Was ist Forex-Handel und wie funktioniert er?

Wichtige Erkenntnisse

• Forex (FX) ist ein 24-Stunden, fünf Tage pro Woche stattfindender außerbörslicher Markt, auf dem Währungen paarweise gehandelt werden (z. B. EUR/USD) und mit einem täglichen Handelsvolumen von über 9,6 Billionen US-Dollar.

• Jotes Kursangebot bewertet eine Einheit der Basiswährung in der Kurswährung; der Bid-Ask-Spread ist eine der Hauptkosten beim Handel.

• Preisbewegungen werden in Pips gemessen (0,0001 bei den meisten Paaren, 0,01 bei JPY-Paaren), und die Lotgröße bestimmt den Pip-Wert sowie den Gesamtgewinn oder -verlust.

• Trader können Long- oder Short-Positionen eingehen, und Hebelwirkung (Leverage) ermöglicht die Kontrolle größerer Positionen, verstärkt aber auch Verluste, weshalb Positionsgrößenbestimmung und Stop-Loss-Orders unerlässlich sind.

Was ist Forex Trading?

Forex Trading, auch bekannt als Devisenhandel oder FX-Trading, bedeutet, gleichzeitig eine Währung zu kaufen und eine andere zu verkaufen, in der Hoffnung, von Wechselkursänderungen zu profitieren. Alle Forex-Transaktionen erfolgen in Paaren, wie z. B. EUR/USD. 

Der Forex-Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet, mit Handelszeiten , die sich über wichtige Finanzzentren wie London, New York und Tokio erstrecken, und  mit einem täglichen Handelsvolumen von über 9,6 Billionen US-Dollar. 

Wie funktioniert Forex Trading?

Forex Trading funktioniert ähnlich wie jede finanzielle Transaktion, bei der ein Vermögenswert gegen einen anderen getauscht wird, und wird typischerweise über Online-Plattformen wie MetaTrader 4 (MT4) durchgeführt.

In diesem Fall  kaufen Forex-Trader  eine Währung und verkaufen gleichzeitig eine andere. Der Marktpreis eines Währungspaares zeigt an, wie viel der Kurswährung benötigt wird, um eine Einheit der Basiswährung zu kaufen.

Zum Beispiel bedeutet ein GBP/USD -Kurs von 1,2500, dass 1 Britisches Pfund  gleich 1,25 US-Dollar ist.

Jede Währung wird durch einen dreibuchstabigen Code identifiziert, was die Ausführung von Trades vereinfacht. Nachfolgend einige gängige Währungscodes:

• USD – US-Dollar
• EUR – Euro
• GBP – Britisches Pfund
• JPY – Japanischer Yen
• AUD – Australischer Dollar

Diese Codes helfen Tradern, Währungspaare schnell zu erkennen und effizient zu handeln.

Abbildung 1: Darstellung verschiedener eindeutiger Währungscodes

Grundlagen des Forex-Handels

Was sind Währungspaare?

Ein Währungspaar, auch bekannt als Forex-Paar, ist die Notierung zweier verschiedener Währungen, wobei die erste Währung die Basiswährung und die zweite die Kurswährung ist. Der Wechselkurs zeigt an, wie viel der Kurswährung benötigt wird, um eine Einheit der Basiswährung zu kaufen. 

Zum Beispiel ist im Paar EUR/USD der Euro die Basiswährung und der US-Dollar die Kurswährung, was bedeutet, dass Sie eine bestimmte Anzahl US-Dollar benötigen, um einen Euro zu kaufen.

Was sind Hauptwährungspaare?

Hauptwährungspaare sind die am häufigsten gehandelten Währungspaare im Forex-Markt und enthalten alle den US-Dollar (USD). 

Sie zeichnen sich durch hohe Liquidität, enge Spreads und hohes Handelsvolumen aus. Die sieben wichtigsten Paare sind EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF und NZD/USD.

