什麼是差價合約 (CFD) 和股票？
CFD（差價合約）
股票
代表公司的部分所有權，賦予股東對公司資產和利潤的權益。
通常在證券交易所交易，如紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）及倫敦證券交易所（LSE）。
隨著時間的推移，投資者將通過資本增值和股息獲益。
差價合約與股票的主要相似點
市場進入： 無論是差價合約還是股票，都可讓交易者和投資者接觸股市，參與企業表現的投機。
價格變動： 兩者的價格均受財報、經濟指標及全球事件影響。
交易平台： 差價合約與股票均可通過線上平台交易，為全球投資者提供便捷和可及性。
風險與回報：兩者都存在風險，例如市場波動，但若採取合理策略，同樣蘊含獲利機會。
主要區別：差價合約與股票
所有權权
差價合約：不擁有標的資產，僅進行價格投機。
股票：直接持有資產，享有投票權及分紅權益。
槓桿
差價合約：通常允許利用槓桿進行交易，放大潛在盈利和虧損。
股票：通常無需槓桿交易，需要預先全額支付股價。
成本結構
差價合約：可能包括點差、過夜持有費和佣金。
股票：成本通常包括經紀商佣金及交易所費用，不包括持有成本。
投資週期
監管與保護
差價合約：根據經紀商和司法管轄區的不同，監管框架差異較大，通常沒有股東保護。
股票：受嚴格的證券交易所法規監管，提供投資者權利和保護。
差價合約與股票的風險
#1 差價合約風險
- 槓桿可能會放大虧損，甚至超過初始保證金。
- 長期持倉需支付過夜費，可能侵蝕盈利。
- 價格波動較大，需要交易者持續關注市場。
#2 股票風險
- 市場波動會影響股票價格，導致資本損失。
- 小盤股交易難度較大，買賣差價可能較高。
- 長期投資面臨宏觀經濟和公司特定風險。
哪種交易工具更適合您？
如果出現以下情況，請選擇差價合約：
您更喜歡短期投機機會。
您希望通過保證金交易來最大程度地提高資本效率。
您希望實現多元化跨越多個市場，例如外匯或商品。
如果出現以下情況，請選擇股票：
您的目標是長期創造財富和價值投資。
您更喜歡擁有股東權利的資產的安全性。
股息是您的投資策略中的一個關鍵因素。
總結：差價合約與股票
差價合約與股票的區別在於交易方式及靈活性。了解這一差異有助於您將策略與財務目標相匹配。
雖然差價合約提供更大靈活性和廣泛市場准入，股票則帶來長期穩定性和所有權優勢。無論選擇哪種工具，基於充分研究的交易策略都是關鍵。
