Petit-déjeuner financier quotidien 6 novembre 2026 : la Banque d’Angleterre relève son taux à 4 % tandis que Williams, de la Fed, juge l’inflation trop élevée

Actualité des marchés : l’essentiel du jour

• La Banque d’Angleterre a relevé son taux directeur de 25 points de base, à 4,00 %, tandis que son économiste en chef, Huw Pill, a déclaré vendredi que rien n’était joué concernant les taux l’an prochain.
• Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que l’inflation était trop élevée depuis trop longtemps et que la période actuelle se prêtait à la collecte d’informations supplémentaires.
• L’économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a averti que l’inflation énergétique influencerait les négociations salariales et la fixation des prix, alors que les prix à la production dans la zone euro ont augmenté de 11,1 % sur un an en septembre.
• La banque centrale du Mexique a abaissé contre toute attente son taux directeur de 25 points de base, à 6,25 %, qualifiant cette décision d’ajustement ponctuel.
• Le compte rendu de la Banque du Japon a montré que ses membres envisageaient la possibilité d’accélérer les hausses de taux si l’inflation dépassait les attentes, tandis que le yen s’est renforcé jeudi.
• Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, a déclaré à la Chambre des communes que de nouvelles hausses de taux d’intérêt pourraient être nécessaires.
• Le Nasdaq Composite a perdu jusqu’à 5 % lors du mouvement de vente qui a touché les valeurs technologiques jeudi, tandis que le Bitcoin est passé sous les 76 000 dollars et que les liquidations de positions sur les cryptomonnaies ont atteint 1,08 milliard de dollars sur 24 heures.
• Le pétrole WTI a progressé pour la deuxième journée consécutive, à environ 90,60 dollars le baril durant la séance européenne de vendredi, sur fond d’inquiétudes persistantes concernant l’approvisionnement au Moyen-Orient.
• Le président Donald Trump a déclaré que l’Iran ne pouvait mener aucune activité liée à son programme nucléaire sans l’approbation des États-Unis, selon le Times of Israel.
• Binance a révoqué les clés API liées à SignalPlus par précaution face à une menace potentielle pour la sécurité.

Évolution des marchés

Contrats à terme sur les indices boursiers américains

En début de séance européenne vendredi, les contrats à terme sur le Dow Jones reculaient de 0,85 %, à environ 51 170 points, tandis que ceux sur le S&P 500 progressaient de 0,06 %, à environ 7 390 points, et ceux sur le Nasdaq 100 gagnaient 0,90 %, à environ 26 990 points.

Marché des changes

L’EUR/USD reculait de 0,4 % vendredi, à 1,1170. L’AUD/USD évoluait autour de 0,6910 durant la séance asiatique, après avoir perdu plus de 1 % la veille.

Banques centrales & conjoncture économique

La Banque d’Angleterre relève son taux directeur à 4,00 % alors que le choc énergétique fait grimper les prévisions d’inflation

La Banque d’Angleterre a relevé son taux directeur de 25 points de base jeudi. Huit responsables de la politique monétaire ont soutenu cette hausse à 4,00 %, tandis que Catherine Mann privilégiait un relèvement plus important, de 50 points de base. Tous étaient favorables à un resserrement, mais divergeaient sur son ampleur.

Le rapport de novembre sur la politique monétaire prévoyait une inflation d’environ 5 % au deuxième trimestre 2027, contre une prévision antérieure de 3,2 % pour la fin de 2026. Le retour de l’inflation à l’objectif de 2 % n’était attendu qu’au troisième trimestre 2028. Dans un scénario défavorable marqué par une aggravation du choc énergétique, l’inflation atteindrait 6,2 %.

Le gouverneur Andrew Bailey a déclaré que les pressions inflationnistes déjà à l’œuvre justifiaient cette hausse et a averti qu’elle pourrait ne pas être la dernière. Il a néanmoins mis en garde contre l’idée d’y voir le début d’une série inévitable de relèvements. La Banque a fait état de peu de signes d’effets de second tour, mais a averti que le maintien prolongé des prix de l’énergie à des niveaux élevés augmentait le risque de voir les entreprises répercuter leurs coûts et les salariés réclamer des hausses de salaire plus importantes.

