Futuros do Dow Jones sobem com queda do petróleo aliviando preocupações inflacionárias

Os futuros dos índices dos EUA seguem sem direção única, enquanto os operadores aguardam novos dados de inflação e resultados de empresas de IA nesta semana.
A Nvidia enfrenta pressão após o conselho abrir uma investigação sobre um suposto caso amoroso envolvendo o CEO Jensen Huang, que teria sido alvo de espionagem.
Os mercados avaliam possíveis iniciativas dos democratas para endurecer a regulamentação da IA e restringir a expansão dos centros de dados.

Os futuros do Dow Jones avançam 0,65%, sendo negociados em torno de 51.720 pontos durante a sessão europeia desta segunda-feira. Enquanto isso, os futuros do S&P 500 sobem 0,30%, para cerca de 7.420 pontos, e os futuros do Nasdaq 100 recuam 0,12%, para aproximadamente 27.050 pontos.

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Os futuros das bolsas dos EUA operam sem direção única em meio ao recuo dos preços da energia e às preocupações inflacionárias. O petróleo caiu depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou ser "altamente improvável" uma nova ação militar contra o Irã, desde que continuem os avanços nas negociações sobre o programa nuclear iraniano e o Estreito de Ormuz permaneça aberto. Trump também reconheceu que o impopular conflito no Oriente Médio havia elevado os custos da energia e contribuído para as recentes derrotas dos republicanos nas eleições de meio de mandato.

Os investidores se preparavam para dados cruciais de inflação e resultados de grandes empresas de tecnologia ligadas à IA nesta semana, enquanto avaliavam novas incertezas corporativas em torno da Nvidia. A companhia deve continuar no centro das atenções do mercado após seu conselho abrir uma investigação independente diante de alegações de que o CEO Jensen Huang teria sido alvo de uma operação chinesa de espionagem por meio de uma armadilha de sedução.

A divulgação de resultados de importantes empresas de tecnologia, incluindo CoreWeave, Cisco e Applied Materials, está prevista ao longo da semana e oferecerá mais informações sobre a demanda geral e as perspectivas de crescimento do setor de IA. Enquanto isso, os participantes do mercado concentram suas atenções no relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, na terça-feira, e no Índice de Preços ao Produtor (PPI), na sexta-feira, em busca de sinais mais claros sobre as próximas decisões de juros do Federal Reserve.

Na semana passada, Wall Street registrou perdas, com o Dow Jones Industrial Average recuando 0,93%, o S&P 500 caindo 2,68% e o Nasdaq Composite, de forte peso tecnológico, cedendo 3,37%. A onda generalizada de vendas foi impulsionada, em grande parte, pela crescente preocupação dos investidores de que os democratas possam pressionar por uma regulamentação mais rigorosa da IA e possivelmente restringir a expansão dos centros de dados.

Expectativas de alta dos juros pelo Fed são vistas como inalteradas apesar dos dados recentes

Analistas do Commerzbank Research destacam que as próprias projeções do Fed já apontam claramente para um aperto monetário adicional neste ano. Eles observam que, “dos 18 dirigentes do Fed que apresentaram projeções para a trajetória adequada dos juros em setembro, 16 previam pelo menos mais uma alta neste ano”, e avaliam que “é improvável que os dados divulgados desde então tenham alterado substancialmente essa avaliação”. Na visão dos analistas, a combinação entre a forte criação de empregos em outubro e a inflação ainda elevada reforça os argumentos a favor de mais uma alta de 25 pontos-base na reunião de dezembro do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), em linha com a sinalização anterior do Fed.

Perguntas frequentes sobre ações de IA

O que é inteligência artificial?

Antes de tudo, a inteligência artificial é uma disciplina acadêmica que busca recriar em máquinas as funções cognitivas, a compreensão lógica, as percepções e o reconhecimento de padrões dos seres humanos. Frequentemente abreviada como IA, a inteligência artificial abrange diversas subáreas, incluindo redes neurais artificiais, aprendizado de máquina ou análise preditiva, raciocínio simbólico, aprendizado profundo, processamento de linguagem natural, reconhecimento de fala, reconhecimento de imagens e sistemas especialistas. O objetivo final de toda essa área é criar a inteligência artificial geral, ou AGI, na sigla em inglês. Isso significa produzir uma máquina capaz de resolver problemas diversos para os quais não foi treinada.

Quais são as aplicações da IA?

A inteligência artificial tem diversas aplicações. As mais conhecidas são as plataformas de IA generativa que utilizam treinamento com grandes modelos de linguagem (LLMs) para responder a perguntas em texto. Entre elas estão o ChatGPT e a plataforma Bard, do Google. O Midjourney é um programa que gera imagens originais a partir de textos criados pelos usuários. Outras formas de IA utilizam técnicas probabilísticas para determinar uma característica ou uma percepção sobre uma entidade, como a plataforma de empréstimos da Upstart, que usa um sistema de classificação de crédito aprimorado por IA para avaliar a capacidade de pagamento dos solicitantes, vasculhando a internet em busca de dados relacionados à sua carreira, ao seu perfil patrimonial e aos seus relacionamentos. Outros tipos de IA utilizam grandes bases de dados de estudos científicos para gerar novas ideias de possíveis medicamentos a serem testados em laboratório. YouTube, Spotify, Facebook e outros agregadores de conteúdo utilizam aplicações de IA para sugerir conteúdo personalizado aos usuários, coletando e organizando dados sobre seus hábitos de consumo de conteúdo.

Quais são algumas das ações ligadas ao setor de IA?

A Nvidia (NVDA) é uma empresa de semicondutores que fabrica tanto chips de computador voltados à IA quanto algumas das plataformas utilizadas por engenheiros de IA para desenvolver suas aplicações. Muitos entusiastas veem a Nvidia como uma forma de investir no fornecimento de infraestrutura para a revolução da IA, já que ela produz as ferramentas necessárias para desenvolver novas aplicações de inteligência artificial. A Palantir Technologies (PLTR) é uma empresa de análise de grandes volumes de dados, ou “big data”. Ela possui grandes contratos com a comunidade de inteligência dos EUA, que utiliza sua plataforma Gotham para examinar dados, identificar pistas para investigações de inteligência e auxiliar no reconhecimento de padrões. Seu produto Foundry é utilizado por grandes corporações para acompanhar dados de funcionários e clientes destinados à análise preditiva e à identificação de anomalias. A Microsoft (MSFT) tem uma participação significativa na OpenAI, criadora do ChatGPT, que ainda não abriu seu capital. A Microsoft integrou a tecnologia da OpenAI ao seu mecanismo de busca Bing.

A inteligência artificial poderia gerar outra bolha no mercado de ações?

Após o lançamento do ChatGPT para o público em geral no fim de 2022, muitas ações ligadas à IA começaram a subir. A Nvidia, por exemplo, avançou bem mais de 200% nos seis meses seguintes ao lançamento. Imediatamente, especialistas de Wall Street começaram a questionar se o mercado estava sendo tomado por outra bolha tecnológica. O renomado investidor Stanley Druckenmiller, que manteve grandes investimentos tanto na Palantir quanto na Nvidia, afirmou que bolhas nunca duram apenas seis meses. Segundo ele, se o entusiasmo com a IA de fato se transformasse em uma bolha, as avaliações extremas durariam pelo menos dois anos e meio ou tanto quanto a bolha das empresas pontocom no fim dos anos 1990. Em meados de 2023, a avaliação mais provável é de que o mercado não esteja em uma bolha, pelo menos por enquanto. É verdade que a Nvidia era negociada a 27 vezes sua receita projetada naquele momento, mas os analistas previam um crescimento extremamente elevado da receita nos anos seguintes. No auge da bolha das empresas pontocom, o NASDAQ 100 era negociado a 60 vezes o lucro, mas, em meados de 2023, o índice era negociado a 25 vezes o lucro.

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