ยูโรทรงตัว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว และตลาดเตรียมรับมือมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน

EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดของช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวหลังความผันผวนรุนแรงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ของสหรัฐ และการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐในช่วงปลายสัปดาห์นี้

EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวในวันจันทร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวและตลาดกลับเข้าสู่ภาวะที่สงบมากขึ้น หลังจากความผันผวนรุนแรงที่เกิดจากการประกาศซื้อคืนพันธบัตรอย่างไม่คาดคิดของกระทรวงการคลังสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.1670 โดยทรงตัวใกล้ระดับที่พบเห็นครั้งล่าสุดในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังพยายามกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 99.00 โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 98.95

แม้ดอลลาร์สหรัฐจะเริ่มมีเสถียรภาพในระยะสั้น แต่ภาพรวมในวงกว้างยังคงเปราะบาง หลังการตัดสินใจของกระทรวงการคลังได้จุดกระแสความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการคลังของสหรัฐและภาระหนี้ภาครัฐที่เพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง

การซื้อขายในวันจันทร์ค่อนข้างซบเซา เนื่องจากนักลงทุนเลือกใช้ท่าทีรอดูสถานการณ์ก่อนเหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญรายการแรกของสัปดาห์ สหรัฐกำลังเตรียมประกาศมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านชุดใหม่ในช่วงปลายวันจันทร์ ซึ่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent ได้อธิบายว่าเป็น “D-Day ทางเศรษฐกิจ” ขณะที่อิหร่านยังคงมีท่าทีแข็งกร้าวในการตอบโต้ โดย Esmaeil Baghaei โฆษกกระทรวงการต่างประเทศกล่าวว่า “อิหร่านจะใช้ศักยภาพทวิภาคีทั้งหมดที่มีเพื่อต่อต้านมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจของสหรัฐ”

ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ความสนใจจะหันไปที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในวันพุธ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาอ่อนแออีกครั้ง ต่อเนื่องจากการชะลอตัวล่าสุดของ CPI และ PPI ก็อาจหนุนคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน และสร้างแรงกดดันรอบใหม่ต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ถ้อยแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุม Jackson Hole Symposium วันศุกร์ จะเป็นอีกบททดสอบหนึ่งของคาดการณ์ดังกล่าว

ฝั่งยูโร ปฏิทินเศรษฐกิจค่อนข้างเบาบาง โดยยังไม่มีการประกาศข้อมูลสำคัญตามกำหนด ทำให้ EUR/USD ยังคงถูกขับเคลื่อนเป็นหลักจากทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ ในด้านนโยบายการเงิน ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ยูโรโซนจับตาแรงกดดันเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ขณะที่ ECB อาศัยความคาดหวังเงินเฟ้อที่ยังยึดเหนี่ยวได้ดี

นักกลยุทธ์ของ BNY Mellon ระบุว่า “เงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นหลักในยุโรป” แม้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะแสดงสัญญาณฟื้นตัวก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “การคุมเข้มนโยบายเร็วเกินไปจะเป็นความผิดพลาด” พร้อมชี้ว่าผลสำรวจเงินเฟ้อล่าสุดของ ECB บ่งชี้ว่าความคาดหวังกำลัง “ยึดเหนี่ยวได้มั่นคงยิ่งขึ้น” ขณะที่ยูโร “อยู่ใกล้ระดับสูงสุดตามวัฏจักรและได้ช่วยคุมเข้มภาวะการเงินไปแล้วส่วนหนึ่ง”

ท่ามกลางบริบทดังกล่าว BNY Mellon ชี้ว่า “สัปดาห์ของยุโรปจะมุ่งเน้นไปที่การผ่อนคลายของเงินเฟ้อ” โดยตัวเลข CPI เบื้องต้นของฝรั่งเศสและสเปนในวันศุกร์จะเป็นข้อมูลสำคัญ และ “สเปนยังคงร้อนแรงกว่าฝรั่งเศสมาก” ข้อมูลการว่างงานของเยอรมนีในวันศุกร์จะเป็นอีกตัวชี้วัดสำคัญของ “ภาวะตลาดแรงงานสำหรับเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน” ซึ่งจะช่วยกำหนดกรอบการตัดสินใจขั้นต่อไปของ ECB

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.08%	0.00%	0.11%	0.45%	0.06%	0.15%	0.14%
EUR	-0.08%		-0.05%	0.06%	0.38%	0.02%	0.14%	0.07%
GBP	-0.00%	0.05%		0.11%	0.45%	0.06%	0.20%	0.12%
JPY	-0.11%	-0.06%	-0.11%		0.38%	-0.13%	0.03%	-0.00%
CAD	-0.45%	-0.38%	-0.45%	-0.38%		-0.46%	-0.23%	-0.32%
AUD	-0.06%	-0.02%	-0.06%	0.13%	0.46%		0.13%	0.09%
NZD	-0.15%	-0.14%	-0.20%	-0.03%	0.23%	-0.13%		-0.07%
CHF	-0.14%	-0.07%	-0.12%	0.00%	0.32%	-0.09%	0.07%

แผนภาพความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น ค่าการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

บทความถัดไป