WTI ทรงตัว ขณะที่นักเทรดประเมินความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและความเสี่ยงด้านอุปทาน

WTI เคลื่อนไหวทรงตัว ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักความหวังต่อการลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน เทียบกับความเสี่ยงด้านอุปทานที่ยังคงอยู่
คำเตือนครั้งใหม่จาก IRGC และเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน ยังคงทำให้ความเสี่ยงรอบช่องแคบฮอร์มุซอยู่ในระดับสูง
ภาวะอุปทานของซาอุดีอาระเบียปรับตัวดีขึ้น ขณะที่เฮอริเคน Isaias กระทบการผลิตในอ่าวสหรัฐฯ

น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักระหว่างความกังวลที่ผ่อนคลายลงต่อการยกระดับทางทหารระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในทันที กับความเสี่ยงด้านอุปทานที่ยังคงอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ WTI ซื้อขายอยู่แถว $90.65 ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันเผชิญแรงกดดันเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า วอชิงตันจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน

ราคาน้ำมันลดช่วงบวกลงบางส่วนในวันพฤหัสบดี หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ กล่าวว่า วอชิงตันจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ในโพสต์บน Truth Social Trump กล่าวว่า “เรากำลังมีการหารือที่สร้างสรรค์กับอิหร่าน” เขาเสริมว่า “เราจะไม่โจมตีอิหร่านในช่วงใด ๆ ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม” พร้อมย้ำว่าเตหะรานจะไม่ได้รับอนุญาตให้ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์

รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance ยังให้สัมภาษณ์กับ Reuters เมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า อิหร่านต้องลดขีดความสามารถในการเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์ลงอย่าง “มีนัยสำคัญ” เพื่อยุติสงคราม เจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านตอบโต้ว่า เตหะรานจะไม่สละสิทธิในการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม และกล่าวว่าข้อเสนอของวอชิงตันยังคงขัดแย้งกับข้อเรียกร้องของอิหร่าน

อิหร่านยังยืนยันด้วยว่าจะไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งจนกว่าจะบรรลุเงื่อนไขของตนเอง ในวันศุกร์ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนว่า เรือที่ใช้เส้นทางซึ่งอิหร่านมองว่าไม่ได้รับอนุญาต อาจถูกติดตามเกินกว่าช่องแคบและครอบคลุมไปทั่วภูมิภาค

คำเตือนล่าสุดมีขึ้นหลังจากสำนักข่าว Tasnim ของอิหร่านรายงานว่า เรือบรรทุกก๊าซปิโตรเลียมเหลวขนาดใหญ่ลำหนึ่งถูกโจมตีและเกิดเพลิงไหม้ โดย IRGC กล่าวโทษสหรัฐฯ ว่าเป็นต้นเหตุของการยกระดับความตึงเครียดทางทะเลในภูมิภาค

ในอีกด้านหนึ่ง ภาพรวมอุปทานยังคงผสมผสานกัน การส่งออกน้ำมันดิบในภูมิภาคกำลังปรับตัวดีขึ้น นำโดยซาอุดีอาระเบียหลังการกลับมาเปิดใช้งานท่อส่ง East-West ซึ่งช่วยให้น้ำมันดิบสามารถไปถึงทะเลแดงได้โดยไม่ต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม การสู้รบที่ปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูตี ยังคงทำให้ความเสี่ยงต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในภูมิภาคอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน เฮอริเคน Isaias ได้บังคับให้ผู้ผลิตต้องปิดกำลังการผลิตราว 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 62.9% ของการผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโก

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดโลก โดย WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบหลัก 3 ประเภท ร่วมกับ Brent และ Dubai Crude นอกจากนี้ WTI ยังถูกเรียกว่า “light” และ “sweet” เนื่องจากมีค่าความหนาแน่นและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ จึงถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย มีแหล่งผลิตในสหรัฐอเมริกา และกระจายผ่านศูนย์กลางที่ Cushing ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “จุดตัดของท่อส่งน้ำมันของโลก” โดยเป็นราคาอ้างอิงสำคัญของตลาดน้ำมัน และราคาของ WTI มักถูกอ้างอิงในสื่ออยู่เสมอ

ปัจจัยใดเป็นตัวขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI ดังนั้น การเติบโตของเศรษฐกิจโลกอาจเป็นแรงหนุนให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจโลกอ่อนแอ อุปสงค์ก็อาจลดลง ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และมาตรการคว่ำบาตร สามารถรบกวนอุปทานและส่งผลกระทบต่อราคาได้ การตัดสินใจของ OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่กำหนดราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันในสกุลดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอาจทำให้น้ำมันมีราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้น และในทางกลับกัน

ข้อมูลสต็อกน้ำมันส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร

รายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดย American Petroleum Institute (API) และ Energy Information Agency (EIA) ส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของสต็อกสะท้อนถึงอุปสงค์และอุปทานที่ผันผวน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสต็อกลดลง ก็อาจบ่งชี้ว่าอุปสงค์เพิ่มขึ้น ซึ่งจะผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น สต็อกที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันราคาให้ลดลง รายงานของ API เผยแพร่ทุกวันอังคาร และของ EIA จะเผยแพร่ในวันถัดไป โดยผลลัพธ์ของทั้งสองมักใกล้เคียงกัน โดยอยู่ภายในกรอบ 1% จากกันถึง 75% ของเวลา ข้อมูลของ EIA ถือว่าน่าเชื่อถือมากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

OPEC มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันกำหนดโควตาการผลิตของประเทศสมาชิกในการประชุมปีละสองครั้ง การตัดสินใจของกลุ่มมักส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตา ก็อาจทำให้อุปทานตึงตัวและผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น เมื่อ OPEC เพิ่มการผลิต ผลกระทบก็จะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม ส่วน OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายเพิ่มขึ้น ซึ่งรวมสมาชิกนอก OPEC อีก 10 ประเทศ โดยประเทศที่โดดเด่นที่สุดคือรัสเซีย

บทความถัดไป