VIX definition

VIX là Chỉ số Biến động Cboe, một thước đo về mức biến động kỳ vọng trong 30 ngày của S&P 500 được suy ra từ giá các quyền chọn của chỉ số này. Nó được biết đến rộng rãi là "thước đo nỗi sợ" của thị trường.

VIX được tính từ một loạt giá quyền chọn chỉ số S&P 500, chuyển đổi những gì nhà giao dịch sẵn sàng trả cho các quyền chọn đó thành một con số biến động thường niên duy nhất. Chỉ số này có xu hướng tăng khi thị trường giảm và bất ổn gia tăng, và thường ổn định ở mức thấp hơn trong các điều kiện bình lặng, ổn định hơn.

Không giống một chỉ số giá như S&P 500, vốn đo mức giá cổ phiếu, VIX đo lường mức độ biến động mà nhà giao dịch kỳ vọng, và nó thường di chuyển ngược chiều với thị trường chứng khoán. Việc tiếp cận trực tiếp thường được thực hiện thông qua các sản phẩm biến động bám theo hợp đồng tương lai VIX thay vì chính mức chỉ số.

VIX Example

Bạn theo dõi VIX như một thước đo mức độ lo lắng của thị trường. Giả sử nó ở mức 14 trong một giai đoạn yên ả.

Một đợt bán tháo bất ngờ đẩy nó lên 22, tăng 8 điểm. Điều này cho bạn biết rằng các nhà giao dịch hiện đang định giá những biến động lớn hơn nhiều ở S&P 500.