Hyperliquid ganha terreno frente às exchanges centralizadas com posições em aberto acima de US$ 18 bilhões

• Os contratos em aberto da Hyperliquid atingiram um recorde de US$ 18,1 bilhões em setembro, elevando sua participação no total de oito corretoras para 11,7% no terceiro trimestre.
• O HIP-3 gerou US$ 262 bilhões em volume de futuros perpétuos no terceiro trimestre, mas sua participação na atividade de negociação da Hyperliquid caiu de 51,1% para 24,5%.
• O HYPE continua enfrentando resistência em uma importante linha de tendência de baixa.

Os contratos em aberto da Hyperliquid (HYPE) subiram para um recorde de US$ 18,1 bilhões em setembro, à medida que a corretora descentralizada ganhou espaço frente às principais plataformas centralizadas de negociação, com sua participação no total de contratos em aberto de oito grandes corretoras avançando para 11,7% no terceiro trimestre.

Participação da Hyperliquid no mercado de derivativos cresce no terceiro trimestre

O pico de 22 de setembro ocorreu enquanto os traders recompunham posições nos mercados nativos de derivativos da Hyperliquid, revertendo o predomínio de seus mercados HIP-3, que oferecem futuros perpétuos atrelados a ativos tradicionais, como ações, índices e commodities, segundo seu relatório do terceiro trimestre, divulgado na quinta-feira.

Os contratos em aberto somavam US$ 16,7 bilhões no fim de setembro, alta de 79,9% em relação aos US$ 9,31 bilhões registrados no fim de junho. A média de contratos em aberto também aumentou 46,4% na comparação trimestral, para US$ 12,7 bilhões.

O relatório observou que o pico de setembro foi “sustentado pelo núcleo de negociação”, em referência aos mercados nativos de derivativos da plataforma.

A participação da Hyperliquid no total de contratos em aberto das oito maiores corretoras centralizadas e da própria plataforma subiu para 11,7% no fim de setembro, ante 9,6% no fim de junho. A corretora ultrapassou Kraken e Bybit em 12 de agosto, antes de superar a OKX em 17 de setembro. Seus contratos em aberto também superaram os da HTX em maio, segundo o relatório.

No entanto, a distância entre a Hyperliquid e as maiores corretoras centralizadas continua expressiva. No encerramento do trimestre, seus contratos em aberto correspondiam a 93% do total da Bitget e a 27% do total da Binance.

Mercados nativos impulsionam expansão dos contratos em aberto

A composição dos contratos em aberto da Hyperliquid mudou durante o trimestre, à medida que a atividade voltou a se concentrar em seus mercados nativos de criptoativos.

O HIP-3 gerou US$ 262 bilhões em volume de futuros perpétuos, alta de 23% em relação ao trimestre anterior, e respondeu por 35,9% do volume de negócios executados na plataforma. No entanto, sua participação na atividade de negociação de contratos perpétuos da Hyperliquid caiu de 51,1% em julho para 24,5% em setembro.

O relatório associou essa reversão à recuperação do volume de negociação nos mercados nativos, que aumentou 72% em relação à mínima de julho.

Os contratos em aberto do HIP-3 encerraram setembro em US$ 3,94 bilhões, alta de 27,4% em relação a junho. No entanto, sua participação no total de contratos em aberto da Hyperliquid recuou de cerca de um terço para 23,5%, à medida que as posições nos mercados nativos se recuperaram mais rapidamente.

As ações continuaram sendo a maior classe de ativos do HIP-3, gerando US$ 153,8 bilhões em volume trimestral, um aumento de 160,8% em relação ao segundo trimestre. As commodities, em comparação, recuaram 47,7%, para US$ 45,6 bilhões.

A expansão dos contratos em aberto também coincidiu com uma maior participação de traders na corretora.

A Hyperliquid registrou uma média de 65.161 traders por dia no terceiro trimestre, um aumento de 20% em relação ao trimestre anterior e seu terceiro recorde trimestral consecutivo. O número de novos traders cresceu 14,5%, para 362.611.

O volume de negócios executados atingiu US$ 730,6 bilhões, alta de 9,3% na comparação trimestral, embora tenha permanecido 30,5% abaixo do mesmo período do ano passado.

O relatório também registrou saídas líquidas de US$ 953 milhões por meio de pontes entre blockchains durante o trimestre, após dois trimestres consecutivos de entradas líquidas. No entanto, argumentou que as retiradas não indicavam uma queda na atividade de negociação, mas sim uma realização de lucros durante a alta do mercado.

Perspectiva técnica da Hyperliquid: HYPE continua enfrentando resistência na linha de tendência de baixa

No gráfico diário, o HYPE é negociado a US$ 72,13, mantendo o viés de baixa, já que o preço permanece abaixo das médias móveis exponenciais (MMEs) de 20, 50 e 100 dias, concentradas entre US$ 77,44 e US$ 80,26 e atuando como resistência acima da cotação. A linha de tendência de resistência descendente, com referência de rompimento em US$ 75,12, continua limitando as tentativas de recuperação. Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (IFR) próximo de 35 e o Estocástico em forte sobrevenda, perto de 9, sugerem que a pressão vendedora é intensa, mas pode estar se aproximando do esgotamento, sem sinalizar uma reversão confirmada.

Na direção de baixa, o suporte imediato está no nível horizontal de US$ 67,63, antes de pisos mais baixos em US$ 61,16 e US$ 51,57, com uma base estrutural mais distante perto de US$ 33,20. Na direção de alta, a resistência inicial está na região da linha de tendência, em torno de US$ 75,12, e na barreira horizontal próxima de US$ 75,69, seguida pelo conjunto de MMEs de longo e curto prazo. Barreiras mais fortes à alta estão em US$ 85,04 e, depois, em US$ 97,84.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)