Forex hoje: índice do dólar americano atinge nova máxima em 19 meses, ouro cai abaixo de US$ 4.000

Confira o que você precisa saber nesta quarta-feira, 11 de novembro:

O Índice do Dólar americano amplia sua alta, impulsionada por dados de inflação elevados e comentários de dirigentes do Federal Reserve (Fed) favoráveis ao aperto monetário, e é negociado nesta quinta-feira no maior nível desde abril de 2025, acima de 103,00. Na segunda metade do dia, o calendário econômico dos EUA terá como destaques os pedidos iniciais de seguro-desemprego semanais e os dados de vendas de imóveis usados. Os investidores também continuarão atentos aos comentários de dirigentes de bancos centrais.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Desempenho do dólar americano nesta semana

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano (USD) em relação às principais moedas listadas nesta semana. O dólar americano teve sua maior valorização frente ao franco suíço.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0,59%	0,69%	0,93%	1,00%	0,60%	0,22%	1,72%
EUR	-0,59%		0,11%	0,32%	0,41%	0,11%	-0,36%	1,12%
GBP	-0,69%	-0,11%		0,21%	0,29%	0,00%	-0,48%	1,01%
JPY	-0,93%	-0,32%	-0,21%		0,06%	-0,38%	-0,69%	0,73%
CAD	-1,00%	-0,41%	-0,29%	-0,06%		-0,41%	-0,79%	0,75%
AUD	-0,60%	-0,11%	-0,00%	0,38%	0,41%		-0,47%	0,92%
NZD	-0,22%	0,36%	0,48%	0,69%	0,79%	0,47%		1,51%
CHF	-1,72%	-1,12%	-1,01%	-0,73%	-0,75%	-0,92%	-1,51%

O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas entre si. A moeda-base é selecionada na coluna à esquerda, enquanto a moeda de cotação é selecionada na linha superior. Por exemplo, se você selecionar o dólar americano na coluna à esquerda e seguir pela linha horizontal até o iene japonês, a variação percentual exibida na célula representará USD (base)/JPY (cotação).

A mudança na precificação do mercado para a trajetória dos juros do Fed ajuda o USD a superar suas principais contrapartes nesta semana. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados atualmente precificam uma probabilidade de quase 62% de o Fed elevar a taxa básica de juros em um total de 50 pontos-base (pb) nas próximas duas reuniões, ante apenas 10% de probabilidade uma semana atrás. O rendimento do título de referência do Tesouro americano de 10 anos permanece estável em torno de 5% nesta quinta-feira, após subir por três dias consecutivos, enquanto os contratos futuros dos índices de ações dos EUA seguem em território negativo, apesar do movimento de alta de quarta-feira.

Debate sobre alta de juros do Fed se intensifica, e MUFG vê relação risco-retorno favorável a 25 pb

Analistas do MUFG/BTMU reconhecem que os movimentos recentes do mercado reacenderam as especulações sobre uma resposta mais contundente do Fed na política monetária, mas afirmam que “continuamos céticos quanto à necessidade de elevar os juros em 50 pb neste momento e suspeitamos que a maioria verá uma relação risco-retorno melhor em uma alta de 25 pb”. Eles ressaltam que “ainda teremos outro relatório de emprego (mas nenhuma nova leitura do CPI, embora sua divulgação ocorra no dia seguinte) antes da reunião do FOMC” e alertam que “um resultado forte, somado a uma recuperação do petróleo após a forte queda recente, seria um cenário que poderia levar a uma alta de juros mais agressiva”.

O Escritório Nacional de Estatísticas do Reino Unido informou mais cedo que o Produto Interno Bruto cresceu 1,9% em termos anuais no terceiro trimestre. O resultado veio após a expansão de 1,4% registrada no trimestre anterior e ficou em linha com a expectativa do mercado. Outros dados do Reino Unido mostraram que a produção industrial e a produção manufatureira subiram 0,3% e 0,7%, respectivamente, em setembro na comparação mensal, ambas acima das estimativas dos analistas. Após perder mais de 1% em dois dias de queda, o GBP/USD limita suas perdas com os dados positivos do Reino Unido, mas ainda é negociado no menor nível em quase um mês, em torno de 1,3250.

O membro do conselho do Banco do Japão (BoJ) Toichiro Asada afirmou nesta quinta-feira que o banco central deve estar atento ao risco de que altas de juros pressionem a inflação subjacente para baixo, dado que o consumo carece de dinamismo. O USD/JPY sustenta seus ganhos após subir quase 0,7% na quarta-feira e é negociado no maior nível desde o início de setembro, perto de 160,00. Mais cedo, dados do Japão mostraram que o Índice de Preços ao Produtor aumentou 0,7% em outubro na comparação mensal, após a queda de 0,2% registrada em setembro.

A reprecificação das expectativas para uma postura mais restritiva do Fed continua pressionando fortemente o ouro, com o metal precioso acumulando perda de mais de 2,5% desde o início da semana e sendo negociado em uma nova mínima semanal, em torno de US$ 3.960, na sessão europeia desta quinta-feira.

O EUR/USD tem dificuldade para se livrar da pressão vendedora e é negociado no menor nível desde maio de 2025, abaixo de 1,1100.

O AUD/USD recua pelo terceiro dia consecutivo nesta quinta-feira e se aproxima de 0,6800, enquanto o NZD/USD é negociado perto de 0,5500 após perder cerca de 0,8% na quarta-feira.

O USD/CAD acumula alta de quase 1% nesta semana e é negociado acima de 1,4250 na manhã europeia.

Perguntas frequentes sobre o Fed

O que faz o Federal Reserve e como ele afeta o dólar americano?

A política monetária dos EUA é conduzida pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é o ajuste das taxas de juros. Quando os preços sobem rápido demais e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, a instituição eleva as taxas de juros, aumentando os custos de financiamento em toda a economia. Isso fortalece o dólar americano (USD), pois torna os EUA um destino mais atraente para os investidores internacionais aplicarem seu dinheiro. Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros para estimular a tomada de crédito, o que pressiona o dólar.

Com que frequência o Fed realiza reuniões de política monetária?

O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política monetária por ano, nas quais o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária. O FOMC conta com a participação de doze dirigentes do Fed: os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve de Nova York e quatro dos outros onze presidentes dos bancos regionais do Federal Reserve, que cumprem mandatos de um ano em sistema de rodízio.

O que é a flexibilização quantitativa (QE) e como ela afeta o USD?

Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política chamada flexibilização quantitativa (QE). A QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro travado. Trata-se de uma medida de política monetária não convencional, utilizada durante crises ou quando a inflação está extremamente baixa. Foi o instrumento preferido do Fed durante a Grande Crise Financeira de 2008. Essa política envolve a emissão de mais dólares pelo Fed e seu uso para comprar títulos de alta qualidade de crédito de instituições financeiras. A QE geralmente enfraquece o dólar americano.

O que é o aperto quantitativo (QT) e como ele afeta o dólar americano?

O aperto quantitativo (QT) é o processo inverso da QE, no qual o Federal Reserve deixa de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos de sua carteira que vencem na compra de novos títulos. Isso geralmente favorece a valorização do dólar americano.

Próximo artigo