외환 거래(Forex Trading)란 무엇이며 어떻게 작동하나요?

핵심 요약

• 외환(FX)은 24시간, 주 5일 운영되는 장외시장으로, 통화는 쌍으로 거래되며(예: EUR/USD) 일일 거래량은 9.6조 달러를 초과합니다.

• 각 호가는 기준 통화 1단위를 호가 통화로 표시하며, 매수-매도 스프레드는 주요 거래 비용입니다.

• 가격 변동은 핍(pip) 단위로 측정되며(대부분 통화쌍은 0.0001, JPY 쌍은 0.01), 로트 크기가 핍 가치와 전체 손익을 결정합니다.

• 트레이더는 매수(롱) 또는 매도(숏) 포지션을 취할 수 있으며, 레버리지 마진을 통해 더 큰 포지션을 제어할 수 있지만 손실도 증폭되므로 포지션 크기 조절와 손절매 설정이 필수적입니다.

외환 거래란 무엇인가?

외환 거래는 외환 또는 FX 거래라고도 하며, 한 통화를 매수하고 동시에 다른 통화를 매도하여 환율 변동으로부터 수익을 얻는 행위입니다. 모든 외환 거래는 EUR/USD와 같은 통화쌍으로 이루어집니다. 

외환 시장은 24시간, 주 5일 개장하며 외환 시장 시간 은 런던, 뉴욕, 도쿄 등 주요 금융 허브를 포함하고 일일 거래량은 9.6조 달러를 넘습니다.  

외환 거래는 어떻게 작동하는가?

외환 거래는 한 자산을 다른 자산으로 교환하는 일반적인 금융 거래와 유사하며, 일반적으로 MetaTrader 4 (MT4)와 같은 온라인 플랫폼을 통해 이루어집니다.

이 경우, 외환 트레이더 는 한 통화를 매수하면서 동시에 다른 통화를 매도합니다. 통화쌍의 시장 가격은 기준 통화 1단위를 구매하는 데 필요한 호가 통화의 양을 반영합니다.

예를 들어, GBP/USD  쌍이 1.2500로 표시된다면, 이는 1 영국 파운드 가 1.25 미국 달러에 해당함을 의미합니다.

각 통화는 세 글자 코드로 식별되어거래 실행을 간소화합니다. 주요 통화 코드는 다음과 같습니다:

• USD – 미국 달러
• EUR – 유로
• GBP – 영국 파운드
• JPY – 일본 엔
• AUD – 호주 달러

이 코드는 트레이더가 통화쌍을 신속하게 인식하고 효율적으로 거래할 수 있도록 돕습니다.

그림 1 : 다양한 고유 통화 코드를 보여줌

외환 거래 기본 개념

통화쌍이란 무엇인가?

통화쌍, 또는 외환 쌍은 두 가지 다른 통화의 호가로, 첫 번째 통화가 기준 통화이고 두 번째가 호가 통화입니다. 환율은 기준 통화 1단위를 구매하는 데 필요한 호가 통화의 양을 나타냅니다. 

예를 들어, EUR/USD 쌍에서 유로는 기준 통화이고 미국 달러는 호가 통화로, 1유로를 구매하기 위해 필요한 미국 달러의 수량을 의미합니다.

주요 통화쌍이란 무엇인가?

주요 통화쌍은 외환 시장에서 가장 자주 거래되는 통화쌍으로 모두 미국 달러(USD)를 포함합니다. 

이들은 높은 유동성, 좁은 스프레드, 높은 거래량으로 알려져 있으며, 주요 7개 쌍은 EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF, NZD/USD입니다.

그림 2: 주요 통화쌍을 보여줌

마이너 및 이국적 통화쌍

• 마이너 통화쌍: USD를 포함하지 않는 주요 통화 조합(예: EUR/GBP, GBP/JPY)
• 이국적 통화쌍: 주요 통화와 신흥국 또는 소규모 경제국 통화의 조합(예: USD/TRY, EUR/ZAR)

통화쌍 호가 이해하기

모든 통화쌍 호가는 두 가지 가격을 포함합니다:

• 매도 호가(Bid): 기준 통화를 판매할 수 있는 가격
• 매수 호가(Ask): 기준 통화를 구매할 수 있는 가격

이 가격 차이를 스프레드라고 하며, 외환 거래의 주요 거래 비용 중 하나입니다.

기준 통화와 호가 통화

그림 3: 기준 통화와 호가 통화를 보여줌

통화쌍 EUR/USD에서:

• EUR는 기준 통화
• USD는 호가 통화

환율은 기준 통화(EUR) 1단위를 구매하는 데 필요한 호가 통화(USD)의 양을 나타냅니다. 예를 들어, EUR/USD가 1.2000으로 표시되면 1유로를 1.20 미국 달러로 교환할 수 있습니다.

