Ações: temas ligados à IA sustentam sobreponderação seletiva – HSBC

Willem Sels e Lucia Ku, do HSBC, destacam que as ações globais continuam sustentadas pelos lucros impulsionados pela IA e pelas prioridades estratégicas dos governos. Eles mantêm uma recomendação de alocação acima da média para ações globais e dos EUA, com preferência por Tecnologia e por investimentos no ecossistema mais amplo de IA, e uma postura neutra para a Europa, excluindo o Reino Unido, e os mercados emergentes. Japão e Ásia, excluindo o Japão, são os mercados preferidos para exposição à IA, com ênfase na seletividade entre setores e regiões.

Lucros impulsionados pela IA sustentam perspectivas para as ações

"Apesar da recente onda de vendas, as ações globais continuam bem sustentadas pela IA, pela independência e pelas prioridades estratégicas dos governos. Mantemos uma exposição ampla entre regiões e setores."

"Mantemos uma alocação acima da média em ações dos EUA, com viés para crescimento e qualidade, sustentada por lucros resilientes, pela ampliação da participação na alta do mercado e por temas estruturais, como IA, segurança energética, infraestrutura e reindustrialização."

"A IA parece pronta para impulsionar o crescimento dos lucros, com projeções de que os lucros nos EUA aumentem aproximadamente 30% no terceiro trimestre em relação ao mesmo período do ano anterior, liderados pelos setores de Tecnologia e Serviços de Comunicação. A melhora dos lucros para além das empresas de megacapitalização sustenta uma participação mais ampla na alta do mercado. A diferenciação é essencial para distinguir as vencedoras daquelas que ficam para trás."

"Embora tenhamos preferência pelo setor de Tecnologia em todas as regiões, nossa estratégia preferida é manter uma exposição equilibrada ao ecossistema de IA, olhando além dos chips para a infraestrutura mais ampla e para as empresas que adotam a tecnologia, ao mesmo tempo que diversificamos globalmente entre os setores de TI, Materiais, Energia e Finanças."

"Embora as empresas de semicondutores possam enfrentar um crescimento mais lento dos pedidos e maior concorrência, seus lucros atuais e suas carteiras de pedidos continuam fortes, e o ritmo de expansão da oferta de novos chips pode estar sendo superestimado. Enquanto isso, espera-se que a aceleração e a disseminação da adoção de IA beneficiem os provedores de computação em nuvem em hiperescala e as empresas que adotam a tecnologia, por meio de computação mais barata, ganhos de produtividade e novas fontes de receita."

(Este artigo foi criado com o auxílio de uma ferramenta de inteligência artificial e revisado por um editor. Saiba mais.)