แรงซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอยู่ข้างสนาม ขณะที่ความเสี่ยงจากอิหร่านหนุน USD ก่อนการประกาศตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ
- AUD/USD เคลื่อนไหวในกรอบสะสมตัวในวันศุกร์ เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนลังเลก่อนการประกาศตัวเลข NFP ของสหรัฐ
- ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยยังคงหนุน USD ซึ่งจำกัดอัพไซด์ของคู่นี้
- ราคาสปอตยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะปิดสัปดาห์แบบทรงตัว และตลาดจับตา RBA ในสัปดาห์หน้า
คู่ AUD/USD ทรงตัวบริเวณ 0.7030-0.7025 ในช่วงเซสชันเอเชียวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์เลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด ก่อนวางเดิมพันเชิงทิศทางรอบใหม่ อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ราคาสปอตดูเหมือนจะหยุดการอ่อนตัวแบบย่อลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายนของวันก่อนหน้า และมีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์ในลักษณะทรงตัว ท่ามกลางปัจจัยชี้นำที่ผสมผสานกัน
ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐกับอิหร่านดูเหมือนจะจางหายลง ท่ามกลางรายงานว่าอิหร่านกำลังพิจารณาแผนที่จะห้ามเรือของสหรัฐและอิสราเอลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตามร่างเบื้องต้นที่สำนักข่าวของรัฐอิหร่าน Fars เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ชาติอื่น ๆ ที่สร้างความเสียหายต่ออิหร่านจะไม่ได้รับอนุญาตให้ผ่านเส้นทางดังกล่าวจนกว่าจะมีการชดเชยความเสียหาย ปัจจัยนี้ทำให้เทรดเดอร์เริ่มรวมค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เข้าไปในการประเมินราคา ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ AUD/USD
ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งเป็นพันธมิตรของอิหร่าน ได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียในทะเลแดง ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานผ่านอีกหนึ่งเส้นทางสำคัญเพิ่มสูงขึ้น เหตุการณ์นี้ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นในชั่วข้ามคืน และปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง ส่งเสริมการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มดังกล่าวยังคงสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอยู่ในระดับสูง ซึ่งถูกมองว่าเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ และกดดันคู่ AUD/USD ต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน
อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงของ USD ดูเหมือนยังลังเล และรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟดในอนาคต ข้อมูลชุดสำคัญนี้จะมีบทบาทอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของราคา USD ในระยะสั้น และอาจเป็นแรงกระตุ้นบางส่วนให้กับคู่ AUD/USD จากนั้นความสนใจของตลาดจะย้ายไปยังการประชุมนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ พัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางจะช่วยกำหนดทิศทางระยะสั้นของคู่นี้ด้วย
นักวิเคราะห์ของ Standard Chartered คาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% ในการประชุมวันที่ 11 สิงหาคม โดยระบุว่า “เงินเฟ้อเฉลี่ยตัดปลาย (trimmed mean inflation) ในไตรมาส 2 ทรงตัวที่ 0.8% เมื่อเทียบรายไตรมาส ตามที่เราคาดไว้ และต่ำกว่าประมาณการก่อนหน้าของ RBA (0.9%)” พวกเขาเสริมว่า ผลลัพธ์ดังกล่าว “เมื่อรวมกับการปรับตัวลงล่าสุดของราคาน้ำมัน ควรช่วยลดแรงกดดันต่อ RBA ในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในระยะใกล้”
ภายใต้ฉากทัศน์ดังกล่าว Standard Chartered ระบุว่า “กรณีฐานของเรายังคงเป็นว่า RBA ได้ยุติการขึ้นดอกเบี้ยแล้วในอนาคตอันใกล้ที่คาดการณ์ได้” แม้จะเตือนว่า “ความเสี่ยงต่อมุมมองของเรายังเอนเอียงไปทางการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA อีกครั้งในไตรมาส 4 หากธนาคารกลางยังไม่มั่นใจว่าอุปสงค์ชะลอตัวลงมากพอที่จะควบคุมแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานได้”
กราฟรายวัน AUD/USD
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ AUD/USD กำลังเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ โดยทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ 0.6923 ขณะที่ยังถูกจำกัดไว้ด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 0.7052 ภาพดังกล่าวทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นกลาง และบ่งชี้ถึงภาวะเคลื่อนไหวในกรอบมากกว่าการเบรกเอาต์อย่างมีทิศทาง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยสำคัญ เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาด ก็จะเกิดผลในทางตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อนำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ
