Australischer Dollar gibt gegenüber japanischem Yen nach: RBA erhöht Leitzins zum fünften Mal in diesem Jahr auf 4,85 %

• AUD/JPY gibt im asiatischen Handel am Dienstag auf rund 110,20 nach.
• Die RBA erhöht den Leitzins auf ihrer November-Sitzung am Dienstag um 25 Basispunkte auf 4,85 %.
• Händler bleiben angesichts möglicher Devisenmarktinterventionen der japanischen Behörden in höchster Alarmbereitschaft.

Das Währungspaar AUD/JPY gibt während der asiatischen Handelszeiten am Dienstag leicht auf rund 110,20 nach. Nach dem Zinsentscheid der Reserve Bank of Australia (RBA) gerät der australische Dollar (AUD) gegenüber dem japanischen Yen (JPY) etwas unter Verkaufsdruck.

Wie allgemein erwartet, beschloss die RBA zum Abschluss ihrer geldpolitischen Sitzung im November, ihren Leitzins (Official Cash Rate, OCR) um 25 Basispunkte von 4,60 % auf 4,85 % anzuheben. Mit dieser fünften Zinserhöhung der RBA im Jahr 2026 erreicht der Leitzins den höchsten Stand seit 18 Jahren.

Sechs Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses stimmten für die Zinserhöhung, während drei den OCR lieber unverändert bei 4,60 % belassen hätten. In der Erklärung betonte der Ausschuss, dass die Inflation weiterhin erhöht und breit angelegt sei und das Risiko einer Verfestigung höherer Inflationserwartungen zunehme.

Weitere Hinweise erwarten Händler von der Pressekonferenz der RBA-Gouverneurin Michele Bullock um 04:30 GMT. Äußerungen Bullocks, die auf eine restriktivere Geldpolitik hindeuten, könnten den australischen Dollar kurzfristig gegenüber dem JPY stützen.

Eine Interventionswarnung der japanischen Behörden könnte das Aufwärtspotenzial des Währungspaares begrenzen. Japans Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Montag, es sei entscheidend, stabile Devisenmärkte zu gewährleisten, und die Regierung müsse chaotische Schwankungen verhindern.

Bereits in der vergangenen Woche hatte Katayama erklärt, die Regierung sei zu entschlossenen Maßnahmen am Devisenmarkt bereit. Damit signalisierte sie, dass Tokio angesichts der anhaltenden Schwäche des JPY weiterhin wachsam bleibt.

Die Bank of Japan (BoJ) beließ den kurzfristigen Zinssatz auf ihrer jüngsten geldpolitischen Sitzung in der vergangenen Woche unverändert bei 1,25 %. Die Entscheidung entsprach den Markterwartungen.

Weitere RBA-Zinserhöhung erwartet: Inflationsüberraschung steigert Renditeattraktivität des australischen Dollars

Die Strategen von Brown Brothers Harriman betonen, dass der am Dienstag anstehende „RBA-Zinsentscheid samt geldpolitischem Bericht“ voraussichtlich eine „zweite Zinserhöhung in Folge um 25 Basispunkte auf 4,85 % bringen wird, da sich die Inflation deutlich ungünstiger entwickelt hat, als die Notenbank im August eingeschätzt hatte“. Sie weisen darauf hin, dass „Leitzins-Futures eine Wahrscheinlichkeit von 83 % für eine Zinserhöhung einpreisen“, und ergänzen, dass „Signale für eine restriktivere Geldpolitik den Renditevorsprung des AUD vergrößern würden“. Dies würde dem australischen Dollar zusätzlichen Rückhalt geben, da der Kurs der RBA von dem anderer Notenbanken abweicht.

Technische Analyse: AUD/JPY bleibt unter dem 100-Tage-SMA bärisch ausgerichtet

Im Tageschart bleibt AUD/JPY kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs unter dem mittleren Bollinger-Band und dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) liegt. Das obere Bollinger-Band begrenzt das Währungspaar ebenfalls nach oben und unterstreicht damit die Abwärtstendenz. Der Relative-Stärke-Index (14) von rund 45 deutet unterdessen eher auf ein verhaltenes Momentum als auf überverkaufte Bedingungen hin, sodass Spielraum für weitere Kursverluste besteht.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band bei 110,45, gefolgt vom oberen Bollinger-Band nahe 111,40. Der 100-Tage-SMA bei 111,90 stellt eine weitere Hürde für mögliche Erholungsversuche dar. Auf der Unterseite findet sich die nächste wichtige Unterstützung am unteren Bollinger-Band um 109,50, wo der Verkaufsdruck vorübergehend nachlassen könnte. Ein nachhaltiger Durchbruch unter diese Unterstützung dürfte jedoch auf Tagesbasis den Weg zu tieferen Kursniveaus ebnen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)