เทรดทอง XAUUSD คือการซื้อขายสัญญาที่อ้างอิงราคาทองคำในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา โดย XAUUSD แสดงราคาทองคำต่อ 1 ทรอยออนซ์ การซื้อขายผ่านสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) บนแพลตฟอร์มอย่าง MT4 หรือ MT5 ไม่ได้ทำให้ผู้เทรดถือครองหรือรับมอบทองคำจริง
การเทรดทองรูปแบบนี้เปิดสถานะได้ทั้งเมื่อคาดว่าราคาจะขึ้นและลง โดยวางเงินหลักประกัน (Margin) แทนการจ่ายเต็มมูลค่าสถานะ อย่างไรก็ตาม การใช้ Leverage ทำให้กำไรและขาดทุนมีขนาดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเงินหลักประกัน บทความนี้อธิบายว่าเทรดทอง XAUUSD คืออะไร มีวิธีซื้อขายอย่างไร ต่างจากทองแท่ง ออมทอง Gold Futures และกองทุนทองอย่างไร พร้อมต้นทุนและความเสี่ยงที่ควรเข้าใจก่อนเริ่ม
เทรดทองคืออะไร
เทรดทอง คือการซื้อขายทองคำหรือสัญญาที่อ้างอิงราคาทองคำ โดยมุ่งทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา วิธีซื้อขายมีหลายรูปแบบ แต่ละรูปแบบมีเงื่อนไขการถือครอง การส่งมอบ และความเสี่ยงแตกต่างกัน
สำหรับ การเทรดทอง XAUUSD ผ่าน CFD ผู้เทรดซื้อขายสัญญาส่วนต่างกับผู้ให้บริการ โดยเปิดสถานะ ซื้อ (Buy หรือ Long) หากคาดว่าราคาทองคำจะขึ้น หรือ ขาย (Sell หรือ Short) หากคาดว่าราคาจะลง เมื่อปิดสถานะ กำไรหรือขาดทุนจะคำนวณจากส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิด ตามทิศทางและขนาดของสถานะ รวมถึงต้นทุนการซื้อขายที่เกี่ยวข้อง
การซื้อขายรูปแบบนี้ใช้ Margin และ Leverage จึงเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินหลักประกันได้ หากราคาเคลื่อนไหวสวนทาง ผู้เทรดอาจขาดทุนอย่างรวดเร็ว และสถานะอาจถูกปิดอัตโนมัติเมื่อระดับหลักประกันต่ำกว่าเกณฑ์ของผู้ให้บริการ
Gold Spot คืออะไร
Gold Spot คือราคาทองคำในตลาดซื้อขายทันที หรือ Spot Market ซึ่งโดยทั่วไปกำหนดวันชำระราคาและส่งมอบภายในสองวันทำการ ราคาทองคำในตลาดโลกมักเสนอเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ โดย 1 ทรอยออนซ์เท่ากับประมาณ 31.1035 กรัม
บนแพลตฟอร์มที่ให้บริการ CFD ทองคำ สัญลักษณ์ XAUUSD มักใช้กับสัญญาที่อ้างอิงราคาทองคำ Spot อย่างไรก็ตาม ราคา Gold Spot เป็นราคาอ้างอิง ส่วน CFD เป็นสัญญาที่ใช้ซื้อขาย การเปิดสถานะ CFD จึงไม่ได้หมายถึงการซื้อทองคำเพื่อรับมอบจริง และราคาเสนอซื้อขายอาจแตกต่างกันตามผู้ให้บริการ
XAUUSD คืออะไร
XAUUSD คือสัญลักษณ์ที่แสดงราคาทองคำ 1 ทรอยออนซ์ในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ เช่น หาก XAUUSD อยู่ที่ 4,000 หมายความว่าทองคำ 1 ทรอยออนซ์มีราคา 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขนี้เป็นเพียงตัวอย่างสมมติ
เมื่อราคา XAUUSD เพิ่มขึ้น หมายความว่าราคาทองคำสูงขึ้นเมื่อวัดด้วยดอลลาร์สหรัฐ ส่วนเมื่อราคาลดลง หมายความว่าราคาทองคำต่ำลงในหน่วยเดียวกัน การเคลื่อนไหวนี้ได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย เช่น อุปสงค์และอุปทานทองคำ อัตราดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์ และภาวะเศรษฐกิจ
ก่อนเทรดทอง XAUUSD ควรตรวจสอบข้อกำหนดของสัญญากับผู้ให้บริการ โดยเฉพาะจำนวนทรอยออนซ์ต่อ 1 lot ขนาด lot ขั้นต่ำ Margin และต้นทุนการซื้อขาย เพราะเงื่อนไขเหล่านี้อาจแตกต่างกัน
