คาดการณ์ราคา Bitcoin: BTC ยังเผชิญแรงกดดันต่ำกว่าระดับ $85,000 จากกระแสเงินไหลออกของ ETF และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น

Bitcoin ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับ $84,000 ในวันพฤหัสบดี หลังไม่สามารถปิดเหนือโซนแนวต้าน $85,000 ได้ในวันก่อนหน้า
Spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐมียอดเงินไหลออก 148.69 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ ยุติการไหลเข้าต่อเนื่อง 9 วันนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและ USD ที่แข็งค่าขึ้น มีน้ำหนักมากกว่าตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่ชะลอตัวลง ทำให้บรรยากาศการรับความเสี่ยงยังคงระมัดระวัง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bitcoin (BTC) เคลื่อนไหวอย่างยากลำบากและแกว่งตัวสะสมกำลังต่ำกว่าระดับ $84,000 ณ เวลาที่เขียนในวันพฤหัสบดี หลังไม่สามารถปิดเหนือโซนแนวต้าน $85,000 ได้ในวันก่อนหน้า อุปสงค์จากสถาบันเริ่มส่งสัญญาณอ่อนแรงในระยะแรก โดยกองทุน Spot Exchange Traded Funds (ETFs) มียอดเงินไหลออก 148.69 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ ยุติการไหลเข้าต่อเนื่อง 9 วัน นอกจากนี้ โมเมนตัมขาขึ้นของราชาแห่งคริปโตยังถูกจำกัด ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นและ US Dollar (USD) ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าตัวเลขเงินเฟ้อ US Personal Consumption Expenditures (PCE) ที่ชะลอตัวลง ทำให้บรรยากาศการรับความเสี่ยงยังคงระมัดระวัง

สัญญาณเริ่มต้นของอุปสงค์จากสถาบันที่อ่อนแรงลง

อุปสงค์จากสถาบันของ Bitcoin เริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแรงในระยะแรก ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า Spot ETF ของ BTC มียอดเงินไหลออก 148.69 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ ยุติการไหลเข้าต่อเนื่อง 9 วัน นับตั้งแต่วันที่ 21 กันยายน กระแสเงินไหลเข้า ETF ค่อย ๆ ลดลง จนนำไปสู่การไหลออกในวันพุธ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการซื้อจากสถาบันอาจกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง หากกระแสเงินไหลออกเหล่านี้ยังคงต่อเนื่องและรุนแรงขึ้นตลอดสัปดาห์ BTC อาจเผชิญการปรับฐานที่ลึกขึ้น

กราฟกระแสเงินไหลเข้าสุทธิรายวันของ Bitcoin Spot ETF ทั้งหมด แหล่งที่มา: SoSoValue

อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่พุ่งขึ้นและ USD ที่แข็งค่ากดดัน BTC

แรงซื้อของ Bitcoin กำลังสูญเสียโมเมนตัม โดย BTC ไม่สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือแนวต้าน $85,000 ได้ถึงสองครั้งในสัปดาห์นี้ (วันจันทร์และวันพุธ) และยังคงแกว่งตัวสะสมกำลังต่ำกว่าโซนดังกล่าว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 5 ปีปรับขึ้นเหนือ 5% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่เหนือ 5.2% โดยทั้งสองแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีและยังทรงตัวแข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเหล่านี้ทำให้สินทรัพย์ตราสารหนี้แบบดั้งเดิมน่าสนใจกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

กราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี

นอกจากนี้ US Dollar ที่แข็งค่าขึ้นยังกดดัน BTC เพิ่มเติม โดยดัชนี US Dollar Index (DXY) พุ่งขึ้นเหนือ $101.80 ในวันพฤหัสบดี แตะระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน

ขณะเดียวกัน รายงาน Personal Consumption Expenditures ประจำเดือนสิงหาคมที่ออกมาอ่อนแอกว่าคาด ซึ่งเผยแพร่ในวันพุธ ได้ลดทอนการคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ในเดือนตุลาคม

ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group ณ วันพฤหัสบดี ตลาดยังคงให้น้ำหนักราว 37.1% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมครั้งถัดไป ลดลงจาก 70.86% ในวันจันทร์

ในช่วงแรก BTC ตอบรับเชิงบวก โดยราชาแห่งคริปโตพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $85,649 อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นดังกล่าวอยู่ได้ไม่นาน เนื่องจาก BTC ปิดวันด้วยการขาดทุนเล็กน้อยที่ $83,623

ขณะนี้เทรดเดอร์หันไปจับตาดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐ ISM Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่สำคัญในวันศุกร์ นอกจากนี้ ตลาดยังจะติดตามถ้อยแถลงจากสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ Federal Open Market Committee (FOMC) ที่มีอิทธิพล เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ พัฒนาการเหล่านี้อาจส่งผลต่อ US Dollar และในทางกลับกันอาจเป็นแรงกระตุ้นใหม่ให้กับสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: แนวต้าน $85,000 ยังคงแข็งแกร่ง

Bitcoin ซื้อขายที่ $83,358 ณ เวลาที่เขียนในวันพฤหัสบดี หลังถูกปฏิเสธที่ระดับ $85,000 มาแล้วสองครั้งในสัปดาห์นี้ แม้จะถูกปฏิเสธดังกล่าว แต่ BTC ยังคงมีอคติเชิงบวก โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) สำคัญได้อย่างมั่นคง เส้น EMA 50 วันที่ $78,024 ช่วยพยุงแนวโน้มระยะสั้น ขณะที่เส้น EMA 100 วันที่ $74,490 และเส้น EMA 200 วันที่ $74,488 ช่วยเสริมแนวรับในภาพกว้าง

โมเมนตัมบนกราฟรายวันเป็นบวกในระดับปานกลาง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ 59 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ยังคงสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ และส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นยังเปราะบาง หลังการย่อตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ $85,000 ซึ่งอุปทานใหม่อาจจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติมหากผู้ซื้อยังลังเล

ในด้านล่าง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 50 วันบริเวณ $78,024 ตามด้วยโซนแนวรับระยะกลางที่หนาแน่น ซึ่งกำหนดโดยเส้น EMA 100 วันและ 200 วันที่กระจุกตัวอยู่แถว $74,490

ต่ำกว่าฐานแนวรับแบบไดนามิกเหล่านี้ ระดับแนวนอนที่เคยก่อตัวไว้ก่อนหน้าที่ $66,500 และ $62,300 เป็นแนวรับลึกลงไป ซึ่งจะมีบทบาทก็ต่อเมื่อโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันเผชิญการปรับฐานที่ชัดเจนมากขึ้น