La Banque a relevé ses prévisions de croissance à court terme, tablant sur une progression du PIB de 1,6 % en 2026, puis de 1,3 % en 2027 et de 1,2 % en 2028. Elle prévoyait une hausse progressive du chômage et une croissance des salaires plus forte qu’estimé précédemment. Selon ses projections, le budget du gouvernement devait temporairement freiner l’inflation, avant que cet effet ne s’inverse par la suite.

Vendredi, l’économiste en chef Huw Pill a déclaré que « rien n’est joué » concernant les taux d’intérêt l’an prochain et qu’il s’attendait à davantage d’incertitude à partir du printemps, selon Reuters. Andrew Bailey n’avait donné aucun calendrier pour une nouvelle hausse. La livre sterling a effacé les gains initialement enregistrés après la décision : le GBP/USD évoluait près de 1,3450 jeudi soir, après avoir dépassé de peu 1,3500.

John Williams, de la Fed, appelle à recueillir davantage d’informations alors que l’inflation reste trop élevée

Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a décrit vendredi l’économie américaine comme remarquablement résiliente et le marché du travail comme stable et solide, selon Reuters. Il a déclaré que l’inflation était « trop élevée depuis trop longtemps » et qu’il était essentiel de la ramener à 2 % dans des délais appropriés.

John Williams a déclaré que les effets des droits de douane s’étaient déjà largement répercutés sur les prix, tandis que la hausse des coûts de l’énergie commençait à se manifester dans les tarifs aériens. Il a jugé limité l’effet de l’intelligence artificielle sur les prix, citant les puces électroniques, et a indiqué que les anticipations d’inflation restaient bien ancrées et que la croissance des salaires était compatible avec l’objectif de la Fed. La politique monétaire met un à deux ans à produire ses effets, a-t-il précisé, estimant que le moment était propice à la collecte d’informations supplémentaires.

D’autres responsables de la Fed avaient plaidé jeudi pour un resserrement progressif. Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a qualifié l’inflation de principal risque pour la banque centrale et a estimé qu’un rythme graduel de hausse des taux était pertinent. La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, a déclaré que des hausses progressives perturbaient moins l’économie et le système financier, selon Reuters. Les nouvelles demandes d’allocations chômage aux États-Unis ont reculé à 189 000.

Philip Lane, de la BCE, avertit que l’inflation énergétique se répercutera sur les salaires et les prix

L’économiste en chef de la BCE, Philip Lane, a déclaré vendredi que l’inflation énergétique influencerait les négociations salariales et la fixation des prix dans l’ensemble de l’économie, selon Reuters. Il a indiqué que la politique monétaire avait pour mission de contenir ces répercussions et de ramener l’inflation à son objectif d’ici un à deux ans.

Philip Lane a reconnu que les conditions financières s’étaient durcies et a estimé que la vigueur inattendue des exportations soutenait l’économie. La politique budgétaire avait été plus expansionniste que prévu, a-t-il déclaré, même si la BCE anticipait un resserrement l’an prochain et au-delà. Il a appelé à recueillir davantage d’informations avant décembre et a déclaré que le système avait besoin d’un important volant de liquidité.

La présidente Christine Lagarde a déclaré jeudi que le choc énergétique et l’intelligence artificielle exerçaient des effets opposés, compliquant la situation économique. Elle a indiqué que les données qui seraient publiées d’ici décembre détermineraient s’il fallait relever les taux. Les prix à la production dans la zone euro ont augmenté de 11,1 % sur un an en septembre.

Banxico abaisse contre toute attente son taux directeur à 6,25 %

La Banque du Mexique a réduit son taux directeur de 25 points de base jeudi, prenant de court les acteurs du marché qui anticipaient un maintien à 6,50 %. Banxico a qualifié cette baisse à 6,25 % d’« ajustement ponctuel ».