XAU และ USD หมายถึงอะไร
XAU คือรหัสที่ใช้แทนทองคำ ส่วน USD คือรหัสสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ การเขียนเป็น XAU/USD จึงหมายถึงการเสนอราคาทองคำโดยใช้ดอลลาร์สหรัฐเป็นหน่วยวัดราคา
หากต้องการแปลงราคา XAUUSD เป็นเงินบาทต่อทรอยออนซ์ ให้นำราคา XAUUSD คูณด้วยอัตราแลกเปลี่ยนบาทต่อดอลลาร์ หากต้องการเทียบกับราคาทองไทย ยังต้องคำนึงถึงหน่วยน้ำหนัก ความบริสุทธิ์ของทองคำ และส่วนต่างราคาในตลาดไทยด้วย
XAUUSD เป็นหุ้นหรือคู่เงิน
XAUUSD ไม่ใช่หุ้น และไม่ใช่คู่เงินในความหมายของสกุลเงินสองประเทศ แต่จัดอยู่ในกลุ่มโลหะมีค่า (Spot Metals) ที่เสนอราคาในรูปแบบเดียวกับคู่เงิน
สาเหตุที่หลายคนเรียกว่า "เทรดทอง Forex" คือ XAUUSD ซื้อขายบนแพลตฟอร์มเดียวกับคู่เงิน ใช้กลไก Bid/Ask, lot และ Margin แบบเดียวกัน เพียงแต่ตัวขับเคลื่อนราคาต่างกัน ส่วนบัญชีและเงื่อนไขการซื้อขายจริงอยู่ในรูป CFD
เทรดหุ้นทองคืออะไร และแตกต่างจากหุ้นเหมืองทองอย่างไร
คำว่า “เทรดหุ้นทอง” หรือ “เล่นหุ้นทอง” อาจหมายถึงการซื้อขายหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับทองคำ หรือถูกใช้เรียกการเทรดราคาทองคำ จึงควรแยกให้ชัดว่ากำลังซื้อขายสินทรัพย์ประเภทใด
หากหมายถึง เทรดทอง XAUUSD ผ่าน CFD ผู้เทรดกำลังซื้อขายสัญญาส่วนต่างที่อ้างอิงราคาทองคำ ไม่ใช่หุ้นของบริษัท แม้จะพบคำเรียกว่า “หุ้น XAUUSD” แต่ XAUUSD ไม่ใช่หุ้น จึงไม่มีสิทธิผู้ถือหุ้นหรือเงินปันผล กำไรและขาดทุนขึ้นอยู่กับส่วนต่างราคา ทิศทางและขนาดของสถานะ รวมถึงต้นทุนการซื้อขาย
ส่วน หุ้นเหมืองทอง คือหุ้นของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจสำรวจ ขุด หรือผลิตทองคำ การซื้อหุ้นโดยตรงทำให้ผู้ลงทุนเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท และอาจได้รับเงินปันผลตามนโยบายบริษัท ราคาหุ้นได้รับอิทธิพลทั้งจากราคาทองคำ ผลประกอบการ ต้นทุนการผลิต หนี้สิน และภาวะตลาดหุ้น จึงไม่จำเป็นต้องเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาทองคำเสมอไป
| ประเด็น | เทรด XAUUSD (Gold CFD) | หุ้นเหมืองทอง |
|---|---|---|
| สิ่งที่ซื้อขาย | สัญญาส่วนต่างที่อ้างอิงราคาทองคำ | หุ้นของบริษัทเหมืองทอง |
| ความเป็นเจ้าของ | ไม่ได้เป็นเจ้าของทองคำหรือหุ้นบริษัท | เป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท |
| เงินปันผล | ไม่มีเงินปันผล | อาจได้รับตามนโยบายและเงื่อนไขของบริษัท |
| ปัจจัยที่มีผลต่อราคา | ปัจจัยที่กระทบราคาทองคำ เช่น ค่าเงินดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย และอุปสงค์–อุปทาน | ราคาทองคำ ผลประกอบการ ต้นทุน หนี้สิน และภาวะตลาดหุ้น |
| การเปิดสถานะขาลง | เปิดสถานะ Sell หรือ Short ได้ตามเงื่อนไขผู้ให้บริการ | ต้องใช้บัญชีและบริการที่รองรับการขายชอร์ต |
| Leverage | ใช้ Margin และ Leverage ตามเงื่อนไขผู้ให้บริการ | การซื้อด้วยเงินสดเต็มจำนวนไม่ใช้ Leverage ส่วนบัญชีมาร์จิ้นมีเงื่อนไขเพิ่มเติม |
การเทรดทองคำผ่าน CFD ทำงานอย่างไร
การเทรดทองคำผ่าน CFD คือการซื้อขายสัญญาส่วนต่างที่อ้างอิงราคาทองคำกับผู้ให้บริการ โดยสัญลักษณ์ XAUUSD แสดงราคาทองคำต่อ 1 ทรอยออนซ์ในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ ผู้เทรดไม่ได้ถือครองทองคำจริง แต่ได้รับกำไรหรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงของราคา
แม้บางคนจะเรียกว่า “เทรดทอง Forex” เพราะซื้อขายผ่านโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มเดียวกัน แต่สินทรัพย์ที่อ้างอิงแตกต่างกัน XAUUSD อ้างอิงทองคำ ส่วน Forex เป็นการซื้อขายคู่สกุลเงิน เช่น EURUSD
กลไกพื้นฐานมี 4 ส่วน ดังนี้
แพลตฟอร์มแสดงราคา Bid ซึ่งเป็นราคาที่ผู้เทรดขายได้ และราคา Ask ซึ่งเป็นราคาที่ผู้เทรดซื้อได้ ส่วนต่างระหว่างสองราคานี้เรียกว่า Spread และเป็นต้นทุนหนึ่งในการซื้อขาย
เปิดสถานะ Buy หากคาดว่าราคาทองคำจะขึ้น หรือเปิดสถานะ Sell หากคาดว่าราคาจะลง หากราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะที่เปิดไว้ ผู้เทรดจะขาดทุน
ผู้เทรดวางเงินหลักประกัน หรือ Margin ตามเงื่อนไขของผู้ให้บริการ เพื่อเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินหลักประกันด้วย Leverage กำไรและขาดทุนคำนวณจากมูลค่าสถานะทั้งหมด จึงอาจมีขนาดสูงเมื่อเทียบกับเงินหลักประกันที่วางไว้
เมื่อปิดสถานะ กำไรหรือขาดทุนจะคำนวณจากส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิด ตามทิศทางและขนาดของสถานะ พร้อมคิดต้นทุนที่เกี่ยวข้อง โดยไม่มีการส่งมอบทองคำจริง
ตัวอย่างการเทรดทอง XAUUSD ขนาด 0.01 lot
ตัวอย่างนี้ใช้ตัวเลขสมมติเพื่อการศึกษา ไม่ใช่ราคาปัจจุบันหรือเงื่อนไขของบัญชีใด โดยสมมติให้ 1 lot เท่ากับทองคำ 100 ทรอยออนซ์ ดังนั้น 0.01 lot จึงเท่ากับทองคำ 1 ทรอยออนซ์
หากเปิดสถานะ Buy ที่ราคา XAUUSD 4,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ และใช้ Leverage 1:100 จะคำนวณได้ดังนี้
มูลค่าสถานะ1 ทรอยออนซ์ × 4,000 = 4,000 ดอลลาร์Margin ที่ต้องวาง4,000 ÷ 100 = 40 ดอลลาร์หากปิดที่ราคา 4,010 ดอลลาร์กำไร 10 ดอลลาร์ ก่อนคิดต้นทุนที่เกี่ยวข้องหากปิดที่ราคา 3,990 ดอลลาร์ขาดทุน 10 ดอลลาร์ ก่อนคิดต้นทุนที่เกี่ยวข้อง
สูตรคำนวณเบื้องต้นสำหรับสัญญาที่กำหนดให้ 1 lot เท่ากับ 100 ทรอยออนซ์ คือ
สถานะ Buy
กำไร/ขาดทุน (USD) = (ราคาปิด − ราคาเปิด) × จำนวน lot × 100
สถานะ Sell
กำไร/ขาดทุน (USD) = (ราคาเปิด − ราคาปิด) × จำนวน lot × 100
ในตัวอย่างนี้ ราคาเปลี่ยนแปลงเพียง 0.25% แต่กำไรหรือขาดทุน 10 ดอลลาร์คิดเป็น 25% ของ Margin ที่วางไว้ 40 ดอลลาร์ สัดส่วนนี้เทียบกับเงินหลักประกันของสถานะ ไม่ใช่เงินทั้งหมดในบัญชี
สำหรับสถานะขนาดเท่ากัน Leverage ที่สูงขึ้นไม่ได้เพิ่มกำไรหรือขาดทุนต่อการขยับของราคา แต่ทำให้ใช้ Margin น้อยลง หากขาดทุนจนระดับหลักประกันของบัญชีต่ำกว่าเกณฑ์ อาจเกิด Margin Call หรือการปิดสถานะอัตโนมัติ (Stop Out) ตามเงื่อนไขของผู้ให้บริการ
เทรดทองมีกี่รูปแบบ
การซื้อขายและลงทุนทองคำมีหลายช่องทาง ทั้งการถือทองคำจริง การซื้อขายสัญญาอนุพันธ์ และการลงทุนผ่านกองทุน บางช่องทางใช้สินทรัพย์ประเภทเดียวกัน แต่ต่างกันที่วิธีซื้อขายหรือสกุลเงินที่ใช้ชำระราคา จึงควรเปรียบเทียบตามเป้าหมาย ระยะเวลาถือ และความเสี่ยงที่รับได้
(1) 10 Baht Gold Futures และ 50 Baht Gold Futures: อ้างอิงทองคำความบริสุทธิ์ 96.5% มีขนาดสัญญาเทียบเท่าทองคำ 10 และ 50 บาทน้ำหนัก และเสนอราคาเป็นเงินบาทต่อทองคำ 1 บาทน้ำหนัก