외환에서 핍과 로트란 무엇인가?

그림 4: 1 핍을 보여줌

외환에서 핍이란?

외환 핍(percentage in point)은 외환 거래에서 가장 작은 표준화된 가격 변동 단위입니다:

• 대부분 통화쌍: 가격이 0.0001(소수점 네 번째 자리)만큼 변동
• 일본 엔이 포함된 쌍: 가격이 0.01(소수점 두 번째 자리)만큼 변동

예를 들어, EUR/USD가 1.2000에서 1.2001로 움직였다면 1핍 이동한 것입니다. 핍의 1/10 단위인 핍엣(pipettes)은 대부분 통화쌍에서 소수점 다섯 번째 자리로 표시됩니다.

외환에서 핍 계산 방법

핍을 계산하려면 두 가격 수준 간의 차이를 구합니다. 대부분 통화쌍에서 네 번째 소수점 자리가 1핍에 해당합니다. USD가 호가 통화인 쌍(EUR/USD 등)의 경우, 핍 가치는 로트 크기에 0.0001을 곱하여 계산합니다.

USD가 기준 통화인 쌍(USD/EUR 등)은 0.0001을 현재 환율로 나눈 후 로트 크기를 곱합니다.

표준 로트의 핍 가치 계산 예

통화쌍 예: EUR/USD

포지션 크기: 1 표준 로트 = 10만 유로

환율= 1.2000

1 핍 이동(0.0001)= 100,000 X 0.0001 = 10달러

미니 로트(1만 단위)를 거래하면 1핍은 1달러입니다.

마이크로 로트(1,000 단위)를 거래하면 1핍은 0.10달러입니다.

외환 거래에서 로트란 무엇인가?

그림 5: 1 로트를 보여줌

외환 거래에서 로트 는 거래 크기의 표준 단위로, 1 표준 로트는 기준 통화 100,000단위에 해당합니다. 로트 크기는 핍 가치에 직접적인 영향을 미칩니다. EUR/USD 표준 로트의 경우, 핍 한 단위 이동은 10달러 가치 변동을 의미합니다.

손익 계산

외환 거래에서 잠재적 손익을 계산하는 방법:롱 포지션(매수)의 경우: 손익 = (청산 가격 - 진입 가격) × 로트 크기 × 거래 수량
 
숏 포지션(매도)의 경우: 손익 = (진입 가격 - 청산 가격) × 로트 크기 × 거래 수량

계산 예

거래 시나리오:

• 통화쌍: EUR/USD

• 진입 포지션: 1 표준 로트(100,000 단위) 매수, 가격 1.2000

• 청산 포지션: 가격 1.2050에 매도

• 계산: (1.2050 - 1.2000) × 100,000 = 500달러 이익

외환 트레이더란 무엇인가?

외환 트레이더는 환율 변동으로부터 수익을 얻기 위해 통화쌍을 사고파는 시장 참여자를 의미합니다. 개인 소매 트레이더일 수도 있고, 은행이나 헤지펀드 같은 기관 트레이더일 수도 있습니다.

외환 트레이더가 되는 방법

외환 트레이더가 되기 위해 따라야 할 주요 단계는 다음과 같습니다:

1. 기본 개념 학습

통화쌍, 핍, 로트, 스프레드, 레버리지, 마진, 시장 작동 원리 등 외환 거래의 핵심 개념을 연구하고 이해합니다. TMGM’의 트레이딩 아카데미 에서 이 주제들을 포괄적으로 다룹니다. 

2. 신뢰할 수 있는 거래 브로커 선택

온라인 외환 거래를 위해서는 거래 브로커가 필요합니다. 안전하고 신뢰할 수 있는 브로커를 선택하려면 규제, 라이선스 보유 여부와 명확한 수수료 구조를 확인하세요. TMGM은 이러한 조건을 모두 충족합니다. 

3. 거래 계좌 개설 및 설정

처음에는 가상 자금으로 거래 연습이 가능한 모의 계좌를 사용해 실제 자금 손실 위험 없이 거래를 익히세요. TMGM은 데모 계좌 를 제공하며, 실제 외환 쌍 거래가 가능하지만 금전적 위험은 없습니다.

4. 소규모 로트로 거래 시작 후 점진적 확대

거래 준비가 되면 위험을 제한하기 위해 작은 로트 크기로 시작하고 높은 레버리지는 피하세요. 거래 능력에 자신감이 생기면 점차 거래 규모를 늘릴 수 있습니다.

