ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นใกล้ระดับ 99.00 ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวกลับขึ้นสู่บริเวณ 99.00 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพุธ 
• กระทรวงการคลังสหรัฐอาจใช้บัญชีทั่วไปของตนเพื่อช่วยสนับสนุนการซื้อพันธบัตรรัฐบาล 
• เทรดเดอร์รอการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ ก่อนการประชุมสัมมนา Jackson Hole 

ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก  ปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 99.00 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ  DXY ฟื้นตัวกลับมาบางส่วนจากการอ่อนค่าก่อนหน้า แต่ยังคงมีความเสี่ยง ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินความพยายามรอบใหม่ของสหรัฐในการผ่อนคลายแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุยาว

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐกล่าวว่า กระทรวงการคลังสหรัฐจะ เพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่าเป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง จากเพดานปัจจุบันที่ 2 พันล้านดอลลาร์ เพื่อพยายามรักษาเสถียรภาพของต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวที่พุ่งสูงขึ้น การดำเนินการดังกล่าวได้จุดชนวนความกังวล ขณะที่หนี้สาธารณะทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์  

CNBC รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า หน่วยงานดังกล่าวอาจใช้เงินสดคงเหลือบางส่วนเพื่อซื้อคืนพันธบัตรอายุยาว เพื่อช่วยพยุงอัตราผลตอบแทนระยะยาว แม้เทรดเดอร์มองว่ามีหลายปัจจัยที่อาจกดดัน USD ต่อเนื่องไปจนถึงช่วงที่เหลือของปี

ตามรายงานของ Reuters รัฐบาลของประธานาธิบดี Donald Trump แห่งสหรัฐได้เปิดเผยมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิที่ขยายขอบเขตมากขึ้น ซึ่งสามารถบังคับใช้กับองค์กรและประเทศที่ยังคงมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับอิหร่านทั่วโลก การคว่ำบาตรในตะวันออกกลางที่เข้มงวดขึ้นอาจหนุนกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง 

เทรดเดอร์ได้ลดการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในระยะอันใกล้ ปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 38.4% ต่อการปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 67% เมื่อต้นเดือนนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch 

การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคมจะเป็นไฮไลต์สำคัญในช่วงต่อไปของวันพุธ ในวันศุกร์ ความสนใจจะหันไปที่สุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานเฟด ที่ Jackson Hole รัฐไวโอมิง ซึ่งอาจให้สัญญาณบางประการเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ถ้อยแถลงที่มีแนวโน้มคุมเข้มนโยบายจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดอาจหนุน DXY ในระยะสั้น 

ดอลลาร์ยังเปราะบางหากไม่มีสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนจาก Jackson Hole

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank เตือนว่า การทรงตัวของดอลลาร์ในช่วงล่าสุดอาจเปราะบาง หากไม่มีแนวทางที่ชัดเจนมากขึ้นจากเจ้าหน้าที่สหรัฐ โดยพวกเขามองว่า “นักลงทุนต้องการสัญญาณที่ชัดเจนจากผู้กำหนดนโยบายสหรัฐเกี่ยวกับแผนการปรับฐานการคลังตามที่ Bessent ให้คำมั่นไว้ และเกี่ยวกับกรอบการตอบสนองของเฟดจาก Warsh ที่ Jackson Hole มิฉะนั้นดอลลาร์มีแนวโน้มจะเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง” ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดกำลังจับตาการสื่อสารด้านนโยบายที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิดเพื่อหาแนวทาง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีบรรยากาศเชิงลบในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ยังคงมีอคติขาลง เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger band ดัชนีอยู่สูงกว่าเส้นล่างของ Bollinger band เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 34.60 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงเป็นปัจจัยหลัก แต่เริ่มเข้าใกล้ภาวะยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger band บริเวณ 99.55 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 99.70 และมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นบนของ Bollinger band ใกล้ 100.40 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger band ที่ 98.65 และหากหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ปรับตัวลงลึกขึ้นในระยะสั้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)