Abbildung 2: Darstellung der Hauptwährungspaare

Neben- und Exotische Paare

• Nebenpaare: Kombinationen von Hauptwährungen, die keinen USD enthalten (z. B. EUR/GBP, GBP/JPY)
• Exotische Paare: Kombinationen einer Hauptwährung mit der Währung einer Schwellen- oder kleineren Volkswirtschaft (z. B. USD/TRY, EUR/ZAR)

Verstehen von Währungspaar-Notierungen

Jede Notierung eines Währungspaares enthält zwei Preise:

• Geldkurs (Bid): Der Preis, zu dem Sie die Basiswährung verkaufen können
• Briefkurs (Ask): Der Preis, zu dem Sie die Basiswährung kaufen können

Die Differenz zwischen diesen Preisen wird als Spread bezeichnet und stellt eine der Haupttransaktionskosten im Forex-Handel dar.

Basis- und Kurswährungen

Abbildung 3: Darstellung von Basis- und Kurswährungen

Im Währungspaar EUR/USD:

• EUR ist die Basiswährung
• USD ist die Kurswährung

Der Wechselkurs gibt an, wie viel der Kurswährung (USD) benötigt wird, um eine Einheit der Basiswährung (EUR) zu kaufen. Zum Beispiel kann bei einem EUR/USD-Kurs von 1,2000 ein Euro gegen 1,20 US-Dollar getauscht werden.

Was sind Pips und Lots im Forex?

Abbildung 4: Darstellung eines Pips

Was ist ein Pip im Forex?

Ein Forex-Pip  (percentage in point) ist die kleinste standardisierte Preisbewegung im Forex-Handel:

• Bei den meisten Währungspaaren entspricht ein Pip einer Preisänderung von 0,0001 (vierte Dezimalstelle)
• Bei Paaren mit dem japanischen Yen entspricht ein Pip einer Preisänderung von 0,01 (zweite Dezimalstelle)

Beispielsweise bewegt sich EUR/USD von 1,2000 auf 1,2001, was einer Bewegung von einem Pip entspricht. Pipettes (oder Bruchteile von Pips) entsprechen einem Zehntel Pip und werden als fünfte Dezimalstelle bei den meisten Währungspaaren angezeigt.

Wie berechnet man Pips im Forex?

Zur Berechnung der Pips ermitteln Sie die Differenz zwischen zwei Kursständen. Bei den meisten Währungspaaren entspricht die vierte Dezimalstelle einem Pip. Bei Paaren, bei denen der USD die Kurswährung ist (z. B. EUR/USD), wird der Pip-Wert berechnet, indem die Lotgröße mit 0,0001 multipliziert wird.

Bei Paaren, bei denen der USD die Basiswährung ist (wie USD/EUR), teilen Sie 0,0001 durch den aktuellen Wechselkurs und multiplizieren dann mit der Lotgröße.

Beispiel zur Berechnung des Pip-Werts für ein Standard-Lot

Währungspaar-Beispiel: EUR/USD

Positionsgröße: 1 Standard-Lot = 100.000 EUR

Wechselkurs = 1,2000

Eine Pip-Bewegung (0,0001) = 100.000 x 0,0001 = 10 US-Dollar

Wenn Sie ein Mini-Lot (10.000 Einheiten) handeln, entspricht ein Pip 1 US-Dollar.

Wenn Sie ein Mikro-Lot (1.000 Einheiten) handeln, entspricht ein Pip 0,10 US-Dollar.

Was ist ein Lot im Forex-Handel?

Abbildung 5: Darstellung eines Lots

Im Forex-Handel bezeichnet ein Lot  die standardisierte Maßeinheit für die Handelsgröße, wobei ein Standard-Lot 100.000 Einheiten der Basiswährung entspricht. Die Lotgröße beeinflusst direkt den Wert eines Pips. Bei einem Standard-Lot EUR/USD entspricht jede Pip-Bewegung einer Wertänderung von 10 US-Dollar.

