USD/CAD 환율 전망: 1.4250 상회하며 강세, 100일 단순이동평균선 위에서 상승 기조 유지

• USD/CAD는 목요일 유럽장 초반 1.4260 부근으로 상승세를 보이고 있다.
• 100일 단순이동평균선(SMA) 위에서 거래되며 강세 흐름을 유지하고 있다.
• 1차 지지선은 1.4240에, 첫 번째 저항선은 1.4287에 형성돼 있다.

USD/CAD는 목요일 유럽장 초반 상승 탄력을 받으며 1.4260 부근으로 올랐다. 원유 가격 하락이 원자재 연동 통화인 캐나다 달러(CAD)에 매도 압력을 가하면서 미국 달러(USD) 대비 약세를 유도하고 있다.

로이터에 따르면 러시아와 우크라이나 협상단은 수요일 마무리된 이틀간의 아부다비 평화회담에서 대규모 포로 교환에 합의했다. 다만 미국 중재단은 핵심 쟁점, 특히 영토 문제를 둘러싸고 상당한 이견이 남아 있다고 밝혔다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 올해 전쟁 종식을 위한 구체적인 성과를 거두기를 희망한다고 말했다.

캐나다는 주요 원유 수출국으로, 높은 원유 가격은 일반적으로 캐나다 달러에 긍정적인 영향을 미친다는 점에 주목할 필요가 있다.

예상보다 높은 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률과 크리스토퍼 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사의 발언 이후 트레이더들은 연준의 12월 금리 인상에 대한 베팅을 늘리고 있다.

월러 이사는 이번 주 초 12월에 0.25%포인트 금리 인상을 지지할 것이며, 물가 지표가 예상보다 나쁠 경우 0.50%포인트 인상을 주장할 수도 있다고 밝혔다.

캐나다 중앙은행 금리 인상 기대 약화로 미 달러의 캐나다 달러·한국 원화 대비 강세 지속 전망

TD Securities는 미국 달러가 일부 주요 통화 대비 지지력을 유지할 가능성이 높다며, “단기적으로 미 달러가 CAD와 KRW에 대해 선별적으로 상승할 여지가 있다”고 분석했다. 분석가들은 “양국 고용 지표의 차별화로 USDCAD가 1.40 위에서 지지력을 유지할 가능성이 높다”며, “캐나다의 임금 상승률 둔화 속 실업률 상승은 시장이 반영하는 캐나다 중앙은행(BoC)의 12월 금리 인상 가능성을 연준 대비 낮추는 요인이기도 하다”고 설명했다. 이러한 맥락에서 TD Securities는 “미 달러의 추가 상승을 추구하는 투자자 관점에서는 고용 지표의 차별화에 힘입어 USDCAD가 1.40에서 더 강한 지지력을 보일 것으로 본다”고 밝혔다.

TD Securities는 캐나다 달러 외에도 한국과 멕시코를 대조적인 사례로 제시했다. 이들은 “시장의 투자 흐름이 AI 인프라 구축 테마에서 이탈하면서 USDKRW가 1400을 향해 되돌아가는 흐름을 이어갈 것”으로 예상했다. 반면 “캐리와 가치 요인은 여전히 MXN 강세를 뒷받침한다”고 평가했다. 이는 CAD와 KRW 대비 미 달러의 추가 강세에 대비하면서도 멕시코 페소에 대해서는 더 긍정적인 입장을 취하고 있음을 보여준다.

굴스비, 우려스러운 인플레이션 지속성 지적하며 연준의 매파적 기조 강화

굴스비 연준 인사는 한층 매파적인 메시지를 내놓았다. FXS Speechtracker 점수는 기존 기준치인 6.8/10보다 높은 8/10을 기록하며 물가 흐름에 대한 우려가 커졌음을 드러냈다. 최근 CPI가 “우려스럽다고 할 만한 수준”이고 서비스 물가 상승률이 “낮아지지 않고 있으며”, “우리는 실질적인 인플레이션 문제에 직면해 있다”는 발언은 고용시장이 “꾸준하고 안정적”인 가운데서도 지속적인 물가 압력과 인플레이션 기대 고착화 위험에 대한 불안이 커지고 있음을 시사한다. “모든 선택지는 언제나 열려 있다”는 점과 연준이 “반드시 인플레이션을 목표 수준으로 낮춰야 한다”는 점을 강조한 이번 발언은 추가 긴축이나 제약적인 금리 수준의 장기화 가능성을 뒷받침한다. 이러한 환경은 통상 저금리 통화 대비 달러 강세에 우호적이다.

FXS 연준 심리지수는 1.69포인트 오른 145.61을 기록하며 뚜렷한 매파 영역에 머물렀다. 이는 FXS Speechtracker에 나타난 평소보다 강경한 논조와도 일치한다. 중립 기준인 100을 크게 웃도는 이 수치는 성장 위험보다 물가 안정을 우선시하는 방향으로 기조가 명확히 이동했음을 반영한다. 이러한 입장은 미국의 고금리 장기화에 대한 시장 기대를 유지시키고 달러 수요를 뒷받침할 것으로 보인다.

기술적 분석: USD/CAD, 100일 SMA 위에서 긍정적인 전망 유지

일봉 차트에서 USD/CAD는 현물 환율이 100일 이동평균선(MA)과 볼린저밴드 중심선 위에 머무르면서 단기 강세 흐름을 유지하고 있다. 환율은 20일 볼린저밴드 상단을 소폭 웃도는 수준까지 올라 강한 상승세 확장을 나타내고 있다. 상대강도지수(RSI·14)는 67 부근으로 과매수 구간에 가까워지고 있지만, 견조한 상승 모멘텀을 시사한다.

하락 시 단기 지지선은 이전 볼린저밴드 상단인 1.4240 부근에 형성돼 있다. 그다음으로는 10월 7일 저점인 1.4205와 20일 볼린저밴드 중심선인 1.4065가 지지선으로 작용한다. 이 수준을 하향 돌파하면 100일 MA인 1.4045와 볼린저밴드 하단인 1.3890 부근까지 하락할 수 있다.

상승 시 단기 저항선은 10월 12일 고점인 1.4287이며, 이를 넘어설 경우 2025년 4월 1일 고점인 1.4415와 2025년 3월 3일 고점인 1.4542가 다음 저항선으로 작용한다. 

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)