TMGM สรุปภาวะตลาดประจำวันช่วงเช้า: 2026-08-20

สรุปภาวะตลาดช่วงเช้า

• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาว รวมถึงเพิ่มขนาดของบางธุรกรรมเป็นสองเท่า โดยมาตรการดังกล่าวถูกอธิบายว่าเป็นการสนับสนุนสภาพคล่องและรับมือกับการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนการกู้ยืม
• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศมาตรการทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านในสิ่งที่เขาเรียกว่าเป็นการดำเนินการที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยระบุว่าประเทศที่อนุญาตให้มีความช่วยเหลือทางการเงินแก่อิหร่านจะเผชิญผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาการรายงาน เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางเป็นประเด็นสำคัญ โดย WTI ซื้อขายใกล้ระดับ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และในรายงานฉบับหนึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสามสัปดาห์
• แอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไป และธนาคารกลางออสเตรเลียอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลงอย่างต่อเนื่อง
• ทรัมป์กล่าวว่าเขาได้ระงับการเก็บภาษีนำเข้า 50% ต่อแคนาดาเป็นเวลา 3 วัน หลังการเจรจาข้ามคืนกับมาร์ก คาร์นีย์ นายกรัฐมนตรีแคนาดา
• คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เสนอกรอบ Regulation Crypto Assets ซึ่งรวมถึงข้อยกเว้นที่จะเปิดทางให้ผู้ออกคริปโตที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถระดมทุนได้ 5 ล้านดอลลาร์หรือ 75 ล้านดอลลาร์โดยไม่ต้องจดทะเบียนภายใต้ Securities Act
• ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีกำหนดเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมในวันพุธ โดยตลาดจับตาเหตุการณ์นี้อย่างใกล้ชิดเพื่อดูรายละเอียดของการอภิปรายเชิงนโยบายภายในคณะกรรมการ
• สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร (ONS) มีกำหนดเผยแพร่ข้อมูล CPI เดือนกรกฎาคม เวลา 06:00 GMT โดยรายงานที่ได้รับระบุว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นการประกาศเงินเฟ้อที่มีผลกระทบสูง

ภาพรวม

ช่วงเวลาการรายงานถูกขับเคลื่อนโดยพัฒนาการด้านนโยบายของสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมการบริหารจัดการหนี้ภาครัฐ มาตรการคว่ำบาตร การค้า และกฎระเบียบทางการเงิน การตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการขยายการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวถือเป็นพัฒนาการด้านมหภาคและการเงินที่เด่นชัดที่สุด โดยรายงานที่ได้รับเชื่อมโยงมาตรการดังกล่าวกับการสนับสนุนสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และความพยายามในการสกัดการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนการกู้ยืม

ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นประเด็นหลัก หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศยกระดับแรงกดดันทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านอย่างมีนัยสำคัญ รายงานที่ได้รับเชื่อมโยงภาวะเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง ขณะที่พัฒนาการด้านการค้าในอเมริกาเหนืออีกประเด็นหนึ่งคือทรัมป์ประกาศระงับภาษีนำเข้า 50% ต่อแคนาดาเป็นเวลา 3 วัน

ในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก แอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย ตอกย้ำจุดยืนเข้มงวดต่อเงินเฟ้อ โดยระบุว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากแรงกดดันด้านราคาไม่ผ่อนคลายลง ช่วงเวลาการรายงานยังครอบคลุมข้อเสนอด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ ที่มีนัยสำคัญสำหรับการระดมทุนด้วยคริปโต และเหตุการณ์ตามกำหนดการที่ได้รับการยืนยัน 2 รายการ ได้แก่ การเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของ Fed และรายงาน CPI เดือนกรกฎาคมของสหราชอาณาจักร

เศรษฐกิจมหภาค & ธนาคารกลาง

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขยายการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาว

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาว โดยรายงานที่ได้รับระบุว่าบางธุรกรรมจะเพิ่มขนาดเป็นสองเท่า มาตรการดังกล่าวถูกอธิบายว่ามีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาว ขณะที่รายงานอีกส่วนหนึ่งระบุว่า ยังมีเป้าหมายเพื่อสกัดการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนการกู้ยืมด้วย รายงานที่เกี่ยวข้องในช่วงเวลาดังกล่าวระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลดลงอย่างมากหลังการประกาศ โดยเคลื่อนไหวที่ 4.651% ณ จุดหนึ่ง หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4.712%

รองผู้ว่าการ RBA ระบุว่ายังมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม

แอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และธนาคารกลางอาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากเงินเฟ้อไม่ปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง รายงานที่ได้รับระบุว่า เฮาเซอร์อ้างถึงความเสี่ยงจากภายนอก รวมถึงการพุ่งขึ้นของต้นทุนเชื้อเพลิงที่อาจมีสาเหตุจากตะวันออกกลาง ตลอดจนแรงกดดันภายในประเทศ เช่น ข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต ผลิตภาพที่อ่อนแอ และการขยายตัวของกำลังการผลิตที่จำกัด รายงานระบุว่าความเห็นดังกล่าวตอกย้ำแนวโน้มเชิงเข้มงวดของ RBA หลังจากธนาคารคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บทความหนึ่งในรายงานที่ได้รับยังระบุด้วยว่า ดัชนีราคาค่าจ้างของออสเตรเลียในไตรมาสเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบรายไตรมาสเป็นไตรมาสที่ห้าติดต่อกัน ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างรายปีอยู่ที่ 3.2% เมื่อเทียบรายปี

