欧元因美联储加息概率上升及中东紧张局势加剧而小幅下跌

EUR/USD在周五亚洲早盘回落至1.1375附近。
交易员目前计入Fed将在10月会议上再次加息的概率约为67.5%。
伊朗总统表示，美国“必须选择”是否结束这场战争。

周五亚洲早盘时段，EUR/USD在1.1375附近小幅走低。受Fed官员释放鹰派信号，以及美伊谈判缺乏进展影响，美元（USD）兑欧元（EUR）走强。交易员正等待周五稍晚Fed官员讲话。

美国30年期国债收益率升至5.501%，创2004年6月以来最高水平；美国10年期国债收益率升至5.223%，为2007年6月以来未见水平。随着油价上涨、美国经济保持韧性，以及Fed决策者发表鹰派言论，交易员加大了对Fed再次加息的押注。

费城联储主席Anna Paulson周四表示，如果经济继续按预期发展，可能需要进一步收紧政策。她补充称，通胀仍远高于Fed 2%的目标。

根据CME FedWatch工具，市场目前计入10月基准利率上调的概率接近67.5%，高于一周前的55.4% ，也高于一个月前的11%。

与此同时，美国（US）与伊朗之间的谈判几乎没有显示出取得进展的迹象。据Fox News报道，伊朗总统Masoud Pezeshkian表示，是否结束针对伊斯兰共和国的战争应由美国决定，因为德黑兰并不希望继续战斗。然而，据两位伊朗消息人士向Reuters透露，由于双方都不愿放弃自身筹码，谈判正陷入停滞。

围绕美伊谈判的不确定性以及持续的中东冲突，可能会提振避险资金流入，从而支撑美元，并对这一主要货币对构成阻力。

尽管德国情绪改善，欧元仍因利差扩大而维持疲软

Scotiabank策略师指出，欧元“仍保持偏软基调”，价格走势依然反映出“一方面前端利差持续扩大，另一方面欧盟持续担忧美国可能禁止柴油出口所带来的影响（尽管美国昨日否认将推进为期90天的禁令）”。在数据方面，他们强调，德国IFO调查“9月改善幅度略高于预期，商业景气指数升至89.9，预期指数升至90.4”。Scotiabank补充称，“自2024年以来，IFO情绪数据与德国GDP出现了（不寻常的）背离”，但“滞后效应仍然明显”，且“情绪改善与经济增长趋势走强在一定程度上更为一致”。

Fed的Hammack提示通胀上行风险，令美元多头保持警惕

Fed的Hammack传递出明确的鹰派信息，FXS Speechtracker评分为7.4/10，仅略低于7.6/10的历史平均水平。她强调“价格稳定是中央银行的责任”，同时警告在需求稳固的背景下通胀仍处高位且风险偏向上行，这凸显出对限制性政策的坚定承诺。她还提醒，持续高通胀若拖得过久将更难控制，这进一步强化了市场对Fed将抵制过早放松政策的预期，而这种背景通常利好美元。

FXS Fed Sentiment Index下滑0.46点至148.18，表明与近期沟通相比，鹰派强度略有回落。然而，该指数仍远高于100这一中性水平，深处鹰派区间，因此尽管FXS Speechtracker捕捉到些许软化，整体政策基调依然保持限制性。

技术分析：EUR/USD在超卖状态下仍维持看跌倾向

从日线图来看，EUR/USD继续跌破20日布林带中轨和100日简单移动平均线（SMA），这两者目前均构成上方压制。位于这些关键日线均线下方，强化了短期看跌偏向，尽管最新相对强弱指数（RSI）读数为25.13，显示市场处于超卖状态，这可能更多是放缓跌势，而非果断扭转下行趋势。

下行方面，近期支撑位于1.1355的布林带下轨，卖压可能在此暂时放缓。上行方面，初步阻力见于1.1532的100日SMA，其后紧邻的是1.1535的20日布林带中轨，而更重要的阻力位出现在1.1715附近的布林带上轨，暂时将限制任何更深度的修正性反弹。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

欧元常见问题

什么是欧元？

欧元是属于欧元区的20个欧盟国家所使用的货币。它是全球交易量第二大的货币，仅次于美元。2022年，欧元占全球所有外汇交易的31%，日均成交额超过2.2万亿美元。 EUR/USD是全球交易最活跃的货币对，约占全部交易的30%，其后依次为EUR/JPY（4%）、EUR/GBP（3%）和EUR/AUD（2%）。

什么是ECB，它如何影响欧元？

位于德国法兰克福的欧洲中央银行（ECB）是欧元区的中央银行。ECB负责设定利率并管理货币政策。 ECB的首要使命是维持价格稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。其主要工具是上调或下调利率。相对较高的利率——或对更高利率的预期——通常会利好欧元，反之亦然。 ECB管理委员会每年召开八次会议，作出货币政策决定。决策者包括欧元区各国中央银行行长以及六位常任委员，其中包括ECB行长Christine Lagarde。

通胀数据如何影响欧元价值？

欧元区通胀数据以调和消费者物价指数（HICP）衡量，是欧元的重要经济指标。如果通胀升幅高于预期，尤其是高于ECB 2%的目标，就会促使ECB加息以使其重新回到可控范围。与其他经济体相比，相对较高的利率通常会利好欧元，因为这会使该地区对全球投资者而言更具吸引力，成为其配置资金的目的地。

经济数据如何影响欧元价值？

经济数据发布反映经济健康状况，并可能影响欧元。GDP、制造业和服务业PMI、就业以及消费者信心调查等指标，都可能影响这一单一货币的走势。强劲的经济对欧元有利。它不仅会吸引更多外国投资，还可能促使ECB加息，从而直接提振欧元。反之，如果经济数据疲弱，欧元则可能下跌。欧元区四大经济体（德国、法国、意大利和西班牙）的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济总量的75%。