澳幣隨著美國公債殖利率上升、美元走強而下跌

隨著美國公債殖利率回升至數十年高點附近，美元走強，AUD/USD下跌。
FOMC 9月會議紀要顯示，市場預期年底前將再度升息。
澳洲10月消費者通膨預期升至四個月高點5.3%，高於前值4.9%。

AUD/USD連續第二個交易日延續跌勢，週四歐洲時段交投於0.6950附近。隨著美國公債殖利率回升至自2002年以來未見的數十年高點附近，美元（USD）獲得支撐，令該貨幣對承壓走低。

美國10年期與30年期公債殖利率分別交投於5.32%與5.71%附近。債券殖利率的這一波急升，加上聯邦公開市場委員會（FOMC）對持續通膨風險所持的鷹派立場，對整體投資人情緒造成沉重壓力。

此外，聯準會9月會議紀要顯示，19位決策官員一致支持近期升息，且多數官員認為在年底前可能仍需再升息一次。儘管市場普遍預期10月會議將按兵不動，但使用CME FedWatch工具的交易員目前已將12月升息的機率定價為84.2%。

由於美國與伊朗之間潛在衝突升級引發的地緣政治緊張局勢持續升溫，並對荷莫茲海峽的重要海運航道構成持續威脅，避險需求推升美元。原油價格維持高檔，持續加劇市場對通膨的擔憂。

澳洲10月消費者通膨預期由前值4.9%升至四個月高點5.3%。這凸顯出儘管澳洲儲備銀行（RBA）持續收緊貨幣政策，高昂的全球能源成本仍持續帶來價格壓力。因此，根據ASX Rate Tracker，貨幣市場目前已將RBA即將召開的董事會會議上再度升息至4.85%的機率定價為27%。

UOB對澳幣看法轉為中性，預期後市區間震盪

UOB Group策略師指出，他們近期已重新校準對澳幣的中期看法。「我們在上個月中旬轉為看空AUD，」他們回顧道，但補充表示，截至昨日（10月7日，現貨報0.6980），他們「已將觀點修正為中性，並指出AUD『可能在0.6935至0.7020之間波動。』」他們強調「我們的觀點沒有改變」，進一步強化未來一至三週價格可能維持區間整理的預期。

技術分析：

在日線圖上，AUD/USD交投於0.6950，延續短線看跌偏向，因其仍位於9期與50期指數移動平均線（EMA）下方。短期EMA位於長期EMA之下，但兩者仍高於現價，顯示在近期下跌後，反彈結構仍受到壓制。14日相對強弱指數（RSI）位於34附近，顯示看跌壓力仍在，且接近超賣區域；最新的FXS Fed Sentiment Index讀數為137.9，也增添審慎的宏觀背景，可能使該貨幣對的反彈空間受限。

上檔方面，初步阻力位於9期EMA的0.6979，更重要的阻力則在50期EMA附近的0.7058；若匯價嘗試反彈，該區域可能再次出現賣壓。下檔方面，初步結構性支撐見於0.6688的水平位置，其後更深層支撐位在0.6434與0.6348，這些位置對應先前需求區，若目前跌勢延續，將成為後續關注焦點。

（本篇報導的技術分析是在AI工具協助下撰寫。了解更多。）

澳幣常見問題

哪些關鍵因素會驅動澳幣走勢？

影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品——鐵礦石——的價格。作為澳洲最大貿易夥伴，中國經濟的健康狀況也是重要因素，此外還包括澳洲的通膨、經濟成長率以及貿易收支。市場情緒——也就是投資人是在承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣會產生影響，其中risk-on通常有利於AUD。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行彼此之間的拆借利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在2%至3%的穩定區間。相較其他主要中央銀行，較高的利率有助於支撐AUD；反之，較低的利率則不利於AUD。RBA也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信貸條件，前者利空AUD，後者利多AUD。

中國經濟狀況如何影響澳幣？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值具有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對AUD的需求並帶動其升值。反之，當中國經濟成長不如預期時，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面意外，往往都會直接影響澳幣及其相關貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳幣？

根據2021年的數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達1,180億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可能成為驅動澳幣走勢的因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD通常也會走高，因為市場對該貨幣的總體需求增加。反之，若鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上升也往往意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於AUD。