Le peso s’est affaibli face au dollar à la suite de cette décision. L’USD/MXN s’échangeait à 19,74 après avoir touché un plus bas de séance à 18,96.

Le compte rendu de la Banque du Japon ouvre la voie à des hausses plus rapides si l’inflation dépasse les attentes

Le compte rendu de la Banque du Japon a montré que ses membres envisageaient la possibilité d’accélérer les hausses de taux d’intérêt si l’inflation dépassait les attentes. Le yen s’est renforcé face au dollar jeudi et a surperformé les autres grandes devises lors d’une forte baisse des valeurs technologiques et des semi-conducteurs aux États-Unis.

Les rendements des emprunts du Trésor américain ont également reculé durant le mouvement de vente sur les actions. La progression du yen contrastait avec la faiblesse de la livre sterling, de l’euro, du dollar néo-zélandais et du dollar australien face à la monnaie américaine plus tard dans la journée de jeudi.

Tiff Macklem, de la Banque du Canada, estime que de nouvelles hausses de taux restent possibles

Le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, a déclaré à la Chambre des communes que de nouvelles hausses de taux d’intérêt pourraient être nécessaires.

Actions & marchés des actifs numériques

Le Nasdaq perd jusqu’à 5 % tandis que le Bitcoin passe sous les 76 000 dollars

Les valeurs liées à l’IA ont entraîné une forte baisse de Wall Street jeudi, le Nasdaq Composite perdant jusqu’à 5 % et le S&P 500 reculant de 3,5 % en séance. Ce repli est intervenu sur fond de craintes d’un durcissement de la réglementation de l’IA et des cryptomonnaies après la victoire des démocrates dans les deux chambres du Congrès.

Le Bitcoin a chuté de plus de 5 % sur 24 heures, passant sous les 76 000 dollars et effaçant les gains du rebond postélectoral de mercredi. Ethereum, Solana et XRP ont chacun reculé de plus de 6 %, tandis que la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a baissé de 4,5 %, à 2 710 milliards de dollars.

Les liquidations de positions sur les contrats à terme sur cryptomonnaies ont atteint près de 900 millions de dollars en quatre heures et 1,08 milliard de dollars sur 24 heures. Sur ce total de 24 heures, près de 953 millions de dollars concernaient des positions longues liquidées.

Énergie & géopolitique

Le WTI progresse vers 90,60 dollars sur fond d’inquiétudes concernant l’approvisionnement au Moyen-Orient

Le pétrole West Texas Intermediate a progressé pour la deuxième journée consécutive, s’échangeant autour de 90,60 dollars le baril durant la séance européenne de vendredi. Cette hausse s’inscrivait dans un contexte de poursuite du conflit au Moyen-Orient et d’inquiétudes persistantes concernant l’approvisionnement pétrolier.

Trump affirme que l’Iran a besoin de l’accord des États-Unis pour toute activité liée à son programme nucléaire

Le président Donald Trump a déclaré que l’Iran ne pouvait rien entreprendre en lien avec son programme nucléaire sans l’approbation des États-Unis, a rapporté le Times of Israel jeudi.

Secteur des actifs numériques

Binance révoque les clés API de SignalPlus face à une menace potentielle pour la sécurité

Binance a annoncé jeudi avoir révoqué les clés d’interface de programmation d’applications liées à SignalPlus, un prestataire technologique tiers destiné aux institutions. La plateforme d’échange a présenté cette décision comme une mesure de précaution face à une menace potentielle pour la sécurité.

Principaux événements à venir

• Emploi non agricole aux États-Unis en octobre (6 novembre 2026, 13 h 30 GMT) : le Bureau of Labor Statistics doit publier le rapport sur l’emploi d’octobre ; l’emploi non agricole avait augmenté de 29 000 en septembre.