Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) definition

Phân tích cơ bản là phương pháp định giá một công cụ tài chính bằng cách nghiên cứu các yếu tố thúc đẩy giá trị của nó. Những yếu tố đó bao gồm lợi nhuận, doanh thu, lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, chính sách ngân hàng trung ương, cung và cầu, và điều kiện ngành.

Phân tích cơ bản giải thích vì sao một thị trường có thể tăng hoặc giảm. Một nhà giao dịch cổ phiếu sẽ đọc báo cáo tài chính và báo cáo lợi nhuận của công ty, trong khi một nhà giao dịch forex theo dõi lãi suất, lạm phát, dữ liệu việc làm và các quyết định của ngân hàng trung ương.

Phân tích cơ bản đặt câu hỏi một công cụ đáng giá bao nhiêu; phân tích kỹ thuật đặt câu hỏi giá của nó đang hướng đến đâu dựa trên mô hình biểu đồ, hành động giá và các chỉ báo. Phân tích cơ bản chỉ ra xu hướng rộng hơn và các động lực giá chính, và nhiều nhà giao dịch kết hợp nó với phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm vào lệnh và xác nhận thiết lập giao dịch.

Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) Example

Bạn phân tích đồng đô la Mỹ trước một quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Lạm phát tại Mỹ ở mức cao, dữ liệu việc làm mạnh và Cục Dự trữ Liên bang phát tín hiệu rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn.

Từ đó, bạn kỳ vọng nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ sẽ mạnh hơn, vì lãi suất cao hơn có thể khiến các tài sản định danh bằng đô la trở nên hấp dẫn hơn.