Giá vàng giảm nhẹ khi lợi suất trái phiếu phục hồi và kỳ vọng Fed tăng lãi suất hỗ trợ USD trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ

Vàng lại chịu áp lực bán khi lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi hỗ trợ USD.
Lo ngại lạm phát do giá dầu khiến thị trường tiếp tục đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất, gây thêm sức ép lên vàng.
Giới giao dịch hiện chờ báo cáo NFP của Mỹ được công bố để tìm động lực rõ rệt cho thị trường.

Vàng (XAU/USD) thu hút lực bán mới sau khi không thể duy trì trên mốc 4.100 USD trong phiên châu Á ngày thứ Sáu, nối dài đà điều chỉnh giảm từ mức cao nhất hai tuần của phiên trước. Lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi nhẹ sau khi gần đây giảm xuống mức thấp nhất hai tháng, giúp đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9 được ghi nhận vào thứ Năm. Diễn biến này được cho là gây áp lực lên kim loại quý, dù dư địa giảm dường như hạn chế do giới giao dịch có thể tránh đặt cược lớn theo một hướng trước khi số liệu việc làm hằng tháng quan trọng của Mỹ được công bố.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ, thường được biết đến với tên gọi NFP, dự kiến cho thấy nền kinh tế tạo thêm 65 nghìn việc làm trong tháng 10, tăng so với con số yếu hơn là 29 nghìn của tháng trước. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp được dự báo giữ nguyên ở mức 4,2%. Ngoài ra, nhà đầu tư sẽ theo dõi sát số liệu thu nhập bình quân theo giờ, bởi áp lực tăng lương có thể tác động mạnh đến kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Dù vậy, các chỉ báo kinh tế vĩ mô được theo dõi chặt chẽ này dự kiến sẽ tạo ra biến động trên thị trường tài chính và chi phối nhu cầu đối với USD, qua đó mang lại động lực đáng kể cho vàng.

Trong khi đó, chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ đã làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại trong quá trình phát triển trí tuệ nhân tạo. Điều này dẫn đến đợt bán tháo mạnh trên Phố Wall vào thứ Năm và thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như trái phiếu Chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, đà phục hồi mạnh của giá dầu thô trong phiên đêm qua đã khơi lại lo ngại lạm phát. Hơn nữa, thị trường vẫn đang định giá xác suất khoảng 70% ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tiếp tục nâng chi phí đi vay tại cuộc họp tháng 12. Điều này thúc đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi nhẹ sau đợt giảm mạnh hồi giữa tuần và hỗ trợ đồng bạc xanh.

Bên cạnh đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh chưa rõ động thái tiếp theo của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Cụ thể, ông Trump tuyên bố hôm thứ Năm rằng Mỹ có thể phải phá hủy phần còn lại của Iran, đồng thời nói thêm rằng mọi người sẽ sớm biết liệu ông có hành động hay không. Hơn nữa, Mỹ và Iran vẫn còn bất đồng về chương trình hạt nhân của Tehran và eo biển Hormuz. Điều này tiếp tục hỗ trợ đồng USD với vai trò tài sản trú ẩn an toàn, qua đó được cho là gây sức ép lên giá vàng. Dù vậy, vàng dường như đang hướng tới tuần tăng giá đầu tiên trong ba tuần và vẫn duy trì vững vàng trên mốc tâm lý 4.000 USD.

Biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

XAU/USD duy trì triển vọng tích cực trong ngắn hạn khi ở trên cụm mức Fibonacci nằm giữa mức thoái lui 50,0% tại 4.006 USD và mức 38,2% tại 4.039 USD. Tuy nhiên, việc giá giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ trong phiên là tín hiệu để phe mua thận trọng. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52,40 đã hạ nhiệt từ vùng quá mua và hiện cho thấy động lượng từ trung tính đến nghiêng về phía mua. Dẫu vậy, chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) vẫn duy trì tín hiệu tích cực, với đường MACD nằm trên mức 0 và các nhịp tăng trước đó của biểu đồ histogram cho thấy lực mua chỉ đang tạm chững lại chứ chưa đảo chiều.

Vì vậy, cần có thêm lực bán đẩy giá xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 38,2% tại 4.039 USD để củng cố kịch bản giảm sâu hơn về vùng hỗ trợ thấp hơn tại mức thoái lui 50,0% gần 4.006 USD. Việc phá vỡ xuống dưới các mức này sẽ mở đường cho giá lùi về mức thoái lui 61,8% tại 3.973 USD và mức 78,6% tại 3.926 USD. Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại mức thoái lui 23,6% ở 4.080 USD; nếu giá duy trì trên mức này, đà tăng có thể tiếp diễn hướng tới đỉnh chu kỳ gần đây tại 4.146 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Diễn biến đồng đô la Mỹ hôm nay

Bảng dưới đây thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đồng đô la Mỹ (USD) so với các đồng tiền chủ chốt được liệt kê trong hôm nay. Đồng đô la Mỹ tăng mạnh nhất so với đồng đô la New Zealand.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0,18%	0,13%	0,00%	0,22%	0,52%	0,62%	-0,00%
EUR	-0,18%		-0,06%	-0,18%	0,03%	0,33%	0,43%	-0,19%
GBP	-0,13%	0,06%		-0,11%	0,08%	0,39%	0,49%	-0,13%
JPY	0,00%	0,18%	0,11%		0,21%	0,51%	0,61%	-0,01%
CAD	-0,22%	-0,03%	-0,08%	-0,21%		0,30%	0,40%	-0,22%
AUD	-0,52%	-0,33%	-0,39%	-0,51%	-0,30%		0,10%	-0,51%
NZD	-0,62%	-0,43%	-0,49%	-0,61%	-0,40%	-0,10%		-0,60%
CHF	0,00%	0,19%	0,13%	0,00%	0,22%	0,51%	0,60%

Bản đồ nhiệt thể hiện mức thay đổi theo phần trăm giữa các đồng tiền chủ chốt. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, còn đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ, nếu chọn đồng đô la Mỹ ở cột bên trái rồi di chuyển theo hàng ngang đến đồng yên Nhật, mức thay đổi theo phần trăm hiển thị trong ô sẽ tương ứng với cặp USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).

Bài viết tiếp theo