Australischem Dollar fehlt Aufwärtsdynamik, da Zinserhöhungserwartungen für die Fed den USD weiter stützen

• AUD/USD kann seine moderaten Tagesgewinne kaum ausbauen, da der USD eine bullische Grundtendenz beibehält.
• Die hohen US-Verbraucherpreisdaten und die restriktiven Äußerungen von Fed-Gouverneur Waller geben dem USD weiterhin Rückenwind.
• Der jüngste Kurswechsel der RBA hin zu einer lockereren Geldpolitik begrenzt das Aufwärtspotenzial des australischen Dollars und mahnt die Bullen zur Vorsicht.

Das Währungspaar AUD/USD legt am Mittwoch etwas zu und entfernt sich von seinem am Vortag erreichten tiefsten Stand seit Ende März nahe der Zone von 0,6845 bis 0,6840. Im frühen europäischen Handel behauptet der Kassakurs seine Gewinne im Bereich von 0,6875, wobei der feste US-Dollar (USD) das Aufwärtspotenzial begrenzt.

Die Anleger hoffen weiterhin auf einen möglichen diplomatischen Durchbruch zur Beendigung des Krieges zwischen den USA und dem Iran. Dies stützt die Risikobereitschaft und gibt dem Währungspaar AUD/USD Rückenwind. US-Außenminister Marco Rubio erklärte am Dienstag, größere Kampfhandlungen gegen den Iran seien nicht erforderlich. Zugleich sagte US-Präsident Donald Trump vor Reportern, die Verhandlungen mit dem Iran hätten eine positive Dynamik.

Angesichts der Konfrontation zwischen den USA und dem Iran um die Straße von Hormus und der anhaltenden Angriffe auf Tanker in der Meerenge bleibt die geopolitische Risikoprämie jedoch bestehen. Zudem festigen sich die Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank (Fed). Dies hält den US-Dollar (USD) nahe seinem Zweiwochenhoch, das er am Dienstag als Reaktion auf die höher als erwartet ausgefallenen US-Verbraucherpreisdaten erreicht hatte, und begrenzt die Gewinne von AUD/USD.

Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung in den USA stocken, während der Kernpreisdruck hoch bleibt

Die Volkswirte der Commerzbank warnen, dass die jüngsten Daten eine weiterhin unangenehm hohe Inflation in den USA bestätigen. Sie stellen fest, dass „die Preise nach wie vor zu schnell steigen, auch wenn der Anstieg etwas geringer ausfiel als im September“, und betonen, dass „der von der Fed erhoffte rasche Rückgang der Inflation bislang ausgeblieben ist“. Ihrer Ansicht nach „bleibt die Kerninflation als wichtiger Maßstab für den zugrunde liegenden Trend damit (zu) hoch und weist keinen Abwärtstrend mehr auf“. Dies unterstreicht den anhaltenden grundlegenden Preisdruck trotz einer leichten Abschwächung am Rande.

Unterdessen veranlassten restriktive Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller die Marktteilnehmer dazu, die Möglichkeit eines großen Zinsschritts von 50 Basispunkten im Dezember einzupreisen. Dies steht in deutlichem Gegensatz zum Kurswechsel der australischen Zentralbank (RBA) hin zu einer lockereren Geldpolitik, der signalisiert, dass der Zinserhöhungszyklus möglicherweise bereits beendet ist oder kurz vor seinem Ende steht. Diese Divergenz hält die Marktteilnehmer davon ab, in größerem Umfang auf steigende Kurse bei AUD/USD zu setzen, und belastet das Währungspaar zusätzlich.

AUD/USD im 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das Währungspaar AUD/USD behält im 4-Stunden-Chart unterhalb des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) über 50 Perioden eine kurzfristig bärische Tendenz bei. Die Position unterhalb dieser wichtigen dynamischen Hürde deutet darauf hin, dass Kurserholungen nahe dem genannten SMA bei 0,6955 voraussichtlich für Verkäufe genutzt werden. Diese Marke muss zurückerobert werden, um den derzeitigen Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für höhere Kurse zu ebnen.

Auf der Unterseite dient das jüngste Verlaufstief um 0,6857 als erste wichtige Unterstützungszone. Ein nachhaltiger Bruch dieser Marke würde den vorherrschenden Abwärtstrend bestätigen und in den kommenden Handelssitzungen den Weg für weitere Verluste öffnen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)