หุ้น: ธีม AI หนุนการให้น้ำหนักลงทุนมากกว่าตลาดแบบคัดเลือก – HSBC

Willem Sels และ Lucia Ku จาก HSBC ชี้ว่า ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่ขับเคลื่อนด้วย AI และนโยบายเชิงยุทธศาสตร์ที่รัฐบาลให้ความสำคัญ ทั้งสองยังคงให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นทั่วโลกและหุ้นสหรัฐมากกว่าตลาด โดยชื่นชอบกลุ่มเทคโนโลยีและการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับระบบนิเวศ AI ในวงกว้าง ขณะที่คงน้ำหนักการลงทุนเป็นกลางในหุ้นยุโรปไม่รวมสหราชอาณาจักรและตลาดเกิดใหม่ ทั้งสองชื่นชอบญี่ปุ่นและเอเชียไม่รวมญี่ปุ่นสำหรับการลงทุนที่เชื่อมโยงกับ AI พร้อมเน้นย้ำความสำคัญของการคัดเลือกลงทุนในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมและภูมิภาค

ผลประกอบการที่ขับเคลื่อนด้วย AI หนุนมุมมองการลงทุนในหุ้น

"แม้จะเกิดแรงเทขายเมื่อไม่นานมานี้ ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจาก AI การพึ่งพาตนเอง และนโยบายเชิงยุทธศาสตร์ที่รัฐบาลให้ความสำคัญ เรายังคงกระจายการลงทุนอย่างกว้างขวางในภูมิภาคและกลุ่มอุตสาหกรรมต่าง ๆ"

"เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นสหรัฐมากกว่าตลาด โดยเน้นหุ้นเติบโตและหุ้นคุณภาพ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง การปรับตัวขึ้นของตลาดที่กระจายไปยังหุ้นในวงกว้างขึ้น และแนวโน้มเชิงโครงสร้าง ได้แก่ AI ความมั่นคงทางพลังงาน โครงสร้างพื้นฐาน และการฟื้นฟูภาคอุตสาหกรรม"

"AI มีแนวโน้มพร้อมขับเคลื่อนการเติบโตของผลประกอบการ โดยคาดว่ากำไรของบริษัทสหรัฐในไตรมาส 3 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 30% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นำโดยกลุ่มเทคโนโลยีและบริการสื่อสาร ผลประกอบการที่ดีขึ้นของบริษัทนอกเหนือจากกลุ่มมูลค่าตลาดสูงมากช่วยสนับสนุนให้การปรับตัวขึ้นของตลาดกระจายตัวในวงกว้างขึ้น การวิเคราะห์ความแตกต่างเป็นกุญแจสำคัญในการแยกแยะบริษัทที่ทำผลงานได้โดดเด่นออกจากบริษัทที่ตามหลัง"

"แม้เราจะชื่นชอบกลุ่มเทคโนโลยีในภูมิภาคต่าง ๆ แต่กลยุทธ์ที่เราให้ความสำคัญคือการรักษาสัดส่วนการลงทุนอย่างสมดุลทั่วทั้งระบบนิเวศ AI โดยมองไกลกว่าชิปไปยังโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้างและธุรกิจที่นำ AI มาใช้ พร้อมกระจายการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ วัสดุ พลังงาน และการเงินทั่วโลก"

"แม้บริษัทเซมิคอนดักเตอร์อาจเผชิญกับการเติบโตของคำสั่งซื้อที่ชะลอลงและการแข่งขันที่สูงขึ้น แต่กำไรและยอดคำสั่งซื้อในมือในปัจจุบันยังคงแข็งแกร่ง อีกทั้งตลาดอาจประเมินอัตราการเพิ่มขึ้นของอุปทานชิปใหม่ไว้สูงเกินไป ขณะเดียวกัน คาดว่าการนำ AI มาใช้ที่เร่งตัวและขยายวงกว้างขึ้นจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่และธุรกิจที่นำ AI มาใช้ ผ่านต้นทุนการประมวลผลที่ถูกลง ผลิตภาพที่เพิ่มขึ้น และแหล่งรายได้ใหม่"

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ช่วยในการเขียน และผ่านการตรวจทานโดยบรรณาธิการ อ่านเพิ่มเติม)