(2) Gold Online Futures และ Mini Gold Online Futures: อ้างอิงทองคำความบริสุทธิ์ 99.5% เสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ แต่คำนวณกำไรและขาดทุนเป็นเงินบาทตามตัวคูณของสัญญา
ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ใช้เงินหลักประกัน เปิดสถานะได้ทั้ง Long และ Short และชำระราคาเป็นเงินสดเมื่อครบกำหนด หากต้องการถือสถานะต่อในสัญญาเดือนถัดไป ต้องปิดสัญญาเดิมและเปิดสัญญาใหม่ หรือทำ Rollover
ตารางเปรียบเทียบรูปแบบการลงทุนทองคำ
| รูปแบบ | อ้างอิงราคา | ถือทองจริง | Leverage | ทำกำไรขาลง | วันหมดอายุ | กำกับดูแล |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold CFD (XAUUSD) | ราคาทองโลก (USD/ออนซ์) | ไม่ | มี | ได้ | ไม่มี (มี Swap เมื่อถือข้ามคืน) | นิติบุคคลต่างประเทศ ไม่อยู่ภายใต้ ก.ล.ต. ไทย |
| Gold Futures (TFEX) | บาท/น้ำหนัก 1 บาท (96.5%) หรือ USD/ออนซ์ (Gold Online) | ไม่ (ชำระเงินสด) | มี | ได้ | มี | ก.ล.ต. / TFEX |
| ทองคำแท่ง | ราคาทองในประเทศ (สมาคมค้าทองคำ) | ใช่ | ไม่มี | ไม่ได้ | ไม่มี | ผู้ค้าทอง |
| ออมทอง | ราคาทองในประเทศหรือตามผู้ให้บริการ | ตามเงื่อนไขผู้ให้บริการ | ไม่มี | ไม่ได้ | ไม่มี | ผู้ค้าทอง / ธนาคาร |
| กองทุนรวมทองคำ | ราคาทองโลก + ค่าเงิน | ไม่ | ไม่มี | ไม่ได้ | ไม่มี | ก.ล.ต. |
| Gold ETF | ราคาทองที่กองทุนถือ + ค่าเงิน | ไม่ | ขึ้นกับประเภทบัญชี | ขึ้นกับประเภทบัญชี | ไม่มี | ก.ล.ต. / ตลาดหลักทรัพย์ |
| ซื้อขายทองผ่านบัญชี FCD | ราคาทองโลก (Gold Spot) | ได้ ตามเงื่อนไข | ไม่มี | จำกัด | ไม่มี | ผู้ค้าทอง + ธนาคาร |
ตารางนี้สรุปลักษณะทั่วไป เงื่อนไขการถือครอง ต้นทุน การกำกับดูแล และสิทธิของผู้ลงทุนแตกต่างกันตามผลิตภัณฑ์และผู้ให้บริการ (บนมือถือ เลื่อนตารางไปทางขวาเพื่อดูคอลัมน์ทั้งหมด)
เทรดทองกับซื้อทองต่างกันอย่างไร
การเทรดทอง XAUUSD ผ่าน CFD เป็นการซื้อขายสัญญาส่วนต่างโดยไม่ได้ถือครองทองคำจริง ส่วนการซื้อทองแท่งหรือทองรูปพรรณเป็นการซื้อทองมาเป็นเจ้าของ สำหรับออมทอง ผู้ซื้อทยอยสะสมยอดทองและอาจรับทองจริงได้ตามเงื่อนไขของผู้ให้บริการ
คำว่า “เทรดทอง” มีความหมายกว้างและอาจรวมถึงการซื้อขายทองจริงเพื่อทำกำไรด้วย ในหัวข้อนี้จึงเปรียบเทียบ การเทรดทองผ่าน CFD และ Gold Futures ที่ชำระเป็นเงินสด กับการออมทองและการซื้อทองจริง โดยพิจารณาทั้งสิทธิในการถือครอง การใช้ Leverage และต้นทุน ไม่ได้แบ่งจากระยะเวลาถือเพียงอย่างเดียว
| หัวข้อ | เทรดทอง (CFD / Futures) | ออมทอง | ซื้อทองแท่ง / ทองรูปพรรณ |
|---|---|---|---|
| จุดประสงค์ | เก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา หรือใช้ป้องกันความเสี่ยง | ทยอยสะสมทองตามงบประมาณ | ถือครองทองเพื่อสะสมมูลค่า ขายต่อ หรือสวมใส่ |
| เงินที่ใช้ซื้อหรือเปิดสถานะ | วาง Margin เป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าสถานะ ต้องมีเงินรองรับการขาดทุนเพิ่มเติม | ทยอยจ่ายตามจำนวนเงินหรือปริมาณทองที่ซื้อ | จ่ายเต็มมูลค่าทองและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง |
| ถือครองทองจริง | ไม่ได้ถือทองจริงจากการเปิดสัญญา | สิทธิในยอดทองและการรับทองจริงขึ้นอยู่กับเงื่อนไขบริการ | เป็นเจ้าของทองที่ซื้อ |
| เปิดสถานะเพื่อทำกำไรขาลง | เปิด Sell หรือ Short ได้ | บริการออมทองทั่วไปไม่รองรับ Short | การขายทองที่ถืออยู่ไม่ใช่การเปิด Short |
