Perspectivas para Bitcoin e ouro: BTC e XAU recuam com alta da inflação nos EUA em outubro

• Bitcoin cai abaixo de US$ 74.000 nesta terça-feira, enquanto os participantes do mercado reagem aos dados de inflação dos EUA.
• Ouro recua para perto de US$ 4.050, pressionado pelas principais médias móveis e pelo indicador dinâmico SuperTrend.
• CPI dos EUA subiu 0,4% em outubro, acima da expectativa do mercado de 0,3%.

Bitcoin (BTC) e ouro (XAU/USD) mantêm uma tendência geral de baixa nesta terça-feira, com o BTC oscilando em torno de US$ 74.000 e o XAU perto de US$ 4.050. O caminho de menor resistência continua sendo de queda para ambos os ativos, pressionados por estruturas técnicas frágeis e incertezas macroeconômicas.

Enquanto isso, o ouro parece encontrar suporte no nível crucial de US$ 4.000, enquanto o Bitcoin continua testando zonas de demanda mais baixas, em direção a US$ 70.000.

CPI dos EUA sobe em outubro

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos (EUA), divulgado nesta terça-feira pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS), mostra que a inflação subiu 0,4% em outubro na comparação mensal. O resultado sucede a alta de 0,6% em setembro e ficou acima da expectativa do mercado de 0,3%.

Excluindo os preços voláteis de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu 0,3% em outubro, repetindo o resultado de setembro e superando a expectativa do mercado de 0,2%.

Esta divulgação não incluiu os números da inflação anual, pois faltam os dados mensais de outubro de 2025 devido à paralisação do governo entre 1º de outubro de 2025 e 12 de novembro de 2025.

“Vemos pouco nos dados de inflação dos EUA divulgados hoje que possa alterar significativamente as perspectivas do mercado, apesar das leituras ligeiramente acima do esperado”, afirmou Joel Kruger, estrategista de mercados globais do LMAX Group, em comentário por escrito, acrescentando: “Como os mercados já precificam uma alta de juros do Fed em dezembro, há pouco espaço para um ajuste adicional das expectativas em direção a uma política monetária mais restritiva.”

A ferramenta FedWatch do CME Group mostra que os participantes do mercado precificam uma probabilidade de 87% de que o Federal Reserve (Fed) eleve os juros para a faixa de 4,00% a 4,25% em dezembro. Isso ocorre após a manutenção dos juros em outubro e uma alta de 25 pontos-base em setembro, a primeira em três anos.

Análise técnica: vendedores de Bitcoin mantêm o controle

O Bitcoin é negociado a US$ 74.051, mantendo um viés de baixa no curto prazo, com o preço abaixo das principais médias móveis exponenciais (EMAs). A EMA de 200 dias, em US$ 76.460, a de 100 dias, em US$ 77.562, e a de 50 dias, em US$ 79.114, estão todas acima da cotação atual, sugerindo que as recuperações tendem a ser limitadas enquanto o par permanecer abaixo dessa camada de resistências sobrepostas.

Os indicadores de momentum reforçam o tom de cautela, com a linha do indicador de convergência e divergência de médias móveis (MACD) abaixo de sua linha de sinal e da linha zero, juntamente com um Índice de Força Relativa (RSI) próximo de 35. Isso sugere a continuidade da pressão de baixa, mas ainda sem condições extremas de sobrevenda.

Na alta, a resistência imediata está na EMA de 200 dias, perto de US$ 76.460, seguida pela EMA de 100 dias, em aproximadamente US$ 77.562, e pela EMA de 50 dias, em torno de US$ 79.114. Esses níveis formam uma densa zona de oferta acima da cotação atual, que os compradores precisariam superar para neutralizar a tendência de baixa vigente.

Na baixa, a demanda estrutural aparece apenas em um patamar muito mais alto, no nível do SuperTrend, em torno de US$ 81.208, que permanece bem acima do preço à vista e só entrará em jogo se o BTC apresentar uma recuperação mais ampla. Até lá, o par permanece vulnerável a novas quedas enquanto estiver preso abaixo do conjunto de EMAs do gráfico diário.

Análise técnica do ouro: XAU devolve ganhos em meio à crescente pressão vendedora

O ouro é negociado a US$ 4.055, mantendo um viés de baixa no curto prazo, abaixo de uma faixa densa de médias móveis e de resistência de tendência. O metal precioso permanece abaixo da EMA de 50 dias, em aproximadamente US$ 4.150, enquanto as EMAs de 100 e 200 dias, próximas de US$ 4.229 e US$ 4.257, respectivamente, reforçam a barreira mais ampla à alta. Esse cenário está alinhado com uma linha de tendência de baixa que ainda atua como resistência e cujo nível de rompimento se encontra muito mais acima, em torno de US$ 4.337.

Um sinal do SuperTrend próximo de US$ 4.163 também permanece acima do preço à vista, reforçando que qualquer recuperação ainda é um repique corretivo dentro de uma estrutura limitada por resistências. Isso ocorre mesmo com o MACD tendo passado para terreno positivo e o RSI oscilando logo abaixo da linha de 50, o que sugere apenas uma modesta estabilização do momentum, e não uma reversão clara de alta.

A resistência inicial surge na EMA de 50 dias, em torno de US$ 4.150, com a barreira do SuperTrend logo acima, perto de US$ 4.163. Esses níveis formam um primeiro conjunto de oferta que os compradores precisariam superar para aliviar a pressão imediata de baixa. Acima disso, a EMA de 100 dias, em aproximadamente US$ 4.229, e a EMA de 200 dias, perto de US$ 4.257, criam uma faixa de resistência mais ampla. Já o nível de rompimento da linha de tendência de baixa que atua como resistência, em torno de US$ 4.337, representa um obstáculo mais decisivo no médio prazo, cuja superação seria necessária para anular o viés de baixa predominante. Sem um suporte próximo identificável entre os níveis apresentados no gráfico diário, qualquer nova queda abaixo de US$ 4.055 deixaria o ouro vulnerável a buscar patamares ainda mais baixos, até que uma nova zona de demanda se forme no gráfico.

(A análise técnica desta matéria foi redigida com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)