澳元在澳洲联储主席布洛克讲话前走强
- 澳元/美元因市场对澳大利亚顽固通胀的担忧持续而走强。
- 在即将到来的、充满不确定性的 Fed 利率决议前，美元保持坚挺。
- 尽管唐纳德·特朗普表示与伊朗的中东谈判取得进展，美元仍保持韧性。
周二亚洲时段，AUD/USD 收复日内跌幅后小幅走高，交投于0.6990附近。交易员正密切关注澳大利亚储备银行（RBA）行长 Michele Bullock 将于当日晚些时候发表的预定讲话。与此同时，在澳大利亚将于周三公布6月和第二季度消费者价格报告之前，市场对顽固通胀的持续担忧令投资者情绪保持谨慎。
由于市场在周三即将公布的美联储政策决定前保持谨慎，美元（USD）企稳，这可能令 AUD/USD 面临挑战。根据 CME FedWatch Tool，市场目前计入7月加息的概率接近38%，在距离会议如此之近的情况下，这一不确定性水平异常之高。Citadel Securities 预计，美联储将实施一次加息，以巩固主席 Kevin Warsh 在其多次承诺恢复价格稳定后抗击通胀的公信力。展望更远，市场目前预计9月至少加息25个基点的概率约为81.4%。
尽管总统唐纳德·特朗普表示，美国正与伊朗进行“良好谈判”以解决中东冲突，但美元仍表现出韧性。华盛顿方面在周末暂停了持续13晚的打击行动，使得连续三天未发生袭击。德黑兰外交部则回应称，目前并未与美国进行直接谈判，并指出其唯一正在进行的对话对象是阿曼，议题涉及该海峡的未来。即便如此，这些外交进展仍推动油价下跌，缓解了更广泛的通胀和货币政策担忧。
澳元常见问题
影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石——的价格。其最大贸易伙伴中国的经济健康状况也是一个因素，此外还有澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是在寻求避险资产（risk-off）——同样也是一个因素，其中 risk-on 通常利好 AUD。
澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会影响整体经济中的利率水平。RBA 的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要央行相比，相对较高的利率有助于支撑 AUD，而相对较低的利率则相反。RBA 还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷条件，前者利空 AUD，后者利好 AUD。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，中国会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对 AUD 的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据带来的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。
根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，年出口额达1180亿美元，而中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可能成为推动澳元走势的因素。一般而言，如果铁矿石价格上涨，AUD 也会走高，因为市场对该货币的总体需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还意味着澳大利亚更有可能出现正向贸易差额，这同样利好 AUD。
贸易差额，即一个国家出口收入与进口支出之间的差额，也是可能影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品需求旺盛，那么仅仅由于海外买家为购买其出口商品而产生的额外需求，相较于其购买进口商品的支出，就会推动其货币升值。因此，正的净贸易差额会增强 AUD，而如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。
