인도 루피화, 외국인 기관투자자 매수세 지속과 유가 하락 속 상승세 이어가

• 인도 루피화가 여러 호재에 힘입어 미국 달러화 대비 상승세를 이어가고 있다.
• 에너지 가격 하락과 인도 증시로의 지속적인 외국인 자금 유입이 루피화 강세를 뒷받침했다.
• 인공지능(AI) 투자 전망에 대한 우려가 인도 주식의 투자 매력을 높였다.

인도 루피화(INR)는 인도 증시로의 대규모 외국인 자금 유입과 지속적인 유가 하락에 힘입어 미국 달러화(USD) 대비 강세를 이어가고 있다. USD/INR은 장 초반 93.70 부근까지 하락하며 5개월 만의 최저치를 새로 기록했다.

최근 거래일에도 외국인 기관투자자의 대규모 매수세 지속

최근 거래일 동안 인도 증시에서는 외국인 기관투자자(FII)의 매수세가 끊임없이 이어졌다.

11월 들어 지금까지 외국인 기관투자자들은 모든 정규 거래일에 순매수를 기록했으며, 누적 투자액은 53,172.24크로어 루피에 달했다.

인도와 같은 개발도상국의 통화는 해당 국가가 해외 투자자들에게 매력적인 투자처로 부상할 때 상대적인 강세를 보이는 경향이 있다.

인도가 외국인 투자자에게 매력적인 투자처가 된 이유는?

NDTV Profit 보도에 따르면, 인도는 대규모로 과열된 인공지능(AI) 하드웨어·인프라 부문에 대한 집중도가 상대적으로 낮다는 점이 이제 방어적 강점으로 평가받고 있으며, 더 높은 실적 가시성과 안정성을 제공하고 있다.

미국 공화당이 중간선거에서 패배한 이후 글로벌 AI 인프라 관련 주식에는 대규모 매도세가 나타났다.

ABN Amro의 전략가들은 미국 중간선거 결과가 나온 뒤 “민주당의 중간선거 승리로 AI 데이터 인프라 투자에 대한 의회의 감독이 강화될 수 있음을 시사하는 실망스러운 가이던스”로 인해 “AI 투자 스토리에 정치적 위험 프리미엄이 더해졌다”고 밝혔다. 이는 AI 관련 자산에 대한 투자심리와 전반적인 위험선호를 약화시켰다.

또한 젠슨 황이 중국 스파이로 의심받는 Alice Huang과 불륜 관계라는 보도가 나온 뒤 Nvidia 최고경영자(CEO)로서의 재임 기간이 얼마 남지 않았다는 우려가 커지면서, 전 세계 AI 인프라 지출 전망에 대한 불안도 심화됐다.

CNBC 보도에 따르면, Kalshi의 베팅 참여자들은 황이 2027년까지 퇴임할 확률을 불과 17%로 보고 있다. 이 확률은 2028년까지 30%, 2029년까지 35%로 높아진다. 다만 2031년까지 황이 퇴임할 확률은 75%로 예상하고 있다. 

미국·이란 합의 기대에 유가 하락세 지속

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 추가 군사행동이 없을 것임을 시사하는 발언을 한 뒤 유가가 크게 하락했다.

MUFG 애널리스트들은 트럼프 대통령이 CNN에 협상이 계속 진전을 보인다면 이란에 대한 새로운 군사 공격을 명령할 필요가 생길 가능성은 “매우 낮다”고 밝히는 등 미국 정부의 어조가 완화되면서 투자자들의 낙관론이 한층 강화됐다고 분석했다. MUFG는 트럼프가 “그들이 매우 강력한 합의에 서명하는지에 달려 있다”고 말하며 결과는 여전히 합의의 질에 달려 있음을 강조했다는 점에도 주목했다. MUFG는 이러한 단서가 최근의 지정학적 위험 프리미엄 하락세를 유지하는 데 중요하다고 평가했다.

기사 작성 시점 기준, 11월 19일 만기인 MCX 원유 계약은 0.6% 상승한 8,148루피 부근에 거래되고 있지만, 화요일 기록한 2개월 만의 최저치인 7,861루피에 여전히 근접해 있다.

USD/INR 기술적 분석

수요일 USD/INR은 93.70 부근으로 하락했으며, 현물 환율이 94.69에 위치한 20일 지수이동평균선(EMA)을 밑돌면서 뚜렷한 약세 흐름을 이어가고 있다. 이 단기 EMA를 하향 돌파한 뒤 그 아래에서 거래가 지속되고 있다는 점은 매도세가 여전히 우위를 점하고 있음을 시사한다. 한편, 25 부근의 상대강도지수(RSI)는 과매도 상태를 나타내며, 이는 즉각적인 반전보다는 하락 속도를 늦추는 요인이 될 수 있다.

상방에서는 6월 25일 저점인 94.15에 이어 94.69의 20일 EMA가 주요 저항선으로 작용한다. 단기 하방 압력이 완화되고 기술적 반등 가능성이 나타나려면 일봉 종가가 이 가변 저항선을 다시 웃돌아야 한다.

하방에서는 93.00 부근에서 지지선이 형성될 가능성이 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)