| ต้นทุนหลัก | CFD: Spread, Swap และ Commission ตามเงื่อนไขบัญชี ส่วน Futures: ส่วนต่างราคา ค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมตลาด | ส่วนต่างราคาซื้อขายและค่าธรรมเนียม เช่น ค่าถอนหรือรับทอง ตามเงื่อนไข | ส่วนต่างราคาซื้อขาย ค่าบล็อกหรือค่าพรีเมียมสำหรับทองแท่ง และค่ากำเหน็จสำหรับทองรูปพรรณ รวมถึงค่าเก็บรักษาถ้ามี |
| ความเสี่ยงสำคัญ | ความผันผวน Leverage การเรียกหลักประกันเพิ่มหรือปิดสถานะอัตโนมัติ และความเสี่ยงของคู่สัญญาหรือผู้ให้บริการ | ความผันผวนของราคา เงื่อนไขการขายคืนหรือรับทอง และความน่าเชื่อถือของผู้ให้บริการ | ความผันผวนของราคา ส่วนต่างราคาขายคืน และการสูญหายหรือโจรกรรม |
การใช้ Margin น้อยกว่ามูลค่าสถานะไม่ได้หมายความว่าใช้เงินน้อยแล้วเสี่ยงน้อย เพราะกำไรและขาดทุนของ CFD หรือ Futures คำนวณตามขนาดสถานะ ขณะที่การซื้อทองแบบชำระเต็มจำนวนไม่มีความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกันเพิ่ม แต่ยังขาดทุนจากราคาทองที่ลดลงได้
การเลือกช่องทางจึงควรเริ่มจากเป้าหมายว่า ต้องการถือทองจริง ทยอยสะสม หรือซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงของราคา แล้วเปรียบเทียบต้นทุน เงื่อนไขการขายคืน และความเสี่ยงของแต่ละรูปแบบ
ปัจจัยอะไรทำให้ราคา XAUUSD ขึ้นหรือลง
ราคา XAUUSD คือราคาทองคำที่เสนอเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อ 1 ทรอยออนซ์ การเปลี่ยนแปลงของราคาจึงเกี่ยวข้องทั้งกับปัจจัยที่กระทบตลาดทองคำและค่าเงินดอลลาร์ เช่น นโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐ เงินเฟ้อ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และแรงซื้อจากนักลงทุนหรือธนาคารกลาง
ปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อราคาทองคำและราคา XAUUSD มีดังนี้
| ปัจจัย | ผลที่มักเกิดกับราคาทอง |
|---|---|
| อัตราดอกเบี้ยและนโยบายของ Fed | การขึ้นดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยสูงอาจกดดันราคาทอง เพราะสินทรัพย์ที่ให้ดอกผลมีความน่าสนใจมากขึ้น ส่วนการลดดอกเบี้ยอาจช่วยหนุนราคา |
| ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ | ดอลลาร์แข็งค่ามักกดดันราคา XAUUSD เพราะทองคำที่เสนอเป็นดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ส่วนดอลลาร์อ่อนค่ามักช่วยหนุนราคา |
| เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง | อัตราดอกเบี้ยหลังหักเงินเฟ้อที่ลดลงมักช่วยหนุนราคาทอง ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสูงขึ้นอาจกดดันราคา เงินเฟ้อสูงจึงไม่ได้ทำให้ทองขึ้นเสมอไป |
| ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ | ความกังวลเรื่องเศรษฐกิจ สงคราม หรือวิกฤตการเงินอาจเพิ่มความต้องการถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยหนุนราคา |
| การซื้อขายทองคำของธนาคารกลาง | การซื้อสะสมช่วยเพิ่มอุปสงค์ทองคำ ส่วนการลดการซื้อหรือขายทองคำสำรองอาจลดแรงหนุนหรือเพิ่มแรงกดดันต่อราคา |
| เงินไหลเข้าออกกองทุน Gold ETF | เงินไหลเข้ากองทุนที่ถือทองคำจริงมักสะท้อนความต้องการลงทุนที่เพิ่มขึ้นและอาจช่วยหนุนราคา ส่วนเงินไหลออกอาจเพิ่มแรงกดดัน |