มีกำหนดเผยแพร่รายงานการประชุม Fed

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) เดือนกรกฎาคมในวันพุธ โดยรายงานที่ได้รับระบุว่าการเผยแพร่ดังกล่าวเป็นเหตุการณ์ที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเข้มข้นของการอภิปรายเชิงนโยบายภายในคณะกรรมการ

พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์

ทรัมป์ประกาศยกระดับมาตรการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านครั้งใหญ่

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศในสิ่งที่ CBS News อธิบายในรายงานที่ได้รับว่าเป็นการดำเนินการทางเศรษฐกิจที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยมีมาต่ออิหร่าน ทรัมป์กล่าวว่ามาตรการดังกล่าวจะเทียบได้กับความขัดแย้งทางเศรษฐกิจและการโดดเดี่ยวในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และเขาระบุว่าประเทศที่อนุญาตให้มีความช่วยเหลือทางการเงินแก่อิหร่านจะเผชิญผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง รายงานที่ได้รับไม่ได้ให้รายละเอียดเชิงปฏิบัติการเพิ่มเติมของมาตรการดังกล่าวภายในช่วงเวลาการรายงาน

พลังงาน & สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันปรับขึ้นจากความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานยังอยู่ในระดับสูง

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาการรายงาน เนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านยังคงทำให้ตลาดจับตาความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง รายงานฉบับหนึ่งที่ได้รับระบุว่า WTI ซื้อขายบริเวณ 84.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชีย ขณะที่อีกรายงานหนึ่งในเวลาต่อมาระบุว่า ราคามาตรฐานอ้างอิงของสหรัฐฯ อยู่ที่ราว 85.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และแตะระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสามสัปดาห์ รายงานที่ได้รับเชื่อมโยงการปรับขึ้นดังกล่าวกับความกังวลต่อเนื่องว่าภาวะเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอาจรบกวนภาวะอุปทานในภูมิภาค

นโยบาย & พัฒนาการด้านกฎระเบียบ

ทรัมป์ระงับภาษีนำเข้า 50% ต่อแคนาดาเป็นเวลา 3 วัน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าเขาได้ระงับการเก็บภาษีนำเข้า 50% ต่อแคนาดาเป็นเวลา 3 วัน หลังการเจรจาข้ามคืนกับมาร์ก คาร์นีย์ นายกรัฐมนตรีแคนาดา รายงานที่เกี่ยวข้องซึ่งได้รับระบุว่า การผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าชั่วคราวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น แต่พัฒนาการเชิงนโยบายที่ได้รับการยืนยันในช่วงเวลาการรายงานคือการประกาศระงับภาษีนำเข้าดังกล่าวเป็นเวลา 3 วัน

SEC เสนอกรอบ Regulation Crypto Assets

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เสนอ Regulation Crypto Assets ซึ่งเป็นกรอบใหม่สำหรับสัญญาการลงทุนในสินทรัพย์คริปโตบางประเภท รายงานที่ได้รับระบุว่า ข้อเสนอดังกล่าวรวมถึงข้อยกเว้น 2 ประการที่จะเปิดทางให้ผู้ออกที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถระดมทุนได้ 5 ล้านดอลลาร์หรือ 75 ล้านดอลลาร์โดยไม่ต้องจดทะเบียนภายใต้ Securities Act พร้อมทั้งให้ความชัดเจนว่าเมื่อใดสินทรัพย์คริปโตและธุรกรรมที่เกี่ยวข้องจะอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง SEC ระบุว่าจะเปิดรับความเห็นจากสาธารณชนเป็นเวลา 60 วันหลังจากการเผยแพร่ข้อเสนอใน Federal Register

เหตุการณ์ตามกำหนดการ

มีกำหนดเผยแพร่รายงาน CPI เดือนกรกฎาคมของสหราชอาณาจักร

สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร (ONS) มีกำหนดเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคม เวลา 06:00 GMT โดยรายงานที่ได้รับระบุว่าการเผยแพร่ดังกล่าวเป็นการประกาศเงินเฟ้อที่มีผลกระทบสูง และคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อดีดกลับสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนจากค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่สูงขึ้น แต่ไม่มีการเปิดเผยผลข้อมูลอย่างเป็นทางการภายในช่วงเวลาการรายงาน

เหตุการณ์ตามกำหนดการ

• รายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐฯ — null: ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) เดือนกรกฎาคมในวันพุธ
• รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมของสหราชอาณาจักร — 06:00 GMT: สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร (ONS) มีกำหนดเผยแพร่รายงาน CPI เดือนกรกฎาคม ซึ่งในรายงานที่ได้รับอธิบายว่าเป็นการประกาศเงินเฟ้อที่มีผลกระทบสูง

สรุปปิดท้าย

พัฒนาการสำคัญในช่วงเวลาการรายงาน ได้แก่ การขยายการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ การยกระดับแรงกดดันทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านครั้งใหญ่ ราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้นจากความกังวลด้านอุปทานในตะวันออกกลาง และการส่งสัญญาณเงินเฟ้อเชิงเข้มงวดอีกครั้งจาก RBA ช่วงเวลาดังกล่าวยังรวมถึงการระงับภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ต่อแคนาดาเป็นการชั่วคราว ข้อเสนอใหม่ของ SEC เกี่ยวกับการระดมทุนด้วยคริปโต และการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคตามกำหนดการ 2 รายการที่ตลาดติดตามอย่างใกล้ชิดในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร