Dólar australiano cai ao menor nível desde março com dados fortes de emprego nos EUA reforçando apostas em alta de juros pelo Fed

• AUD/USD recua para mínimas de vários meses, com o fortalecimento do dólar americano e a aversão ao risco pressionando o dólar australiano.
• Criação de empregos não agrícolas nos EUA supera as previsões, reforçando as expectativas de mais aperto monetário pelo Fed.
• O RBA sinaliza uma postura de espera e avaliação após seu quinto aumento de juros neste ano.

O AUD/USD amplia as perdas na sexta-feira, recuando para níveis vistos pela última vez no fim de março. O fortalecimento do dólar americano, a redução do apetite por risco em meio à forte queda das bolsas liderada pelas ações ligadas à inteligência artificial e a sinalização cautelosa do Banco da Reserva da Austrália (RBA) após o aumento de juros desta semana contribuem para a queda. No momento da redação, o AUD/USD é negociado em torno de 0,6858, caminhando para uma perda semanal superior a 2%.

Os dados positivos de emprego dos EUA divulgados na sexta-feira ajudam o dólar americano a se recuperar após sofrer pressão na sequência dos resultados das eleições de meio de mandato nos EUA. O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho da moeda em relação a uma cesta de seis das principais moedas, é negociado em torno de 102,15, após atingir uma mínima de cinco semanas perto de 101,24 no início desta semana.

Os EUA criaram 165 mil empregos não agrícolas (NFP) em outubro, superando com folga a previsão de 65 mil. A criação de vagas em setembro também foi revisada para cima, de 29 mil para 60 mil, enquanto a taxa de desemprego caiu inesperadamente de 4,2% para 4,1%.

Com a inflação acima da meta de 2% do Federal Reserve (Fed) e os custos de energia representando riscos adicionais de alta, um mercado de trabalho estável dá poucos motivos aos dirigentes do Fed favoráveis ao aperto monetário para abrir mão de novas altas de juros. Os operadores precificam uma probabilidade de 80% de um aumento dos juros em dezembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Na Austrália, o RBA elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base (pb), para 4,85%, na terça-feira, conforme o esperado, levando os custos de financiamento ao nível mais alto desde 2008. A decisão marca o quinto aumento neste ano, em meio aos esforços das autoridades monetárias para combater a inflação impulsionada pela alta dos preços do petróleo.

O banco central retirou a referência explícita a novos aumentos, caso fossem necessários. A presidente Michele Bullock afirmou que seria “provavelmente melhor fazer uma pausa e avaliar os próximos dados”.

Alta de juros do RBA é vista como branda, e OCBC sinaliza que próximo movimento deve ser um corte

Os analistas do OCBC Group Research reconhecem que o RBA justificou sua decisão mais recente ao observar que “a inflação permanece elevada e os dados recentes indicam que ela é disseminada”. No entanto, também destacam o reconhecimento do banco de que “os aumentos na meta da taxa básica de juros desde o início do ano tornaram as condições financeiras mais restritivas”, com impactos já visíveis, uma vez que “a economia está desacelerando, os preços dos imóveis caíram significativamente e a taxa de desemprego subiu”. Diante desse cenário, o OCBC conclui: “Não esperamos mais aumentos neste ciclo, e o próximo movimento de política monetária provavelmente será um corte”.