Prévisions USD/CHF : la paire atteint des sommets proches de 0,8300, portée par une forte dynamique haussière

• L’USD/CHF s’apprécie de plus de 1 % en moins de deux jours et atteint pour l’heure un nouveau sommet de deux semaines à 0,8286.
• L’USD progresse face à l’ensemble des grandes devises, les investisseurs renforçant leurs anticipations d’un nouveau durcissement monétaire de la Fed en décembre.
• Les acheteurs de dollars américains devraient rencontrer une résistance dans la zone comprise entre 0,8300 et 0,8315.

Le dollar américain (USD) s’envole mercredi, porté par le renforcement des anticipations d’une hausse des taux de la Réserve fédérale (Fed) en décembre, tandis que le franc suisse (CHF) est pénalisé par un appétit accru pour le risque et une divergence défavorable des politiques monétaires. L’USD/CHF a bondi de plus de 1 % depuis la publication des chiffres de l’inflation américaine, atteignant pour l’heure un sommet de deux semaines à 0,8286.

Le billet vert surperforme les autres grandes devises mardi, les chiffres de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain publiés mardi, supérieurs aux attentes, ayant conforté les espoirs d’un nouveau durcissement monétaire de la Réserve fédérale en décembre.

Ces anticipations ont été confortées par les responsables de la Fed plus tôt mercredi. La présidente de la Fed de Philadelphie, Anna Paulson, a appelé à « poursuivre un resserrement progressif » pour ramener l’inflation à l’objectif. Un peu plus tard, la présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a déclaré qu’« il est clair que la Fed doit procéder à au moins deux nouvelles hausses d’un quart de point de pourcentage  ».

L’outil FedWatch du CME montre que les marchés à terme intègrent presque entièrement une hausse des taux en décembre, avec une probabilité de 12 % d’un relèvement de 50 points de base. À l’inverse, la Banque nationale suisse (BNS) ne devrait pas relever son taux directeur, actuellement à 0 %, dans un avenir proche. Dans un contexte d’appétit pour le risque sur les marchés, cette situation pèse lourdement sur le franc suisse.

Analyse technique : les acheteurs pourraient rencontrer une résistance vers 0,8300

L’USD/CHF s’échange à 0,8283 et conserve un biais haussier à court terme après avoir gagné près de 2 % depuis les points bas de la semaine dernière. Les graphiques en quatre heures montrent une forte dynamique haussière, l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes se rapprochant de la zone de surachat, tandis que les barres vertes de l’histogramme de convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) s’amplifient.

Les acheteurs devraient toutefois se heurter à une résistance importante dans la zone comprise entre 0,8295, où le point bas du 29 octobre coïncide avec le retracement de Fibonacci de 61,8 % de la correction d’octobre-novembre, et le sommet du 28 octobre, à 0,8313. Au-delà, le prochain objectif est le sommet du 15 octobre dans la zone de 0,8350, avant le sommet de long terme à 0,8395, atteint à la mi-octobre.

À la baisse, le point bas de la séance à 0,8248 devrait mettre à l’épreuve les tentatives des vendeurs, avant la borne supérieure de la fourchette de la semaine dernière, dans la zone de 0,8225, puis les points bas de lundi et mardi, à 0,8174.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’intelligence artificielle. En savoir plus.)