美联储加息预期支撑美元指数企稳

• 强于预期的CPI数据可能推动美元指数进一步上涨。
• 芝商所FedWatch工具显示，12月加息的概率接近91%。
• 随着通过外交途径解决美伊冲突的希望升温，避险需求减弱可能令美元承压。

衡量美元（USD）兑六种主要货币汇率的美元指数（DXY），在前一交易日上涨逾0.5%后保持平稳，周三亚洲交易时段交投于102.20附近。

最新美国通胀数据巩固了市场对美联储12月加息的预期，美元可能重拾升势。根据芝商所FedWatch工具，目前市场定价显示，下月加息的概率约为91%。

美国10月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.4%，高于预期的0.3%，但较9月0.6%的涨幅有所放缓。与此同时，剔除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，与9月涨幅持平，高于预期的0.2%。由于去年政府停摆，美国劳工统计局未公布10月同比数据。

不过，随着通过外交途径解决美伊冲突的希望升温，避险需求减弱可能给美元带来阻力。美国总统唐纳德·特朗普暗示，可能不再需要对伊朗发动进一步军事打击；美国国务卿马尔科·鲁比奥则在七国集团（G7）会议上指出，已无须开展大规模作战行动。与此同时，国会民主党人正考虑利用即将到来的政府拨款截止期限，推动特朗普政府寻求和平解决方案。

技术分析：

日线图上，美元现货指数报102.20。短期走势基调中性，指数徘徊于近期收盘水平附近，而现有数据中的附近移动均线或结构性价位未能提供明确参考。14日相对强弱指数（RSI）已回落至56.49，处于中间区间，表明市场既未超买也未超卖，暗示在此前一度超买之后，当前动能趋于均衡。

上行方面，RSI目前为56.49，处于50多点的区间，对上涨动能构成温和限制，表明方向性信号较为有限。与此同时，FXS美联储情绪指数仍处于145.61的高位，构成整体情绪层面的阻力，而非即时技术触发信号。由于现有数据无法通过移动均线、斐波那契水平或水平结构确定明确的支撑位或阻力位，美元指数可能继续维持盘整，直至新的催化因素推动其突破当前102点附近的区间。

古尔斯比指出“确实存在通胀问题”，强化美联储鹰派基调

美联储官员古尔斯比的讲话基调明显更加鹰派，其FXS Speechtracker评分达到8/10，显著高于6.8/10的历史平均水平，凸显其对持续价格压力的担忧加深。他强调，最新CPI数据“几乎令人不安”，服务业通胀“并未下降”，而且“我们确实面临通胀问题”，这些表态清楚显示，若通胀回落进程停滞，他愿意考虑进一步收紧政策。他在谈及价格过热的同时，指出就业市场“平稳且稳定”，并警告称“所有选项始终都在考虑范围内”。这些言论进一步凸显，若通胀预期上升，美联储可能更坚定地倾向于进一步收紧政策。

FXS美联储情绪指数上涨1.69点至145.61，印证鹰派倾向增强，与FXS Speechtracker的高评分一致。该指数远高于100点的中性水平，市场可能将此次采访解读为进一步提高了美联储采取更多政策行动、使通胀回归目标的可能性。这一背景通常有利于美元相对低收益率货币走强。

（本文技术分析部分借助人工智能工具撰写。了解更多。）