ปอนด์สเตอร์ลิงขยับสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จับตาสุนทรพจน์ของรัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร Healey

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ขยับขึ้นสู่บริเวณ 1.3525 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่สกุลเงินหลังอ่อนตัวลงเล็กน้อย
ดอลลาร์สหรัฐยังไม่สามารถต่อยอดจากข้อมูล US NFP ที่ออกมาดีกว่าคาดได้
นักลงทุนรอถ้อยแถลงของรัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร Healey ซึ่งมีแนวโน้มจะเกี่ยวข้องกับการประกาศงบประมาณในเดือนหน้า

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยมาอยู่แถว 1.3525 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ โดยคู่ GBP/USD ขยับขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังดึงดูดแรงซื้อไม่ได้ แม้ว่าสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) จะรายงานตัวเลข Nonfarm Payrolls (NFP) เดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่ง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายอย่างซบเซาใกล้ระดับ 99.10 แต่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบการซื้อขายของวันศุกร์

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานใหม่ 162K ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดไว้ 56K อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ข้อมูล NFP เดือนกรกฎาคมก็ถูกปรับทบทวนขึ้นเป็น 21K จากเดิม -23K

ข้อมูล US NFP ที่แข็งแกร่งยังส่งผลให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปรับสูงขึ้นเล็กน้อยด้วย

โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ระบุว่า “ประเด็นหลักเมื่อวันศุกร์ที่แล้วคือรายงานการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งได้ปลุกความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนอีกครั้ง” โดยพวกเขาชี้ว่า “Fed funds futures ได้เพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ในวันที่ 16 กันยายน เป็น 62% เทียบกับ 51% ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงาน

ขณะเดียวกัน นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) เดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์

ก่อนการประกาศข้อมูล CPI สหรัฐ สมาชิกคณะกรรมการเฟด ได้แก่ ประธานเฟดนิวยอร์ก John Williams และผู้ว่าการ Christopher Waller ได้ส่งสัญญาณว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด “น่าพอใจ” และความคาดหวังเงินเฟ้อยังอยู่ในกรอบควบคุม

ในฝั่งสกุลเงินอังกฤษ นักลงทุนรอถ้อยแถลงจาก John Healey รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังแห่งสหราชอาณาจักร (UK) ซึ่งจะมีขึ้นในระหว่างวัน โดยตามรายงานของ BBC News เขาคาดว่าจะกล่าวถึงภาวะเศรษฐกิจก่อนการประกาศงบประมาณในเดือนหน้า

บันทึกที่เผยแพร่โดยนักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman (BBH) ระบุว่า ถ้อยแถลงของรัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร Healey คาดว่าจะมุ่งไปที่การขึ้นภาษีและการลดรายจ่าย เพื่อสะท้อนความเสี่ยงด้านการคลังที่เพิ่มขึ้น

แรงผลักดันในการสร้างกันชนทางการคลังของสหราชอาณาจักรชี้ไปสู่การขึ้นภาษีและลดการใช้จ่าย

BBH ระบุในบันทึกว่า John Healey รัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร ได้ให้คำมั่นว่าจะสร้าง “กันชนทางการคลังที่แข็งแกร่งเพื่อรับมือความไม่แน่นอน” ในงบประมาณวันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งพวกเขามองว่าแทบหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะนำไปสู่การผสมผสานนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น BBH ชี้ว่าเป้าหมายนี้ “บ่งชี้ถึงการผสมระหว่างการขึ้นภาษีและการลดรายจ่าย” เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นคาดว่าจะทำให้พื้นที่ทางการคลังของรัฐบาลลดลงครึ่งหนึ่งเหลือราว “12 พันล้านปอนด์” ซึ่งตอกย้ำว่ารัฐบาลมีพื้นที่ในการบริหารการคลังอย่างจำกัด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3533 โดยคู่เงินนี้แทบเคลื่อนไหวเกาะติดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 1.3533 ทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นกลาง เนื่องจากราคาแกว่งตัวรอบจุดอ้างอิงนี้ แทนที่จะยืนเหนือหรือหลุดต่ำกว่าอย่างชัดเจน เส้นแนวโน้มขาขึ้นซึ่งถูกทะลุครั้งล่าสุดใกล้ 1.3435 ยังคงเป็นกรอบของการปรับขึ้นในภาพกว้าง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 52 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังสมดุล หลังการย่อตัวลงล่าสุดจากเขตซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่จุดอ้างอิง EMA บริเวณ 1.3533 โดยพื้นที่ที่เป็นจุดทะลุของเส้นแนวโน้มเดิมใกล้ 1.3435 จะทำหน้าที่เป็นฐานเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไป หากฝั่งขายขยายการควบคุมตลาดต่อไป เนื่องจากในโครงสร้างปัจจุบันยังไม่มีระดับแนวต้านด้านบนที่ชัดเจน การเคลื่อนไหวออกห่างจาก EMA 20 วันอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการดีดตัวที่ช่วยพยุงให้คู่เงินยืนเหนือ 1.3533 หรือการหลุดลงอย่างชัดเจนกลับไปหา 1.3435 จะเป็นสิ่งจำเป็นในการสร้างมุมมองทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นอีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Nonfarm Payrolls

Nonfarm Payrolls คืออะไร?

Nonfarm Payrolls (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ โดยองค์ประกอบ Nonfarm Payrolls จะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม

Nonfarm Payrolls มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดอย่างไร?

ตัวเลข Nonfarm Payrolls สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟดได้ โดยเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดประสบความสำเร็จมากน้อยเพียงใดในการบรรลุพันธกิจด้านการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ผลลัพธ์ของ Nonfarm Payrolls ที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางานทำ โดยทั่วไป เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกันเมื่อออกมาต่ำกว่าคาด NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดย NFP ที่สูงกว่ามักหมายความว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุน USD

Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าคาดจะกดดันราคาทองคำ และในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงกว่าจะส่งผลบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นหาก USD แข็งค่าขึ้น ก็จะใช้เงินดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น) ยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยก็ยังได้รับดอกเบี้ย

บางครั้ง Nonfarm Payrolls กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาตรงข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ เพราะเหตุใด?

Nonfarm Payrolls เป็นเพียงหนึ่งองค์ประกอบภายในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่น ๆ ได้ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าคาด ตลาดอาจมองข้ามผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากตัวเลขพาดหัว และตีความว่าการลดลงของรายได้เป็นสัญญาณเชิงเงินฝืด องค์ประกอบอย่างอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ก็สามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น ในช่วง “Great Resignation” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป