การคาดการณ์ราคา EUR/JPY: อ่อนตัวลงต่ำกว่า 180.00 โดยแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

EUR/JPY อ่อนตัวลงใกล้ 179.85 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี
แนวโน้มเชิงลบของคู่เงินนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในแดนขาลง
แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 180.00 ขณะที่แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 178.48

คู่เงิน EUR/JPY เคลื่อนไหวในแดนลบราว 179.85 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันพฤหัสบดี ความเสี่ยงของการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ได้บ้าง ข้อมูลสำรวจ IFO ของเยอรมนีมีกำหนดประกาศในช่วงต่อของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์ยังคงจับตาความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงินจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะหลังมีรายงานการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อไม่นานมานี้ “การแทรกแซงตลาด FX ยังคงเป็นเครื่องมือที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาในการพยุงค่าเงิน และหากไม่มีการตอบสนองด้านนโยบายการเงินที่เข้มข้นเพียงพอ ก็จะเป็นเรื่องยากที่ทางการญี่ปุ่นจะสกัดการเทขายเงินเยนได้” Matthew Ryan หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ตลาดของ Ebury Partners Ltd. กล่าว

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ดี ถ้อยแถลงของผู้ว่าการ Kazuo Ueda ยังไม่เป็นไปตามความคาดหวังของตลาดที่มีมุมมองสายเหยี่ยวมากขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่า JPY อาจเผชิญแรงขายบางส่วนในระยะใกล้ หากตลาดยังไม่เชื่อมั่นว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจาก BoJ

การสอดประสานระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นขยายไปสู่นโยบายของ BoJ และพลวัตของการทำเยน carry trade

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ให้เห็นว่าความสัมพันธ์เชิงยุทธศาสตร์ที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น กำลังสะท้อนออกมาในตลาดการเงินแล้ว พวกเขาระบุว่า “Trump และนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Takaichi ได้พบกันเพื่อยืนยันพันธมิตรทางภูมิรัฐศาสตร์และภูมิเศรษฐศาสตร์ที่ใกล้ชิด” และเน้นย้ำว่า “ขณะนี้สิ่งดังกล่าวครอบคลุมถึง BoJ และการทำ Yen carry trade ด้วย” ในบริบทนี้ Rabobank ชี้ว่า “สัดส่วนสินเชื่อภายในประเทศของธนาคารขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นกำลังปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ฟองสบู่แตกในปี 1991” โดยอธิบายว่านี่คือ “สิ่งที่ทำเนียบขาวและ Takaichi ต้องการอย่างแท้จริง ขณะที่การลงทุนในอุตสาหกรรม (กลาโหม) เพิ่มขึ้น”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/JPY ยังคงถูกกดไว้ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 ช่วงเวลา และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน นอกจากนี้ คู่เงินยังถูกจำกัดโดยขอบบนของ Bollinger band ขณะที่ Relative Strength Index (14) บริเวณ 40 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 180.00 ก่อนมุ่งไปยังเส้นกึ่งกลาง Bollinger band ที่ 180.70 และ SMA 100 วันที่ 184.05 หากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางไปสู่ขอบบนของ Bollinger band ใกล้ 185.50

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 17 กันยายนที่ 178.48 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 14 กันยายนที่ 177.45 ขอบล่างของ Bollinger band ที่ 175.91 เป็นอีกระดับสำคัญถัดไป โดยหากหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง มีแนวโน้มจะเปิดทางไปสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่ในเชิงเฉพาะเจาะจงมากขึ้น จะขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของเทรดเดอร์ รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการดูแลค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดค่าเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้จะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม ในระยะหลัง การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษนี้ได้ช่วยหนุนเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ ส่งผลให้ความแตกต่างด้านนโยบายกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ขยายกว้างขึ้น สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ละทิ้งนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างดังกล่าวแคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากถูกมองว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนจึงมักช่วยหนุนมูลค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป