คาดการณ์ราคาทองคำ: ฝั่งกระทิงของ XAU/USD ตั้งเป้า $4,380 โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง

ทองคำยังคงรักษากำไรไว้ที่ $4,270 หลังเผชิญแนวต้านบริเวณ $4,300
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง ท่ามกลางความหวังที่ลดลงต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด กำลังหนุนโลหะมีค่าในสัปดาห์นี้
ฝั่งกระทิงของ XAU/USD กำลังเล็งเป้าหมายไปที่จุดสูงสุดช่วงกลางเดือนมิถุนายนบริเวณ $4,380

ทองคำ (XAU/USD) กำลังพักฐานหลังจากปรับตัวขึ้นเกือบ $200 ในสัปดาห์นี้ โดยได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง ขณะที่เทรดเดอร์ลดการเดิมพันต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระยะใกล้ ณ เวลาที่เขียน ทองคำซื้อขายอยู่ที่ $4,270 หลังย่อตัวลงจาก $4,300 ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี โดยฝั่งกระทิงมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดช่วงกลางเดือนมิถุนายนบริเวณ $4,380

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า ตลาดกำลังสะท้อนความเสี่ยงจากการแทรกแซงทางการเมืองต่อดอลลาร์มากขึ้นเรื่อย ๆ โดยพวกเขาอ้างถึงรายงานของ Wall Street Journal ที่ระบุว่า ประธานาธิบดี Trump ได้พูดคุยกับประธาน Fed อย่าง Warsh “ซ้ำแล้วซ้ำเล่า” นับตั้งแต่เขาเข้ารับตำแหน่งที่ Fed โดยมีการโทรพูดคุยกันเป็น “ช่วง ๆ” “หลายครั้งติดต่อกันในช่วงไม่กี่วัน” ซึ่งในมุมมองของพวกเขา “จะยิ่งตอกย้ำภาพลักษณ์ของอิทธิพลทางการเมืองที่มากขึ้นซึ่งบ่อนทำลายความเป็นอิสระของ Fed”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้ม

XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,230 โดยยังคงรักษากำไรไว้หลังทะลุเหนือรูปแบบสามเหลี่ยมขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโลหะมีค่านี้กำลังเข้าสู่การกลับตัวเป็นขาขึ้น ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงภาวะยืดตัวมากเกินไป แต่การย่อตัวมีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อกลับ ดัชนี Relative Strength Index (14) ยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปบริเวณ 77 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกอย่างชัดเจน ซึ่งเตือนถึงโอกาสเกิดการพักฐานเพื่อปรับฐาน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของรอบการซื้อขายบริเวณ $4,300 ก่อนถึงจุดสูงสุดวันที่ 17 มิถุนายน แถว $4,380 หากปรับขึ้นต่อ จุดสูงสุดช่วงต้นเดือนมิถุนายนเหนือ $4,500 จะเป็นเป้าหมายถัดไป
ในทางกลับกัน หากเกิดการกลับตัวลง แนวรับที่น่าจะถูกทดสอบอยู่ที่จุดสูงสุดก่อนหน้าบริเวณ $4,200 (จุดสูงสุดวันที่ 22 มิถุนายน และ 6 กรกฎาคม) ก่อนถึงแนวต้านเส้นแนวโน้มที่ถูกทะลุไปแล้ว ซึ่งปัจจุบันอยู่แถว $4,130 และจุดต่ำสุดของวันจันทร์ใกล้ $4,020

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นปัจจัยบวกต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป