Ouro despenca em direção a US$ 4.000 com inflação elevada nos EUA levando rendimentos dos títulos do Tesouro acima de 5%

• Ouro despenca após recuar da máxima diária de US$ 4.146.
• Núcleo do CPI dos EUA sobe 0,3% no mês, alimentando expectativas de mais aperto monetário pelo Fed.
• Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos salta 12 pontos-base, para 5,012%.

O ouro (XAU/USD) despenca durante a sessão norte-americana nesta terça-feira, diante do tom mais duro das autoridades do Federal Reserve (Fed), que preveem mais aperto monetário após a divulgação de um relatório de inflação muito elevada nos Estados Unidos (EUA). No momento da redação, o XAU/USD é negociado a US$ 4.021, após atingir um pico próximo de US$ 4.146, com queda de quase 3%.

Ouro despenca quase 3% com discurso duro do Fed após dados de inflação persistente nos EUA

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,4% em outubro na comparação mensal, desacelerando em relação aos 0,6% anteriores, mas superando a previsão de 0,3%. O núcleo do CPI, que exclui itens voláteis e costuma oferecer uma leitura mais clara da inflação, avançou 0,3% no mês, acima da previsão de 0,2% e sem alteração em relação ao resultado de setembro, sinalizando que o processo de desinflação está perdendo força.

Mais cedo, o diretor do Fed Christopher Waller afirmou que, se o núcleo do CPI mostrasse uma melhora no quadro inflacionário, apoiaria uma alta de 25 pontos-base. No entanto, se a leitura fosse de 0,3%, defenderia um aumento de 50 pontos-base, acrescentando: “Elevar os juros em apenas 25 pontos-base colocaria nossa credibilidade em risco, um risco que não estou disposto a correr.”

A presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, endossou alguns dos comentários de Waller. Ela disse que “aumentos mais rápidos dos juros podem ser necessários neste inverno”, acrescentando que o Fed está 50 pontos-base abaixo de um “nível moderadamente restritivo”.

Os mercados monetários já precificam integralmente uma alta de 25 pontos-base nos juros em dezembro, enquanto a probabilidade de um aumento de 50 pontos-base está em 10%, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Nesse cenário, os preços do ouro despencaram, enquanto o Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor da moeda norte-americana em relação a seis moedas, subiu quase 0,70%, para 102,36. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, especificamente o da T-note de 10 anos, saltaram 12 pontos-base, para 5,012%, à medida que os investidores demonstram maior convicção de que a alta de juros do Fed em dezembro está garantida.

Vale destacar que os preços do petróleo permanecem praticamente estáveis em meio à crescente especulação de que Washington e Teerã possam chegar a um acordo de cessar-fogo que ponha fim ao conflito, iniciado no fim de fevereiro.

Nos próximos dias, a agenda econômica dos EUA ganhará força na quinta-feira, após o feriado do Dia dos Veteranos no país, com os operadores atentos aos pedidos de seguro-desemprego, aos dados do setor imobiliário e aos discursos de autoridades do Fed.

Perspectiva técnica do XAU/USD: ouro recua em direção a US$ 4.000, com expectativa de novas quedas

Diante do cenário de fundamentos, o ouro despenca para a mínima de quatro dias, a US$ 4.015, com os vendedores de olho em um rompimento decisivo abaixo do nível psicológico de US$ 4.000. O ímpeto passou a ser de baixa, conforme indicado pelo Índice de Força Relativa (RSI), sugerindo novas quedas pela frente.

Para dar continuidade ao movimento de baixa, o ouro precisa cair abaixo de US$ 4.000. Nesse caso, é provável um movimento em direção à mínima diária de 4 de novembro, em US$ 3.919, seguido pela mínima do ano registrada em 30 de outubro, em US$ 3.870.

Por outro lado, se os compradores de ouro recuperarem o nível de US$ 4.050, a próxima região de interesse será US$ 4.100. O rompimento desse patamar abre espaço para uma recuperação, com a próxima área de resistência importante na confluência das médias móveis simples (SMAs) de 50 e 100 dias, em US$ 4.185 e US$ 4.200, respectivamente.