngste Sitzungen plus Tageschart | Behalten Sie Tagesniveaus bei |
| Swing | Tageschart | Mehrere Monate | Tagesschlusskurse reduzieren Intraday-Rauschen |
| Position | Wochenchart (empfohlen) | Ein Jahr oder mehr | Längerer Rückblickszeitraum für längere Haltedauern |
Trading-Strategien mit Unterstützung und Widerstand
Die drei zentralen Methoden, Unterstützung und Widerstand zu handeln, sind Bounce-Trades am Niveau, Breakout-Trades durch das Niveau und Retest-Trades nach einem Durchbruch. Die Tabelle ergänzt zur Referenz den Fehlausbruch.
| Setup | Auslöser | Bestätigung | Stop | Ziel | Invalidierung |
|---|---|---|---|---|---|
| Bounce | Der Kurs erreicht eine Unterstützungs- oder Widerstandszone | Umkehrkerze wie eine Pin Bar | Knapp jenseits der Zone | Nächstes entgegengesetztes Niveau | Schlusskurs durch die Zone |
| Breakout | Der Kurs schließt jenseits der Zone | Höheres Volumen als bei den jüngsten Kerzen | Zurück innerhalb der gebrochenen Zone | Nächstes entgegengesetztes Niveau | Schlusskurs zurück innerhalb der Zone |
| Retest | Der Kurs kehrt zum gebrochenen Niveau zurück | Das alte Niveau hält als neue Unterstützung oder neuer Widerstand | Jenseits der erneut getesteten Zone | Nächstes entgegengesetztes Niveau | Schlusskurs durch die erneut getestete Zone |
| Fehlausbruch | Der Kurs durchstößt die Zone und schließt dann wieder innerhalb | Schlusskurs zurück innerhalb der Zone | Jenseits des Extrempunkts des Fehlausbruchs | Gegenüberliegendes Ende der Range | Neuer Schlusskurs jenseits dieses Extrempunkts |
Bounce-Trading (Range)
Ein Bounce-Trade kauft nahe einer Unterstützungszone oder verkauft nahe einer Widerstandszone, in der Erwartung, dass der Kurs am Niveau umkehrt. Steigen Sie erst nach einem Bestätigungssignal ein und platzieren Sie den Stop jenseits der Zone, da das Niveau eine natürliche Barriere für den Stop-Loss bietet. Bounce-Trades eignen sich am besten für Trading-Ranges.
Breakout und Retest
Ein Breakout-Trade steigt in Richtung des Ausbruchs ein, wenn der Kurs jenseits einer Unterstützungs- oder Widerstandszone schließt, während ein Retest-Trade darauf wartet, dass der Kurs zum gebrochenen Niveau zurückkehrt und dort hält. Ein Breakout ist bei höherem Handelsvolumen überzeugender. Ein Retest reduziert das Risiko eines Fehlausbruchs, kann aber die Bewegung verpassen, wenn der Kurs nie zurückkehrt.
Candlestick-Bestätigung an Niveaus
Eine bestätigende Candlestick zeigt, dass der Kurs ein Niveau zurückgewiesen hat, bevor Sie einsteigen. Eine Pin Bar an einer Unterstützung mit langem unteren Docht zeigt, dass Verkäufer zurückgewiesen wurden. Bestätigungsmuster wie eine Pin Bar oder eine Engulfing Bar haben eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit, wenn sie an einem wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveau entstehen. Für einen Long-Trade platzieren Sie den Stop unter dem Docht.
Stop-Loss, Ziel und Chance-Risiko-Verhältnis
Platzieren Sie den Stop-Loss knapp jenseits der äußeren Kante der Zone, setzen Sie das Ziel auf das nächste entgegengesetzte Niveau und vergleichen Sie vor dem Einstieg die Chance mit dem Risiko.
