Giá vàng lao dốc về sát 4.000 USD khi lạm phát Mỹ tăng nóng đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ vượt 5%

Giá vàng lao dốc sau khi quay đầu từ mức cao nhất trong ngày tại 4.146 USD.
CPI lõi của Mỹ tăng 0,3% so với tháng trước, củng cố kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt 12 điểm cơ bản lên 5,012%.

Giá vàng (XAU/USD) lao dốc trong phiên Bắc Mỹ ngày thứ Ba khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thể hiện lập trường diều hâu, dự kiến tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ sau khi Mỹ công bố báo cáo lạm phát nóng. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.021 USD sau khi đạt đỉnh gần 4.146 USD, giảm gần 3%.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Giá vàng giảm gần 3% do phát ngôn diều hâu của Fed sau dữ liệu lạm phát dai dẳng tại Mỹ

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 10 tăng 0,4% so với tháng trước, thấp hơn mức 0,6% trước đó nhưng vượt dự báo 0,3%. CPI lõi, loại trừ các mặt hàng có giá biến động mạnh và thường phản ánh rõ hơn tình hình lạm phát, tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn dự báo 0,2% và không đổi so với số liệu tháng 9, cho thấy quá trình hạ nhiệt lạm phát đang chững lại.

Trước đó, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nếu CPI lõi cho thấy lạm phát cải thiện, ông sẽ ủng hộ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên, nếu số liệu ở mức 0,3%, ông sẽ chọn tăng 50 điểm cơ bản. Ông nói thêm: “Chỉ tăng 25 điểm cơ bản sẽ khiến uy tín của chúng tôi gặp rủi ro, một rủi ro mà tôi không muốn chấp nhận.”

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cũng đưa ra một số nhận định tương tự ông Waller. Bà cho biết “có thể cần tăng lãi suất nhanh hơn trong mùa đông này”, đồng thời nói thêm rằng lãi suất của Fed hiện thấp hơn 50 điểm cơ bản so với “mức thắt chặt vừa phải”.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tiền tệ đã phản ánh đầy đủ khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, trong khi xác suất tăng 50 điểm cơ bản ở mức 10%.

Trong bối cảnh đó, giá vàng sụt mạnh khi Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền khác, tăng gần 0,70% lên 102,36. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, cụ thể là lợi suất kỳ hạn 10 năm, tăng vọt 12 điểm cơ bản lên 5,012%, khi nhà đầu tư ngày càng tin chắc rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.

Đáng chú ý, giá dầu gần như không đổi trong bối cảnh ngày càng có nhiều đồn đoán rằng Washington và Tehran có thể đạt được thỏa thuận ngừng bắn, qua đó có thể chấm dứt cuộc xung đột bắt đầu vào cuối tháng 2.

Sắp tới, lịch công bố dữ liệu kinh tế Mỹ sẽ sôi động hơn vào thứ Năm, sau kỳ nghỉ Ngày Cựu chiến binh của nước này. Các nhà giao dịch sẽ chú ý đến số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu nhà ở và các bài phát biểu của quan chức Fed.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng trượt về 4.000 USD, dự kiến tiếp tục giảm

Trong bối cảnh các yếu tố cơ bản như trên, giá vàng lao xuống mức thấp nhất trong bốn ngày tại 4.015 USD, khi bên bán hướng tới việc phá vỡ dứt khoát ngưỡng tâm lý 4.000 USD. Động lượng đã chuyển sang giảm, thể hiện qua Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), cho thấy giá có thể tiếp tục đi xuống.

Để đà giảm tiếp diễn, giá vàng phải xuống dưới 4.000 USD. Trong trường hợp đó, giá có khả năng tiến về mức thấp nhất ngày 4/11 tại 3.919 USD, tiếp đến là mức thấp nhất từ đầu năm tại 3.870 USD được ghi nhận ngày 30/10.

Ngược lại, nếu bên mua đưa giá vàng trở lại trên 4.050 USD, vùng đáng chú ý tiếp theo là 4.100 USD. Việc vượt qua ngưỡng này sẽ mở đường cho đà phục hồi, với vùng kháng cự quan trọng tiếp theo là khu vực hội tụ của đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày, lần lượt tại 4.185 USD và 4.200 USD.

Câu hỏi thường gặp về vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại khi được sử dụng rộng rãi làm phương tiện lưu giữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng chế tác trang sức, kim loại quý này còn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ bất ổn. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua vàng nhiều nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong thời kỳ bất ổn, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Ngân hàng trung ương tại các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng đô la mất giá, vàng thường tăng giá, giúp nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ bất ổn. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Thị trường chứng khoán tăng điểm thường gây áp lực lên giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vai trò trú ẩn an toàn. Là tài sản không sinh lãi, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây áp lực lên kim loại quý này. Tuy nhiên, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đô la Mỹ (USD), bởi vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng đô la mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng tăng.

Bài viết tiếp theo