미국 인플레이션 고공행진에 국채 수익률 5% 돌파…금값 4,000달러 향해 급락

• 금값, 장중 고점 4,146달러에서 반락한 뒤 급락.
• 미국 근원 CPI, 전월 대비 0.3% 상승하며 연준의 추가 긴축 전망 강화.
• 미국 10년물 국채 수익률, 12bp 급등한 5.012% 기록.

화요일 북미 거래 시간대에 금(XAU/USD)이 급락하고 있다. 미국의 뜨거운 인플레이션 지표 발표 이후 연방준비제도(Fed·연준) 인사들이 추가 긴축을 예상하며 매파적 입장을 보인 영향이다. 작성 시점 기준 XAU/USD는 4,146달러 부근에서 고점을 찍은 뒤 약 3% 하락한 4,021달러에 거래되고 있다.

끈질긴 미국 인플레이션과 연준의 매파적 발언에 금값 약 3% 급락

미국의 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승했다. 이전의 0.6%보다는 상승률이 낮아졌지만, 전망치인 0.3%는 웃돌았다. 변동성이 큰 품목을 제외해 일반적으로 인플레이션 추세를 더 명확히 보여주는 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승했다. 이는 전망치 0.2%를 웃돌고 9월 상승률과 동일한 수치로, 인플레이션 둔화 과정이 정체되고 있음을 시사한다.

앞서 크리스토퍼 월러 연준 이사는 근원 CPI에서 인플레이션 개선이 확인되면 25bp 금리 인상을 지지하겠다고 밝혔다. 다만 상승률이 0.3%로 나올 경우 50bp 인상을 택하겠다며 “25bp 인상에 그치면 우리의 신뢰도가 위태로워질 수 있으며, 나는 그런 위험을 감수하고 싶지 않다”고 덧붙였다.

로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재도 월러 이사의 일부 발언에 동조했다. 로건 총재는 “올겨울 더 빠른 속도의 금리 인상이 필요할 수 있다”며 현재 연준의 금리 수준이 “완만한 긴축 수준”보다 50bp 낮다고 덧붙였다.

CME FedWatch 도구에 따르면 단기금융시장은 12월 25bp 금리 인상을 완전히 반영하고 있으며, 50bp 인상 확률은 10%다.

이 같은 배경 속에서 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)가 약 0.70% 상승한 102.36을 기록하면서 금값은 급락했다. 투자자들 사이에서 연준의 12월 금리 인상이 기정사실이라는 확신이 커지면서 미국 국채 수익률, 특히 10년물 국채 수익률은 12bp 급등한 5.012%를 기록했다.

한편, 미국과 이란이 휴전 협정에 합의해 2월 말 시작된 분쟁을 끝낼 수 있다는 관측이 확산하는 가운데 유가는 거의 변동이 없다는 점이 눈에 띈다.

향후 미국 경제 일정은 재향군인의 날 휴일 이후인 목요일부터 본격화될 예정이다. 트레이더들은 실업수당 청구 건수와 주택 지표, 연준 인사들의 연설을 주시하고 있다.

XAU/USD 기술적 전망: 금값 4,000달러 향해 하락, 추가 하락 예상

이 같은 펀더멘털 여건 속에서 금값은 4일 만의 저점인 4,015달러로 급락했다. 매도세는 심리적 지지선인 4,000달러의 확실한 하향 돌파를 노리고 있다. 상대강도지수(RSI)가 보여주듯 모멘텀은 약세로 전환됐으며, 이는 추가 하락 가능성을 시사한다.

하락 추세가 이어지려면 금값이 4,000달러 아래로 내려가야 한다. 이 경우 11월 4일 저점인 3,919달러로 하락할 가능성이 있으며, 그다음으로는 10월 30일 기록한 연중 최저치 3,870달러가 하락 목표가 된다.

반면 금 매수세가 4,050달러를 회복하면 다음 관심 가격대는 4,100달러다. 이 수준을 돌파하면 반등 여지가 열리며, 다음 주요 저항 구간은 50일 및 100일 단순이동평균선(SMA)이 각각 4,185달러와 4,200달러에 모여 있는 구간이다.