Berechnung von Gewinn und Verlust

Zur Berechnung des potenziellen Gewinns oder Verlusts im Forex-Handel:Für eine Long-Position (Kauf): Gewinn/Verlust = (Schlusskurs - Eröffnungskurs) × Lotgröße × Anzahl der Lots
 
Für eine Short-Position (Verkauf): Gewinn/Verlust = (Eröffnungskurs - Schlusskurs) × Lotgröße × Anzahl der Lots

Beispielrechnung

Handelsszenario:

• Währungspaar: EUR/USD

• Eröffnung der Position: Kauf von 1 Standard-Lot (100.000 Einheiten) zu 1,2000

• Schließung der Position: Verkauf zu 1,2050

• Berechnung: (1,2050 - 1,2000) × 100.000 = 500 US-Dollar Gewinn

Was ist ein Forex-Trader?

Ein Forex-Trader ist eine Person, die am Forex-Markt teilnimmt, indem sie Währungspaare kauft und verkauft, mit dem Ziel, von Wechselkursänderungen zu profitieren. Trader können Einzelhändler oder institutionelle Händler wie Banken und Hedgefonds sein.

Wie wird man Forex-Trader?

Es gibt mehrere wichtige Schritte, um Forex-Trader zu werden:

1. Lernen Sie die Grundlagen

Recherchieren, studieren und verstehen Sie die Schlüsselkonzepte des Forex-Handels, wie Währungspaare, Pips, Lots, Spreads, Hebelwirkung, Margin und wie der Markt funktioniert. Die Trading Academy von TMGM’ bietet umfassende Inhalte zu diesen Themen. 

2. Wählen Sie einen seriösen Broker

Um Forex online zu handeln, benötigen Sie einen Broker. Um die sicherste und zuverlässigste Wahl zu treffen, stellen Sie sicher, dass dieser reguliert, lizenziert ist und transparente Gebührenstrukturen bietet. TMGM erfüllt all diese Kriterien. 

3. Eröffnen und richten Sie ein Handelskonto ein

Beginnen Sie mit einem Demokonto, das virtuelle Mittel enthält, mit denen Sie den Handel zunächst risikofrei üben können. TMGM bietet ein Demokonto , mit dem Sie echte Forex-Paare handeln können, jedoch ohne finanzielles Risiko.

4. Beginnen Sie mit kleineren Lots und steigern Sie sich

Sobald Sie bereit sind, mit dem Handel zu beginnen, verwenden Sie kleine Lotgrößen, um Ihr Risiko zu begrenzen, und vermeiden Sie zunächst hohen Hebel. Sobald Sie sich mit Ihren Handelsfähigkeiten sicher fühlen, können Sie die Positionsgrößen erhöhen.

5. Lernen Sie kontinuierlich weiter

 Bleiben Sie über den Markt, aktuelle Nachrichten, wirtschaftliche Entscheidungen und Zentralbankankündigungen informiert und verbessern Sie Ihre Strategie im Laufe der Zeit. 

Was sind Hebelwirkung (Leverage) und Margin im Forex-Handel?

Was ist Hebelwirkung im Forex?

Hebelwirkung  ermöglicht es Forex-Tradern, eine große Position mit relativ geringem Kapital zu kontrollieren. Sie wird als Verhältnis ausgedrückt, z. B. 30:1, was bedeutet, dass Sie eine Position halten können, die 30-mal größer ist als Ihr eingesetztes Kapital.

Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert:

• Sie verstärkt potenzielle Gewinne bei günstigen Marktbewegungen
• Sie verstärkt gleichermaßen potenzielle Verluste bei ungünstigen Marktbewegungen

Was ist Margin im Forex-Handel?

Margin im Forex  ist die erforderliche Sicherheitsleistung, um eine gehebelte Position zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Sie dient als Hinterlegung für den gehebelten Teil der Handelsposition.

Arten von Margin

• Anfangsmargin:  Der Prozentsatz des gesamten Handelswerts, der benötigt wird, um eine Position zu eröffnen. Bei einem Hebel von 30:1 beträgt die Anfangsmargin beispielsweise 3,33 % des Positionswerts.
• Erhaltungsmargin:  Das Mindestguthaben auf dem Konto, um eine Position offen zu halten. Fällt Ihr Kontostand aufgrund von Verlusten unter diesen Wert, kann eine Nachschussforderung (Margin Call) erfolgen, oder Ihre Positionen werden automatisch geschlossen (Stop-Out).

