Dólar australiano se fortalece com queda generalizada do dólar americano enquanto operadores acompanham a inflação dos EUA

• O dólar australiano avança 0,75% na segunda-feira, impulsionado pela queda generalizada do dólar americano.
• A inflação ao consumidor da China desacelera mais do que o esperado em outubro, enquanto os preços ao produtor surpreendem para cima.
• Dados robustos de emprego nos EUA reforçam as expectativas de uma alta dos juros em dezembro, antes da divulgação de importantes relatórios de inflação.

O AUD/USD se recupera com força na segunda-feira, acumulando alta de 0,75% no dia e sendo negociado em torno de 0,6915 no momento da redação. O dólar australiano (AUD) se beneficia da fraqueza generalizada do dólar americano (USD), apesar dos dados econômicos mistos da China e das fortes expectativas de aperto monetário adicional nos Estados Unidos (EUA).

Os dados mais recentes da China, maior parceiro comercial da Austrália, mostram que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) subiu 0,7% em outubro na comparação anual, desacelerando em relação aos 0,9% de setembro e ficando abaixo da expectativa do mercado de 0,8%. Na comparação mensal, os preços ao consumidor permanecem estáveis, após uma alta de 0,2% no mês anterior, em linha com as projeções. Enquanto isso, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) da China acelerou para 5,7% em outubro na comparação anual, ante 5% em setembro e uma expectativa de 5,3%. A alta acima do esperado sugere a persistência de pressões inflacionárias na produção, apesar da desaceleração dos preços ao consumidor.

Esses números traçam um quadro misto da economia chinesa, cujas perspectivas continuam sendo particularmente importantes para o dólar australiano devido aos estreitos laços comerciais entre os dois países. No entanto, a fraqueza do dólar americano parece dominar o sentimento do mercado na segunda-feira, permitindo que o AUD/USD mantenha seu impulso de alta.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de seis das principais moedas, recua 0,44% na segunda-feira, sendo negociado em torno de 101,85, apesar das expectativas crescentes de uma alta dos juros pelo Federal Reserve (Fed).

Segundo a ferramenta FedWatch da CME, os mercados agora precificam uma probabilidade de quase 80% de uma alta de 25 pontos-base (pb) nos juros na reunião do Fed em dezembro. Essas expectativas refletem a resiliência da economia americana e o compromisso do Fed de levar a inflação de volta à sua meta de 2% de forma sustentável.

Os dados mais recentes de emprego nos EUA reforçam essa perspectiva. A criação de empregos fora do setor agrícola (NFP) somou 165 mil em outubro, superando significativamente a expectativa de 65 mil e avançando em relação aos 60 mil registrados em setembro. Enquanto isso, a taxa de desemprego caiu para 4,1%, ante uma projeção de 4,2%.

Os investidores agora voltam sua atenção para o relatório do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA, na terça-feira, seguido pela divulgação do Índice de Preços ao Produtor, na sexta-feira. Números de inflação acima do esperado podem reforçar as expectativas de uma alta dos juros em dezembro e sustentar uma recuperação do dólar americano, o que poderia pressionar o AUD/USD.

No cenário geopolítico, o presidente dos EUA, Donald Trump, minimiza a possibilidade de novos ataques contra o Irã, enquanto o primeiro-ministro do Catar visita Washington para discussões voltadas ao encerramento do conflito. Esses desdobramentos ajudam a aliviar as preocupações nos mercados de energia, com o petróleo West Texas Intermediate (WTI) recuando mais de 3% na segunda-feira e sendo negociado em torno de US$ 86,85 no momento da publicação.

Nesse contexto, a direção do AUD/USD no curto prazo dependerá, em grande parte, da dinâmica do dólar americano e dos próximos dados de inflação dos EUA, que podem redefinir as expectativas do mercado para a próxima decisão de política monetária do Fed.