Previsão para o Índice do Dólar Americano: alta deve se estender em direção a 104,00

O dólar americano opera em alta enquanto os investidores consideram a possibilidade de uma elevação de 50 pontos-base nos juros pelo Fed.
Os investidores aguardam os dados do PPI dos EUA de outubro, com divulgação prevista para sexta-feira.
A tendência de alta em curso favorece novos avanços em direção a 104,00.

O dólar americano (USD) apresenta desempenho superior ao das principais moedas, com exceção do iene japonês (JPY), nesta quinta-feira, em meio a temores de que o Federal Reserve (Fed) possa adotar uma postura mais agressiva no atual ciclo de aperto monetário para conter as elevadas pressões inflacionárias.

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Cotação do dólar americano hoje

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano (USD) em relação às principais moedas listadas hoje. O dólar americano registrou sua maior valorização frente ao dólar australiano.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0,12%	0,14%	-0,02%	0,05%	0,25%	0,19%	-0,01%
EUR	-0,12%		0,03%	-0,14%	-0,07%	0,13%	0,08%	-0,13%
GBP	-0,14%	-0,03%		-0,15%	-0,10%	0,10%	0,06%	-0,16%
JPY	0,02%	0,14%	0,15%		0,05%	0,25%	0,20%	-0,01%
CAD	-0,05%	0,07%	0,10%	-0,05%		0,20%	0,15%	-0,06%
AUD	-0,25%	-0,13%	-0,10%	-0,25%	-0,20%		-0,03%	-0,27%
NZD	-0,19%	-0,08%	-0,06%	-0,20%	-0,15%	0,03%		-0,19%
CHF	0,01%	0,13%	0,16%	0,01%	0,06%	0,27%	0,19%

O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas entre si. A moeda-base é selecionada na coluna à esquerda, enquanto a moeda de cotação é selecionada na linha superior. Por exemplo, se você selecionar o dólar americano na coluna à esquerda e seguir a linha horizontal até o iene japonês, a variação percentual exibida na célula representará USD (base)/JPY (cotação).

Ao longo do dia, o Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor da moeda americana frente a seis moedas importantes, registra uma nova máxima de 18 meses, em 103,08.

Embora a probabilidade de uma alta maior dos juros pelo Fed na reunião de dezembro seja muito baixa, essa possibilidade contribuiu significativamente para fortalecer a moeda dos Estados Unidos (EUA).

Debate sobre alta dos juros pelo Fed se intensifica após comentários de Waller reavivarem risco de 50 pontos-base

Analistas do MUFG/BTMU observam que a recente reavaliação do mercado foi motivada menos pelos dados de inflação em si e mais pelas declarações do diretor do Fed Christopher Waller antes da divulgação. Eles destacam que, “nesta ocasião, a reavaliação do mercado consiste em considerar a perspectiva de uma alta de 50 pontos-base”, uma possibilidade “que só agora está sendo considerada por causa dos comentários de Waller antes do relatório do CPI, e não pelo próprio relatório do CPI”. A sugestão de Waller de que “uma leitura mais forte do CPI pode justificar uma alta de 50 pontos-base” teria, na visão dos analistas, “desencadeado um debate sobre se Waller já tinha conhecimento do resultado do CPI”.

Segundo o MUFG/BTMU, a reprecificação se refletiu rapidamente nos mercados de juros, com “o mercado de swaps de juros overnight (OIS) agora precificando parcialmente o risco de uma alta de 50 pontos-base em 9 de dezembro”. Os analistas apontam que Waller “argumenta que a inflação persistente e os riscos relacionados à energia justificam a reversão dos 75 pontos-base de cortes e, portanto, questiona por que esperar duas reuniões para fazer isso”, reforçando os argumentos a favor de um ajuste mais rápido da política monetária.

Ainda assim, os analistas do MUFG/BTMU ressaltam: “Continuamos céticos quanto à necessidade de elevar os juros em 50 pontos-base neste momento e suspeitamos que a maioria verá uma relação risco-retorno melhor em optar por 25 pontos-base”. Eles destacam que haverá “ainda mais um relatório de emprego (mas nenhuma nova leitura do CPI, embora sua divulgação ocorra no dia seguinte) antes da reunião do FOMC” e alertam que “um resultado forte, somado a uma recuperação do petróleo após a recente queda acentuada, seria um cenário em que uma alta mais agressiva poderia ocorrer”.

Daqui em diante, os mercados financeiros acompanharão os dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA referentes a outubro, que serão divulgados na sexta-feira.

Análise técnica do Índice do Dólar Americano

No gráfico semanal, o Índice do Dólar à vista é negociado a 103,02, dando continuidade ao rompimento de alta da formação de xícara com alça. O par agora se mantém confortavelmente acima da média móvel exponencial (MME) de 10 semanas, em 101,69, e do antigo limite superior do canal, em torno de 102,07, sugerindo uma estrutura sólida de suporte abaixo do preço.

O Índice de Força Relativa (IFR) de 14 períodos, em 66,36, mostra forte impulso positivo e se aproxima da região de sobrecompra, sinalizando que, embora o movimento de alta permaneça favorável, o avanço pode perder força se a pressão compradora atingir níveis excessivos.

Na direção de baixa, o suporte inicial está no antigo limite superior do canal, perto de 102,07, seguido pela MME de 10 semanas, em 101,69, e pela região de consolidação anterior, em torno de 101,64. Uma correção mais profunda provavelmente buscaria o limite inferior do canal, próximo de 100,84, onde os compradores poderiam tentar retomar o controle e preservar o viés de alta mais amplo. Na direção de alta, o índice pode ampliar seu avanço rumo à máxima de 7 de abril de 2025, em 103,54, seguida de 104,00

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

Indicador econômico

Índice de Preços ao Produtor (mensal)

O Índice de Preços ao Produtor, divulgado pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho, vinculado ao Departamento do Trabalho dos EUA, mede as variações médias dos preços nos mercados primários dos Estados Unidos, praticados pelos produtores de commodities em todos os estágios de processamento. As variações do PPI são amplamente acompanhadas como um indicador da inflação das commodities. De modo geral, uma leitura elevada é vista como positiva (ou altista) para o USD, enquanto uma leitura baixa é considerada negativa (ou baixista).