Das folgende Beispiel verwendet hypothetische Preise und ist keine Empfehlung.
| Posten | Hypothetischer Wert |
|---|---|
| Unterstützungszone | 100 bis 102 |
| Einstieg (Long, nach einem Bounce-Signal) | 103 |
| Stop-Loss (unter der Zone) | 99 |
| Ziel (nächster Widerstand) | 112 |
| Risiko pro Einheit | 4 (103 - 99) |
| Ertrag pro Einheit | 9 (112 - 103) |
| Chance-Risiko-Verhältnis | 1 : 2.25 |
Unterstützung und Widerstand im Aktienmarkt und im Forex-Markt
Die Methode für Unterstützung und Widerstand ist im Aktienmarkt und im Forex-Markt dieselbe, aber der Kurs verhält sich an den Niveaus in jedem Markt unterschiedlich.
| Markt | Worauf zu achten ist |
|---|---|
| Aktienmarkt (Aktien und Indizes) | Niveaus werden häufig auf Tagescharts markiert. Gaps zur Eröffnung können über ein Niveau hinausspringen, und Gaps sind als Niveaus unzuverlässig. |
| Forex | Runde Zahlen, die auf 00 und 50 enden, werden als psychologische Niveaus beobachtet, und der Kurs kann daran umkehren, verharren oder sie durchstoßen. |
Wenn Unterstützung und Widerstand versagen oder nicht existieren
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Wahrscheinlichkeiten, keine Garantien, und sie versagen, wenn der Kurs sie klar durchschließt, wenn Nachrichten das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern verändern oder wenn ein Niveau veraltet ist.
Was tun bei Allzeithochs oder Allzeittiefs?
Wenn sich der Kurs auf einem Allzeithoch oder Allzeittief befindet, existiert kein historisches horizontales Niveau, daher verwenden Trader Stellvertreter wie Trendlinien, runde Zahlen, Fibonacci-Extensions und gleitende Durchschnitte. Verwenden Sie in dieser Situation eine Trendlinie und für den Stop Volatilität oder eine Trendlinie. Diese Stellvertreter schätzen, wo Kurse reagieren könnten, und sind keine bestätigten historischen Niveaus.
Fehlausbrüche und Niveauverfall
Ein Fehlausbruch tritt auf, wenn der Kurs über eine Unterstützungs- oder Widerstandszone hinausgeht und dann wieder innerhalb schließt. Das Warten auf einen Kerzenschluss jenseits der Zone und auf einen Retest reduziert das Risiko. Niveauverfall ist der Verlust der Relevanz eines alten Niveaus, nachdem sich der Kurs in eine andere Range bewegt hat, daher sollten jüngste Kursbewegungen stärker gewichtet werden.
Unterstützung und Widerstand vs. Angebots- und Nachfragezonen
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden durch wiederholte Kursreaktionen auf einem Preis identifiziert, während Angebots- und Nachfragezonen in der Regel durch den Bereich identifiziert werden, in dem eine starke Bewegung begann.
| Merkmal | Unterstützung und Widerstand | Angebots- und Nachfragezonen |
|---|---|---|
| Wie identifiziert | Wiederholte Reaktionen auf einem Preis | Ursprungsbereich einer starken Bewegung |
| Typische Form | Linie, die zu einer Zone erweitert wird | Preiszone |
| Kernidee | Käufer oder Verkäufer werden in einem Preisbereich aktiv | Käufer oder Verkäufer werden in einem Preisbereich aktiv |
FAQ zu Unterstützung und Widerstand
Wie bestätigt man ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau?
Prüfen Sie Berührungen, zeitlichen Abstand, Größe der Reaktion, Volumen und Zeitrahmen. Ein Niveau mit mehreren gut verteilten Berührungen und einer scharfen Reaktion ist stärker.
Funktionieren Unterstützung und Widerstand wirklich?
Unterstützung und Widerstand funktionieren als Wahrscheinlichkeiten, nicht als Gewissheiten. Jedes Niveau kann versagen, daher sollten Sie einen Stop-Loss verwenden.
Sollte ich beim Einzeichnen von Niveaus Kerzendochte oder Kerzenkörper verwenden?
Verwenden Sie eine Konvention konsequent, etwa den Kern der Zone auf die Kerzenkörper zu legen und ihren Rand in Richtung der Docht-Extreme auszudehnen.
Können Unterstützung und Widerstand diagonal verlaufen?
Ja, Unterstützung und Widerstand können diagonal verlaufen, weil eine steigende Trendlinie durch höhere Tiefs als Unterstützung wirkt und eine fallende Trendlinie durch tiefere Hochs als Widerstand wirkt.
Wie oft muss der Kurs ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau berühren?
Der Kurs sollte ein Niveau mindestens dreimal mit zeitlichem Abstand berühren, bevor das Niveau als verlässlich gilt.