ความสัมพันธ์เหล่านี้เป็นแนวโน้มทั่วไป ไม่ใช่กฎตายตัว ราคา XAUUSD อาจตอบสนองต่อความแตกต่างระหว่างข้อมูลจริงกับสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้ มากกว่าตัวเลขเพียงอย่างเดียว เช่น การลดดอกเบี้ยอาจไม่ทำให้ราคาทองขึ้น หากตลาดรับรู้และปรับราคาไปก่อนแล้ว อีกทั้งหลายปัจจัยอาจส่งผลต่อราคาคนละทิศทางในเวลาเดียวกัน
ราคาทองโลกกับราคาทองไทยเกี่ยวกันอย่างไร
ราคาทองไทยได้รับอิทธิพลจากราคาทองโลกและอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐ แต่ใช้หน่วยน้ำหนักและความบริสุทธิ์ต่างกัน จึงไม่สามารถนำราคา XAUUSD มาเทียบกับราคาทองไทยได้โดยตรง
- ราคาทองโลก โดยทั่วไปเสนอเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อทองคำ 1 ทรอยออนซ์ หรือประมาณ 31.1035 กรัม โดยอ้างอิงน้ำหนักเนื้อทองบริสุทธิ์
- ราคาทองไทย ทองคำแท่งความบริสุทธิ์ 96.5% น้ำหนัก 1 บาททองคำเท่ากับ 15.244 กรัม คำว่า “บาททองคำ” เป็นหน่วยน้ำหนัก ไม่ใช่หน่วยเงิน
ราคาและอัตราแลกเปลี่ยนเป็นตัวเลขสมมติเพื่อการศึกษา
ตัวอย่างคำนวณ สมมติราคา XAUUSD เท่ากับ 4,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ และอัตราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 32.50 บาทต่อดอลลาร์ ตัวเลขทั้งหมดใช้เพื่อการศึกษา ไม่ใช่ราคาปัจจุบัน
4,000 ÷ 31.1035 ≈ 128.6029 ดอลลาร์ต่อกรัม
128.6029 × 32.50 ≈ 4,179.59 บาทต่อกรัม
ราคาต่อกรัม × 15.244 ≈ 63,713.73 บาท หากน้ำหนักทั้งหมดเป็นเนื้อทองบริสุทธิ์
63,713.73 × 0.965 ≈ 61,484 บาท
ตัวอย่างนี้ใช้ค่าก่อนปัดเศษในการคำนวณแต่ละขั้น
ผลลัพธ์เป็นเพียงมูลค่าเนื้อทองโดยประมาณ ไม่ใช่ราคาซื้อหรือขายที่ร้านทองต้องเสนอ ราคาจริงยังขึ้นอยู่กับส่วนต่างราคาซื้อขาย ต้นทุน และภาวะอุปสงค์–อุปทานในประเทศ
ด้วยเหตุนี้ ราคา XAUUSD ลดลง แต่ราคาทองไทยอาจทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นได้ หากเงินบาทอ่อนค่ามากพอในช่วงเดียวกัน ในทางกลับกัน เงินบาทที่แข็งค่าอาจลดแรงหนุนจากราคาทองโลกที่เพิ่มขึ้น
วิธีเทรดทองสำหรับมือใหม่
สำหรับผู้ที่สนใจ เทรดทอง XAUUSD ผ่าน CFD ควรเข้าใจรูปแบบสัญญา ต้นทุน และความเสี่ยงก่อนใช้เงินจริง ขั้นตอนพื้นฐานมีดังนี้ หากต้องการรายละเอียดเพิ่มเติม สามารถอ่านวิธีเทรดทองพร้อมตัวอย่างการวางแผนซื้อขาย
พิจารณาว่าต้องการถือครองทองจริง ทยอยสะสมทอง หรือซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงของราคา หากเลือก CFD ต้องเข้าใจว่าไม่ได้ถือทองจริง และมีความเสี่ยงจาก Margin และ Leverage
ตรวจสอบว่าผู้ให้บริการรับลูกค้าที่พำนักในประเทศของคุณหรือไม่ บัญชีอยู่ภายใต้นิติบุคคลใด และใบอนุญาตครอบคลุมบริการประเภทใด จากนั้นตรวจสอบข้อมูลกับทะเบียนของหน่วยงานกำกับโดยตรง รวมถึงอ่านเงื่อนไขฝากถอน ต้นทุน และสัญญาลูกค้า
แพลตฟอร์มอย่าง MT4 และ MT5 รองรับการส่งคำสั่งและตั้ง Stop Loss หรือ Take Profit ควรฝึกด้วยบัญชีทดลองให้เข้าใจราคา Bid/Ask ขนาด lot และผลของการเปลี่ยนแปลงราคาต่อกำไรหรือขาดทุน ทั้งนี้ ผลการซื้อขายในบัญชีทดลองอาจแตกต่างจากบัญชีจริง
ศึกษาเวลาเทรดทอง XAUUSD ตามเวลาไทย พร้อมตรวจสอบช่วงพักตลาด วันหยุด และเวลาเซิร์ฟเวอร์ของผู้ให้บริการ ช่วงที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์กเปิดพร้อมกันอาจมีการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่ข่าวเศรษฐกิจสำคัญอาจทำให้ราคาและ Spread เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว
กำหนดเหตุผลในการเปิดสถานะ จุดเข้า จุดออก และจำนวนเงินที่ยอมขาดทุนก่อนคำนวณขนาด lot จากนั้นบันทึกผลเพื่อทบทวนแผน สามารถศึกษาเทคนิคการเทรดทองคำเพิ่มเติมได้ทั้งด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน
ต้นทุนในการเทรด XAUUSD
ต้นทุนการเทรด XAUUSD มีผลต่อกำไรหรือขาดทุนสุทธิของแต่ละสถานะ โดยเฉพาะเมื่อซื้อขายบ่อยหรือถือสถานะข้ามคืน ก่อนคำนวณต้นทุน ควรตรวจสอบขนาดสัญญาและจำนวน lot ที่ซื้อขายให้ชัดเจน
XAUUSD 1 lot เท่ากับเท่าไร
ตามข้อมูลสัญญา XAUUSD ที่ TMGM เผยแพร่ 1 lot เท่ากับทองคำ 100 ทรอยออนซ์ ขนาดซื้อขายขั้นต่ำคือ 0.01 lot และหน้าเครื่องมือระบุ Pip size เท่ากับ 0.01 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ทั้งนี้ ควรตรวจสอบ Specification ของสัญลักษณ์ที่ใช้ในบัญชีจริงอีกครั้ง
| ขนาดสถานะ | ปริมาณทองคำที่สัญญาอ้างอิง | กำไรหรือขาดทุนเมื่อราคาขยับ 1 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ |
|---|---|---|
| 1 lot | 100 ทรอยออนซ์ | 100 ดอลลาร์ |
| 0.1 lot | 10 ทรอยออนซ์ | 10 ดอลลาร์ |
| 0.01 lot | 1 ทรอยออนซ์ | 1 ดอลลาร์ |
ตัวเลขในตารางยังไม่รวมต้นทุนการซื้อขาย การขยับของราคาจะเป็นกำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับทิศทางของสถานะ และปริมาณทองคำที่อ้างอิงไม่ได้หมายถึงทองคำที่ผู้เทรดถือครองจริง
ต้นทุนหลักที่ต้องรู้
- Spread ส่วนต่างระหว่างราคา Bid และ Ask เป็นต้นทุนที่สะท้อนอยู่ในราคาซื้อขาย อาจกว้างขึ้นช่วงข่าวสำคัญหรือช่วงสภาพคล่องต่ำ
- Swap หรือรายการปรับเมื่อถือข้ามคืน อาจถูกหักหรือได้รับเครดิตเมื่อถือสถานะผ่านเวลาที่ผู้ให้บริการกำหนด ขึ้นอยู่กับสัญญา ทิศทางสถานะ และประเภทบัญชี ควรตรวจสอบอัตราและวันที่คิดหลายเท่า รวมถึงเงื่อนไขของบัญชี Swap-free
- Commission ค่าคอมมิชชันที่บางบัญชีเรียกเก็บแยกจาก Spread ควรตรวจสอบว่าคิดต่อข้างหรือต่อรอบเปิด–ปิด และใช้อัตราใดกับทองคำ
- ค่าใช้จ่ายอื่น เช่น ค่าแปลงสกุลเงิน ค่าฝากถอน หรือค่าธรรมเนียมจากธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงิน หากมี
ตัวอย่างต้นทุนหนึ่งรอบการเทรด
สมมติซื้อขาย XAUUSD ขนาด 0.01 lot ซึ่งอ้างอิงทองคำ 1 ทรอยออนซ์ และถือผ่านรอบคิด Swap หนึ่งครั้ง โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน 32.50 บาทต่อดอลลาร์
ตัวเลขทั้งหมดเป็นสมมติฐานเพื่ออธิบายวิธีคำนวณ ไม่ใช่อัตราค่าบริการจริงของ TMGM หรือบัญชีใด
| รายการ | สมมติฐาน | USD | บาท (ประมาณ) |
|---|---|---|---|
| Spread | 0.25 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ × 1 ทรอยออนซ์ | 0.25 | 8.13 |
| Commission รวมเปิด–ปิด | สมมติค่าคอมมิชชันรวมสำหรับสถานะนี้ | 0.07 | 2.28 |
| Swap ที่ถูกหัก | สมมติค่าใช้จ่ายหนึ่งรอบข้ามคืน | 0.10 | 3.25 |
| รวม | คำนวณจากยอดก่อนปัดเศษ | 0.42 | 13.65 |
ต้นทุนจริงเปลี่ยนแปลงได้ตาม Spread ขณะซื้อขาย ประเภทบัญชี และระยะเวลาถือสถานะ จึงควรประเมินต้นทุนรวมเมื่อวางแผนจุดเข้าและจุดออก
