TMGM สรุปภาวะตลาดรายวันช่วงเช้า: 2026-08-12

สรุปภาพรวมช่วงเช้า

รายงานที่ระบุว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน ได้เพิ่มความสนใจต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของญี่ปุ่นและท่าทีเชิงนโยบายต่อเงินเยน
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น หลังความหวังต่อข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในระยะใกล้เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเริ่มลดลง ขณะที่การหยุดชะงักของโรงกลั่นและการโจมตีด้วยโดรนยิ่งเพิ่มความกังวลต่ออุปทานน้ำมันดิบและดีเซล

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ภาพรวม

ช่วงเวลาการรายงานถูกขับเคลื่อนโดยสองประเด็นสำคัญระดับสูง ได้แก่ การกลับมาได้รับความสนใจของนโยบายการเงินญี่ปุ่น และความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงต่อเนื่องในตลาดพลังงาน ในญี่ปุ่น รายงานชี้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน หลังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม โดยความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเชื่อมโยงกับการอ่อนค่าของเงินเยน ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง และอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากภาคที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์

ในหมวดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากแนวโน้มการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งดูเหมือนจะลดน้อยลง รายงานที่ได้รับระบุว่า น้ำมันดิบเบรนท์ขยับเข้าใกล้ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล WTI ซื้อขายที่ระดับสูงสุดใหม่บริเวณ 83.50 ดอลลาร์สหรัฐ และก๊าซออยล์ปรับขึ้นสู่ระดับต่ำกว่า 1,350 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเพียงเล็กน้อย โดยการหยุดชะงักของโรงกลั่นและการโจมตีด้วยโดรนในหลายประเทศผู้ผลิตมีส่วนทำให้อุปทานดีเซลโลกตึงตัวมากขึ้น

เศรษฐกิจมหภาค & ธนาคารกลาง

รายงานระบุว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

รายงานในช่วงเวลาดังกล่าวระบุว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมนโยบายวันที่ 17–18 กันยายน หลังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม เนื้อหารายงานที่ได้รับระบุว่า การดำเนินการดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อรับมือกับความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น โดยแรงกดดันด้านราคาภายในประเทศเชื่อมโยงกับการอ่อนค่าของเงินเยน ราคาน้ำมันดิบโลกที่อยู่ในระดับสูง และการเติบโตอย่างรวดเร็วของอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ อีกหนึ่งรายงานยังระบุถึงภาวะการซื้อขายที่เบาบางในช่วงวันหยุด Mountain Day ของญี่ปุ่น และการที่ตลาดยังคงจับตาความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงิน พร้อมระบุว่า USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 159.30 หลังจากคู่เงินดังกล่าวปรับขึ้นเกือบ 1% ในวันก่อนหน้า

พลังงาน & สินค้าโภคภัณฑ์

ความหวังที่ลดลงต่อการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงกดดันตลาดน้ำมันและดีเซล

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังความหวังต่อข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในระยะใกล้เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเริ่มลดลง ตามรายงานที่ได้รับ บทความหนึ่งระบุว่า น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 5% สู่ระดับเกือบ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่สิ้นเดือนกรกฎาคม ขณะที่ก๊าซออยล์พุ่งขึ้นเกือบ 10% สู่ระดับต่ำกว่า 1,350 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่สิ้นเดือนเมษายน และส่วนต่างราคาก๊าซออยล์ (gasoil crack spread) กลับขึ้นไปเหนือ 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อีกหนึ่งรายงานระบุว่า WTI ซื้อขายที่ระดับสูงสุดใหม่บริเวณ 83.50 ดอลลาร์สหรัฐ รายงานยังอ้างถึงการหยุดชะงักของโรงกลั่นและการโจมตีด้วยโดรนต่อโรงกลั่นในซาอุดีอาระเบีย รัสเซีย และลิเบีย ว่าเป็นปัจจัยที่ทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น โดย Commerzbank ระบุว่า แม้ยุโรปจะไม่ได้รับผลกระทบโดยตรง แต่อุปทานดีเซลทั่วโลกกำลังตึงตัวมากขึ้น

เหตุการณ์ตามกำหนดการ

การประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น — null: รายงานที่ได้รับระบุว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน

สรุปปิดท้าย

พัฒนาการสำคัญในช่วงเวลาการรายงาน ได้แก่ รายงานที่ระบุว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน และการปรับขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันและดีเซล หลังความหวังต่อการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งลดลง และภาวะชะงักงันด้านอุปทานยังคงดำเนินต่อไป