Euro legt nach deutschen Konjunkturdaten gegenüber dem kanadischen Dollar zu

• EUR/CAD legt zu, nachdem der deutsche Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Oktober bei 54,2 bestätigt wurde und damit ein kräftiges Wachstum signalisiert.
• Die deutschen Einzelhandelsumsätze brachen im September angesichts schwächerer Konsumausgaben im Monatsvergleich um 2,0 % ein und verfehlten damit die Erwartungen eines Anstiegs um 0,4 %.
• Sinkende Ölpreise infolge der Entscheidung der OPEC+, die Förderziele für Dezember unverändert zu lassen, könnten den kanadischen Dollar belasten.

EUR/CAD legt um mehr als 0,5 % zu, nachdem das Währungspaar bereits am Vortag moderate Gewinne verzeichnet hatte, und notiert am Montag während des asiatischen Handels bei rund 1,5680. Das Währungspaar steigt, da der Euro (EUR) nach der Veröffentlichung deutscher Konjunkturdaten weiterhin Stärke zeigt.

Der S&P Global Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland wurde für Oktober bei 54,2 bestätigt, nach 53,9 im September. Dies ist der zweithöchste Wert seit fast viereinhalb Jahren, nur knapp unter dem jüngsten Höchststand vom August. Die deutschen Einzelhandelsumsätze, ein wichtiger Indikator für die Konsumausgaben, sanken im September im Monatsvergleich um 2,0 %, nachdem sie im August um 1,2 % gestiegen waren (revidiert von 1,3 %). Damit fiel das Ergebnis schwächer aus als der vom Markt erwartete Anstieg um 0,4 %. Auf annualisierter Basis lagen die Einzelhandelsumsätze im September bei −2,3 %, nach einem Rückgang um 0,3 % zuvor (revidiert von −0,4).

EUR/CAD steigt, da der rohstoffabhängige kanadische Dollar (CAD) durch fallende Ölpreise Gegenwind bekommen könnte. Die Rohölpreise gaben nach, nachdem sich die OPEC+ darauf geeinigt hatte, die Ölförderziele für Dezember unverändert zu lassen und die vorgegebenen Fördermengen auf dem Niveau vom September zu halten. Im Rahmen dieser Vereinbarung beträgt die Förderquote Saudi-Arabiens 10,478 Millionen Barrel pro Tag (bpd), gefolgt von Russland mit 9,949 Millionen bpd und dem Irak mit 4,431 Millionen bpd.

Unterdessen gerieten die Rohölpreise auch unter Abwärtsdruck, da Anleger die anhaltenden diplomatischen Bemühungen um ein Ende des Nahostkonflikts gegen die Sorge vor erneuten US-Militäraktionen gegen den Iran abwogen. Vertreter Katars und des Iran setzten ihre Gespräche den dritten Tag in Folge fort, um vor den US-Zwischenwahlen eine Vereinbarung zur Beendigung des Krieges zu erzielen.

Steigende Energiepreise verschärfen den Marktstress, während Anleger den KI-Trade hinterfragen

Strategen der Deutschen Bank betonen, dass der vergangene Monat von einem Zusammenspiel mehrerer Belastungsfaktoren geprägt war, da „Anleger mit wachsenden Zweifeln am KI-Trade, Spannungen am französischen Staatsanleihemarkt und höheren Energiepreisen zu kämpfen hatten“. In ihrem Rückblick stellen sie fest, dass Brent-Rohöl „(+13,6 %) seinen Anstieg angesichts der Sorge vor einer erneuten Eskalation zwischen den USA und dem Iran fortsetzte“. Dies unterstreicht, wie sich die geopolitischen Spannungen unmittelbar auf den Energiesektor ausgewirkt haben. Gleichzeitig verknappte sich das Angebot an den europäischen Gasmärkten, wobei „europäisches Erdgas erstmals seit 2022 auf über 100 €/MWh [stieg]“. Dies belastete das ohnehin schwierige Umfeld für risikobehaftete Anlagen zusätzlich.