5. 거래 중에도 지속적인 학습

 시장 동향, 최신 뉴스, 경제 정책, 중앙은행 발표 등을 꾸준히 확인하며 전략을 개선하세요. 

외환 거래에서 레버리지와 마진이란 무엇인가?

외환에서 레버리지란?

레버리지 는 적은 자본으로 큰 포지션을 제어할 수 있게 해줍니다. 예를 들어 30:1 레버리지는 투자 자본의 30배에 달하는 포지션을 유지할 수 있음을 의미합니다.

레버리지는 양날의 검입니다:

• 시장 유리 시 잠재적 이익을 증폭시키고
• 시장 불리 시 잠재적 손실도 증폭시킵니다

외환 거래에서 마진이란?

외환 마진 은 레버리지 포지션을 개설하고 유지하기 위해 필요한 예치금으로, 거래 노출의 레버리지 부분에 대한 담보 역할을 합니다.

마진 유형

• 초기 마진: 포지션 개설에 필요한 전체 거래 가치의 일정 비율입니다. 예를 들어 30:1 레버리지 시 초기 마진은 전체 포지션 가치의 3.33%입니다.
• 유지 마진: 포지션을 유지하기 위한 최소 계좌 잔고입니다. 손실로 인해 계좌 자본이 이 수준 아래로 떨어지면 추가 자금 요구(마진 콜)를 받거나 포지션이 자동 청산(스톱아웃)될 수 있습니다.

외환 거래에서 마진 계산 방법

EUR/USD 거래 예:

• 포지션 크기: 1 표준 로트 (100,000 유로)
• 현재 환율: 1.2000
• 포지션 가치(USD): 120,000
• 레버리지: 30:1
• 초기 마진 요구액: 120,000 ÷ 30 = 4,000달러

이 포지션을 열기 위해 최소 4,000달러가 계좌에 있어야 합니다.

레버리지 활용 시 리스크 관리

레버리지는 잠재적 이익과 손실을 증폭시키므로, 지속 가능한 전략을 위해 리스크 관리가 매우 중요합니다.

• 포지션 크기 조절: 과도한 노출을 피하기 위해 전체 자본의 소액만 거래에 할당하세요. 일반적으로 거래당 1~2% 리스크를 권장합니다.
• 손절매 주문: 갑작스러운 시장 변동으로 인한 큰 손실을 방지하기 위해 항상 손절매 주문을 설정하세요.
• 리스크 대비 보상 비율: 최소 1:2 이상의 유리한 리스크 대비 보상 비율을 가진 거래를 우선시하세요. 이는 성공적인 거래가 손실을 상쇄할 수 있도록 합니다.
• 레버리지 축소: 브로커가 높은 레버리지를 제공하더라도, 위험 노출을 줄이고 불필요한 청산을 방지하기 위해 최대치보다 낮은 레버리지를 사용하는 것을 고려하세요.
• 스트레스 테스트: 높은 변동성 등 다양한 시장 상황이 레버리지 포지션에 미치는 영향을 평가하여 예기치 않은 가격 변동에 대비하고 전략을 조정하세요.

효과적인 레버리지 관리는 위험 노출을 통제하고 장기적인 거래 지속 가능성을 보장합니다.

외환 시장이란 무엇인가?

외환 거래는 중앙 집중식 거래소가 아닌 장외시장(OTC)에서 이루어집니다. 거래는 은행, 브로커, 기관, 개인 트레이더 간 전자적으로 직접 이루어집니다.

그림 6: 일일 외환 거래를 보여줌 

외환 거래의 진화

현대 외환 시장 은 다음과 같이 크게 변화해왔습니다:

• 1970년대 이전: 브레튼우즈 협정에 따른 고정 환율제

• 1971년: 브레튼우즈 붕괴 후 변동 환율제로 전환

• 1980~1990년대: 전자 거래 플랫폼 도입 및 기관 접근성 확대

• 2000년대 초: 온라인 소매 외환 브로커 확산으로 개인 트레이더 접근성 확대

• 현재: 고급 알고리즘 거래, 모바일 플랫폼, 기타 자산군과의 통합

오늘날 외환 시장은 중앙은행, 상업은행, 투자회사, 기업, 개인 트레이더가 전 세계 시장에서 지속적으로 상호작용하는 정교한 생태계입니다.

외환 시장을 움직이는 요인은 무엇인가?

경제 요인

중앙은행 정책

중앙은행은 통화 정책을 형성하는 데 핵심적이며, 금리가 주요 수단입니다.

경제 지표

외환 시장에 영향을 미치는 주요 경제 발표:

지정학적 사건