หากคำนวณกำไรหรือขาดทุนจากราคาที่เปิดและปิดสถานะจริง ต้นทุน Spread จะสะท้อนอยู่ในส่วนต่างราคานั้นแล้ว จึงไม่ควรนำมาหักซ้ำ ส่วน Commission และ Swap ต้องตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มแสดงรวมในยอดสุทธิแล้วหรือยัง
ความเสี่ยงในการเทรดทองและวิธีบริหารความเสี่ยง
การเทรดทอง XAUUSD ผ่าน CFD มีความเสี่ยงทั้งจากการเปลี่ยนแปลงของราคา การใช้ Leverage และเงื่อนไขการซื้อขาย โดยความเสี่ยงสำคัญมี 5 ด้าน
ราคาทองคำและราคา XAUUSDอาจเปลี่ยนแปลงรวดเร็วเมื่อมีข่าวเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์สำคัญ สถานะที่กำไรอยู่จึงอาจกลับเป็นขาดทุนได้ภายในช่วงเวลาสั้น
Leverage ทำให้เปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินหลักประกันได้ แต่กำไรและขาดทุนคำนวณตามขนาดสถานะทั้งหมด หากระดับหลักประกันต่ำกว่าเกณฑ์ อาจเกิดการแจ้งเตือนให้เพิ่มหลักประกันหรือการปิดสถานะอัตโนมัติตามเงื่อนไขบัญชี ไม่ควรสมมติว่าจะได้รับคำเตือนก่อนปิดสถานะเสมอไป
ราคาที่ซื้อขายได้จริงอาจต่างจากราคาที่ต้องการ โดยเฉพาะช่วงข่าวสำคัญ สภาพคล่องต่ำ หรือการเปิดตลาดหลังช่วงหยุดซื้อขาย Stop Loss ทั่วไปจึงไม่รับประกันว่าจะปิดสถานะได้ตรงราคาที่ตั้งไว้
อินเทอร์เน็ตขัดข้อง ระบบล่าช้า หรือคำสั่งถูกปฏิเสธอาจทำให้เปิดหรือปิดสถานะไม่ทันตามแผน ขณะที่ Spread ที่ขยายขึ้นอาจเพิ่มต้นทุนและกระทบจุดปิดสถานะ
หากบัญชีหรือผลการซื้อขายเกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าเมื่อแปลงกลับเป็นเงินบาทจะได้รับผลจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย ส่วนความเสี่ยงของผู้ให้บริการเกี่ยวข้องกับการเก็บรักษาเงิน การถอนเงิน และการจัดการข้อพิพาท การตรวจสอบใบอนุญาตช่วยตรวจสอบสถานะผู้ให้บริการ แต่ไม่ได้รับประกันว่าจะไม่มีความเสียหาย
แนวทางบริหารความเสี่ยงก่อนเปิดสถานะ
- กำหนดจุด Stop Loss เลือกระยะที่สอดคล้องกับแผนและความผันผวน พร้อมคำนึงถึง Slippage และ Gap
- คำนวณขนาดสถานะจากจำนวนเงินที่ยอมขาดทุน ใช้ระยะระหว่างราคาเข้าและ Stop Loss รวมกับขนาดสัญญาเพื่อคำนวณ lot โดยเผื่อต้นทุนที่เกี่ยวข้อง วิธีนี้ช่วยกำหนดความเสี่ยงตามแผน แต่ไม่รับประกันยอดขาดทุนจริง
- ตรวจสอบ Margin และเงินคงเหลือ เงินพอเปิดสถานะไม่ได้หมายความว่าเพียงพอรองรับราคาที่เคลื่อนไหวสวนทาง
- กำหนดเพดานขาดทุนต่อสถานะและต่อวัน ใช้เป็นเกณฑ์หยุดและทบทวนแผน แทนการเพิ่มขนาดสถานะเพื่อชดเชยขาดทุน
- ใช้เงินที่รับการสูญเสียได้ ไม่ใช้เงินสำหรับค่าใช้จ่ายจำเป็นหรือเงินที่มีภาระต้องชำระ
เรื่องการกำกับดูแลที่ควรรู้
ใบอนุญาตของโบรกเกอร์จากหน่วยงานต่างประเทศไม่ได้หมายถึงใบอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ไทย และการที่แบรนด์เดียวกันมีหลายใบอนุญาตไม่ได้ทำให้ทุกบัญชีได้รับความคุ้มครองจากทุกหน่วยงานนั้น
ก่อนใช้บริการ ต้องตรวจสอบว่าสัญญาลูกค้า (Client Agreement) ระบุนิติบุคคลใด ผู้ให้บริการรับลูกค้าในประเทศที่คุณพำนักหรือไม่ และใบอนุญาตครอบคลุมบริการและประเภทลูกค้าของคุณหรือไม่ จากนั้นตรวจสอบชื่อบริษัท เลขใบอนุญาต และเว็บไซต์กับทะเบียนของหน่วยงานกำกับโดยตรง
สิทธิในการร้องเรียน การคุ้มครองเงินลูกค้า และเงื่อนไขเกี่ยวกับยอดติดลบขึ้นอยู่กับกฎหมายและข้อกำหนดที่ใช้กับบัญชีนั้น จึงไม่ควรสรุปว่าบัญชีได้รับความคุ้มครองจาก ASIC เพียงเพราะบริษัทอื่นในกลุ่มมีใบอนุญาต ASIC
