Le dollar australien enfonce le seuil de 0,69, l’inflation américaine élevée renforçant le risque d’une hausse des taux de 50 points de base de la Fed

• L’AUD/USD chute de 0,88 % et enfonce le seuil psychologique de 0,6900.
• L’IPC sous-jacent progresse de 0,3 % sur un mois, conduisant Waller à avertir qu’une hausse des taux de 50 points de base pourrait s’imposer.
• La confiance des consommateurs australiens recule de 2,7 % à 78,2 sur fond de resserrement monétaire de la RBA.

Le dollar australien perd 0,88 % face au dollar américain mardi, les chiffres élevés de l’inflation américaine ayant renforcé les arguments en faveur d’une hausse des taux par la Réserve fédérale (Fed) lors de sa réunion de décembre, après les propos restrictifs du gouverneur Christopher Waller. L’AUD/USD s’échange sous 0,6900.

L’AUD/USD dégringole, la persistance de l’inflation américaine renforçant les anticipations de resserrement monétaire de la Fed

L’indice des prix à la consommation (IPC) américain a bondi de 0,4 % sur un mois, ralentissant par rapport à la hausse de 0,6 % précédente, mais dépassant les prévisions d’un recul de 0,3 %. L’IPC sous-jacent, qui exclut les composantes volatiles et offre généralement une lecture plus claire de l’inflation, a progressé de 0,3 % sur un mois — au-dessus des prévisions de 0,2 % et au même rythme qu’en septembre —, ce qui laisse penser que la désinflation s’est interrompue.

Ces chiffres ont confirmé les propos du gouverneur de la Fed Christopher Waller, qui avait déclaré que si la hausse de l’IPC sous-jacent atteignait 0,3 %, il préférerait relever les taux de 50 points de base, car « une hausse de seulement 25 points de base mettrait notre crédibilité en péril, un risque que je ne suis pas disposé à prendre ».

Récemment, la gouverneure de la Fed Michelle Bowman a indiqué que la persistance de l’inflation et la solidité du marché du travail suggéraient qu’il restait « encore du travail à accomplir ». Avant elle, le président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, avait estimé que le taux n’était pas restrictif l’an dernier, tandis que la présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, souhaite « des hausses de taux plus rapides, qui pourraient être nécessaires cet hiver ».

Dans ce contexte, les marchés monétaires intègrent pleinement une hausse des taux de 25 points de base en décembre, tandis que la probabilité d’un relèvement de 50 points de base s’établit à 10 %, selon l’outil FedWatch du CME.

En Australie, les données ont montré que la confiance des consommateurs était tombée en novembre à son plus bas niveau depuis quatre ans, après les hausses de taux décidées par la Banque de réserve d’Australie (RBA) au cours de l’année. L’indice principal de confiance des consommateurs de l’enquête Westpac-Melbourne Institute a reculé de 2,7 % à 78,2 en novembre.

Pour la suite, le calendrier économique australien est vide, tout comme celui des États-Unis, où les marchés sont fermés à l’occasion du Veterans Day.

Prévisions du cours de l’AUD/USD : perspectives techniques

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,6870 et conserve un biais baissier à court terme, le cours au comptant restant sous la dernière moyenne mobile simple triple, située autour de 0,7034, ainsi que sous une ligne de tendance baissière de plus long terme prenant naissance près de 0,8015. Le cours se maintient tout juste au-dessus d’un ensemble de supports formés par des lignes de tendance haussières à 0,6865 et 0,6833. L’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, autour de 37, témoigne d’une faible dynamique et laisse la paire vulnérable à une poursuite du repli, tandis que les rebonds restent plafonnés par les résistances techniques supérieures.

À la hausse, une première résistance se dessine près du pivot de la ligne de tendance haussière, autour de 0,6897, avant la moyenne mobile simple triple à 0,7034. Plus haut, une barrière horizontale à 0,7198 et la ligne de tendance baissière de long terme, proche de 0,8015, renforcent la zone de résistance globale. À la baisse, un support immédiat est fourni par la ligne de tendance haussière la plus proche, à 0,6865, suivie du prochain plancher ascendant autour de 0,6833, puis d’une base structurelle plus profonde issue de la tendance haussière de plus long terme démarrant à 0,6673, où les acheteurs devraient manifester leur intérêt en cas de repli plus marqué.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)