Wie berechnet man Margin im Forex-Handel

Für einen EUR/USD-Handel mit:

• Positionsgröße: 1 Standard-Lot (100.000 EUR)
• Aktueller Wechselkurs: 1,2000
• Positionswert in USD: 120.000
• Hebel: 30:1
• Anfangsmargin: 120.000 ÷ 30 = 4.000 US-Dollar

Sie benötigen mindestens 4.000 US-Dollar auf Ihrem Konto, um diese Position zu eröffnen.

Risikomanagement mit Hebel

Hebelwirkung kann potenzielle Gewinne und Verluste verstärken, weshalb Risikomanagement ein entscheidender Bestandteil einer nachhaltigen Handelsstrategie ist.

• Positionsgrößenbestimmung: Um übermäßige Risiken zu vermeiden, begrenzen Sie jeden Trade auf einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals. Eine gängige Empfehlung ist, nicht mehr als 1-2 % pro Trade zu riskieren.
• Stop-Loss-Orders: Verwenden Sie stets Stop-Loss-Orders, um den maximal akzeptablen Verlust für jeden Trade zu definieren und plötzliche Marktbewegungen abzufedern.
• Risk-Reward-Verhältnis: Priorisieren Sie Trades mit einem günstigen Risiko-Ertrags-Verhältnis, typischerweise mindestens 1:2, damit erfolgreiche Trades potenzielle Verluste langfristig ausgleichen können.
• Hebelreduzierung: Obwohl Broker hohe Hebel anbieten, sollten Sie erwägen, weniger als den maximal verfügbaren Hebel zu nutzen, um das Risiko zu begrenzen und unnötige Liquidationen zu vermeiden.
• Stresstests: Prüfen Sie, wie sich verschiedene Marktbedingungen, einschließlich hoher Volatilität, auf gehebelte Positionen auswirken können. Dies hilft Tradern, sich auf unerwartete Kursbewegungen vorzubereiten und ihre Strategien anzupassen.

Effektives Hebelmanagement sorgt für kontrolliertes Risiko und langfristige Nachhaltigkeit im Handel.

Was ist ein Forex-Markt

Der Forex-Handel ist dezentralisiert und findet außerbörslich (OTC) statt. Anstelle einer zentralen Börse erfolgen die Transaktionen elektronisch zwischen Banken, Brokern, Institutionen und Privatanlegern.

Abbildung 6: Darstellung der täglichen Forex-Transaktionen 

Die Entwicklung des Forex-Handels

Der moderne Forex-Markt  hat seit seinen Anfängen eine bedeutende Transformation durchlaufen:

• Vor den 1970er Jahren:  Feste Wechselkurse gemäß dem Bretton-Woods-Abkommen

• 1971:  Übergang zu flexiblen Wechselkursen nach dem Zusammenbruch von Bretton Woods

• 1980er-1990er Jahre:  Einführung elektronischer Handelsplattformen und erweiterter institutioneller Zugang

• Frühe 2000er Jahre:  Verbreitung von Online-Forex-Brokern, die den Zugang für Privatanleger demokratisieren

• Heutige Zeit:  Fortschrittlicher algorithmischer Handel, mobile Plattformen und Integration mit anderen Anlageklassen

Der heutige Forex-Markt stellt ein hochentwickeltes Ökosystem dar, in dem Zentralbanken, Geschäftsbanken, Investmentfirmen, Unternehmen und Privatanleger kontinuierlich auf globalen Märkten interagieren.

Was bewegt den Forex-Markt?

Wirtschaftliche Faktoren

Politik der Zentralbanken

Zentralbanken spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Geldpolitik und beeinflussen direkt die Währungswerte. Zinssätze sind dabei ein zentrales Instrument.

Wirtschaftsindikatoren

Wichtige wirtschaftliche Veröffentlichungen, die den Forex-Markt beeinflussen:

Geopolitische Ereignisse