호주 달러, 미국 PPI 발표 앞두고 0.6900 상회하며 소폭 상승

• AUD/USD는 금요일 아시아 장 초반 0.6915 부근으로 완만하게 상승하고 있다.
• 연준 인사들의 매파적 발언으로 시장의 12월 금리 인상 기대가 높아졌다.
• 트레이더들은 새로운 방향성을 가늠하기 위해 금요일 발표되는 미국의 10월 생산자물가지수(PPI)를 기다리고 있다.

AUD/USD는 금요일 아시아 장 초반 0.6915 부근으로 소폭 상승하고 있다. 다만 미국 연방준비제도(연준)의 매파적 기조로 추가 상승 여력은 제한될 수 있다. 미국의 10월 생산자물가지수(PPI)는 이날 늦게 발표될 예정이다.

호주중앙은행(RBA)은 이달 초 기준금리인 현금금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상해 18년 만에 최고 수준인 4.85%로 올렸다. 시장은 호주중앙은행이 금리 인상을 마쳤을 가능성이 높다고 보고 있으며, 이에 따라 연준과의 통화정책 기조 차이가 확대되고 있다.

예상보다 높은 미국 물가 지표와 크리스토퍼 월러 연준 이사의 발언 이후 연준의 12월 50bp 금리 인상에 대한 기대가 커지기 시작했다. 월러 이사는 12월 0.25%포인트 금리 인상을 지지하며, 물가 지표가 예상보다 나쁘게 나오면 0.50%포인트 인상을 주장할 수도 있다고 밝혔다.

금요일에는 미국의 10월 PPI 물가 지표에 관심이 집중될 전망이다. 경제학자들은 10월 종합 PPI가 전년 동월 대비 6.6%, 근원 PPI는 같은 기간 5.0% 상승했을 것으로 예상한다. 미국에서 물가가 예상보다 높다는 징후가 나타나면 호주 달러(AUD) 대비 미국 달러(USD)가 강세를 보일 수 있다.

호주 기대인플레이션 높은 수준 유지에 RBA로 관심 집중

라보뱅크 애널리스트들은 호주의 11월 기대인플레이션이 “5.3%를 유지해 RBA 물가 목표 범위 중간값의 두 배를 웃돌았다”고 강조했다. 이는 높은 물가 압력이 지속되고 있음을 보여주며, 향후 RBA의 정책 논의와 호주 달러에 대한 투자심리를 좌우하는 핵심 요인으로 남을 전망이다.

윌리엄스, 미국 경제 회복력 강조하면서도 여전히 높은 인플레이션 경고

연준의 윌리엄스는 과거 평균보다 다소 매파적인 어조를 보였다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 7점으로, 기준치인 6.1점을 웃돌았다. 회복력 있고 견조한 미국 경제와 함께 “완고하게 지속되는”, “지나치게 높은” 인플레이션을 강조한 것은 중앙은행이 물가상승률을 2%로 되돌리기 위해 앞으로도 긴축을 이어가거나 제약적인 정책 기조를 유지할 필요가 있다고 보고 있음을 보여준다. 또한 경제 여건을 훼손하지 않도록 통화정책은 전반적인 물가 수준을 과거로 되돌리는 것이 아니라 물가상승률을 목표로 한다는 점도 분명히 했다. 전반적으로 이번 연설은 정책 전환이 임박했다는 신호보다는 앞으로도 정책 대응을 이어가야 한다는 시각을 뒷받침한다.

FXS 연준 심리지수는 0.08포인트 하락한 147.47을 기록했다. 지수가 중립 기준인 100을 여전히 크게 웃도는 가운데, 시장이 인식하는 매파적 강도는 소폭 약해졌음을 나타낸다. 이는 발언의 어조가 다소 완화됐음에도 연준의 전반적인 소통 기조가 여전히 뚜렷하게 매파적임을 시사하며, 인플레이션의 지속성과 추가 정책 조정의 필요성을 강조한 윌리엄스의 메시지와도 부합한다.

기술적 분석: AUD/USD, 100일 SMA 아래에서 약세 기조 유지

일봉 차트에서 AUD/USD는 현물 환율이 100일 단순이동평균(SMA)과 20일 볼린저밴드 중심선 아래에 머물며 단기 약세 기조를 이어가고 있다. 현재 환율은 0.6805에서 1차 지지선 역할을 하는 볼린저밴드 하단 바로 위에서 움직이고 있다. 상대강도지수(RSI·14)는 33.41로 과매도 영역에 접근하고 있어, 하방 압력이 여전히 우세하지만 다소 과도해졌을 가능성을 시사한다.

상방에서는 0.6962 부근의 20일 볼린저밴드 중심선인 SMA가 1차 저항선으로 작용한다. 그 위로는 0.7025의 100일 SMA가 0.7119 부근의 볼린저밴드 상단에 앞서 추가 상승을 제한하는 저항선으로 자리하고 있다. 하방에서는 볼린저밴드 하단 지지선인 0.6805를 명확히 이탈할 경우 추가 하락 가능성이 열린다. 반면 현재의 약세 기조가 완화되고 기술적 반등 여지가 생기려면 일봉 종가가 0.6962 영역 위로 회복해야 한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)